תהיות לגבי ריבית בנק ישראל

[snail]

הגיע הזמן עבורי להבין את הנושא הזה לעומק

"ריבית בנק ישראל היא אמצע המרווח שבין שיעור הריבית שבו מלווה בנק ישראל כסף לבנקים המסחריים לבין השער שבו בנק ישראל לווה כסף מהבנקים המסחריים"
ז"א שהבנק שלי יכול ללוות כסף מבנק ישראל ב-0.2% (לכל היותר) ולהלוות לי אותו ב-(נניח) פריים +0.1,
פי 8 מעלות הכסף עבורו?

לגבי יחס הלימות הון ("יחס הלימות ההון שעל תאגיד בנקאי לקיים בכל עת להיות לפחות 8%.")
נניח שאני רוצה ללוות מיליון שקל, הבנק חייב להחזיק 80K שקל (שעולים לו 160 שקל לשנה) לעומת זאת הוא יגבה ממני נניח 2% לשנה שזה יוצא 20K~ בשנה הראשונה.
פספסתי משהו?

 

[snail]

מישהו?

 

[Henchman34]

ריבית בנק ישראל היא הריבית שבה בנק ישראל מלוואה כסף לבנקים האחרים. הריבית פריים (אותה לפעמים מבלבלים בבנק עם ריבית בנק ישראל) עליה מדברים הבנקים היא ריבית בנק ישראל+1.5%

ההושפעה של ריבית בנק ישראל היא בשני מישורים.

• כאשר אתה מגיע ורוצה לשים את הכסף שלך בפיקדון בבנק אתה לא תקבל עליו ריבית גבוהה יותר מהריבית בה בנק ישראל היה מלוואה את הכסף לבנק שבו אתה עושה את הפיקדון. זה נובע מהסיבה שהבנק שלך לא ילוואה ממך כסף בריבית גבוהה יותר מהריבית אותה הוא יצטרך לשלם לבנק ישראל.
• כאשר אתה צריך כסף מהבנק אז כל ההלואות נגזרות מהריבית של בנק ישראל וברגע שהבנק מעלה את הריבית הכסף הופך ליקר יותר מה שגורר את כל ההלואות להפוך ליקרות יותר. למשל משכנתא שחלק ממנה נלקח בריבית פריים תקפוץ ברגע שהבנק יעלה את הריבית.

*הריבית אותה תקבל מהבנק נגזרת מריבית בנק ישראל ומושפעת מהיסטוריית האשראי שלך, גובה תלוש השכר שלך, אורך הזמן של ההלואה והאם ניתן למשכן משהו או לא.

בגדול בנקים לא יכולים להלוואות כמה כסף שהם רוצים מבנק ישראל כי בנק ישראל מדפיס כסף ואם הוא ידפיס יותר מדיי אז תיווצר אינפלציה. לגבי % ההלימות אני אתן למישהו אחר לענות כי יצא לי כבר לשמוע הרבה מאוד דברים ובניהם שהבנקים יוצרים הלוואות מהאוויר בלי יחסי הלימות.

 

[snail]

תודה, אז כמה באמת מרוויח הבנק על הלוואה? ובאיזה מינוף הוא נותן אותה?

 

[Henchman34]

אם נילך על הגישה הרשמית והמוצהרת וניקח הלוואת סטודנט זולה אז בקירוב זה נראה ככה.
ריבית בנק ישראל היום היא 0.25%
מגיעה פנסיונר ומפקיד בבנק 50K שקלים בריבית של קרוב ל-0.25% ולפי ויקיפדיה יחסי ההלימות נכון הליות הוא 8% משמע הבנק שם בצד 3.2K (לדעתי כן מושקע באיזה מק"מ סופר סולידי) ויכול להלוואות את ה-46.8K הנותרים. הלוואת סטודנט היא P+1.5 שזה 3.25% אז בצורה גסה הבנק עושה סביב ה-3%

אבל מה זה משנה לך, כל מקרה הוא לגופו.

 

[c881]

לפי "יחס הלימות הון" - הבנק אמור להחזיק 3 שח בפועל כדי להלוות 7 שח.
כלומר 1:2.33.
מעבר לכך... תלוי באיזו ריבית הוא נותן כדי להגיד לך כמה הוא מרוויח.
היתה כתבה על חברת כרטיסי אשראי (ויזה כאל, אאל"ט) שהיא חברת בת של דיסקונט ומזרחי, אז לווה מ"ההורים שלה" ב-0.65% ומלווה ללקוחות שלה ב-10.8%.
נשאר לחברת הבת 8.5%, היא לא בנק, אז היא חייבת להלוות רק את הכסף שיש לה, אבל הבנק הלווה לה לפי 1:2.33 והבנק מקבל ממנה דיבידנדים, אז הוא מרוויח פעמיים, בסיפור הזה.

 

[snail]

יחס הלימות הון הוא לא 8%?

מאיפה נלקח הכסף להלוואה? (האם הון ההלוואה חייב להגיע מהנפקות אגחים, הפקדות של לקוחות אחרים, הלוואות מבנק ישראל וכו'?)

האם שווי דירה ממושכנת נחשב כחלק מההון העצמי של הבנק לצורך יחס הלימות הון?

 

[Shlomi Z]

שאלת תם:
אני קורא לאחרונה בהרבה מקומות, ש"כלכלני על חלל" מודיעים כי בקרוב תהייה ריבית שלילית גם בישראל בדומה לשאר אירופה וכו'.
בהנחה שזה אכן יקרה.
אני מתייחס באספקט נומינלי בלבד , אני באמת לא מבין את זה כמו שצריך.
אם כיום אני שם 1000 ש"ח בפק"ם ויש לי מהבנק ריבית של 0.5% בחודש. יהיה לי חודש הבא 1005 ש"ח.
אם אני לוקח הלוואה מהבנק והיא בריבית שלילית, לוויתי 1000 ש"ח בריבית של -0.5% אני אצטרך להחזיר 995 ש"ח חודש הבא? כלומר זה אומר שככל שהזמן יעבור הקרן תפחת במקום לגדול ולא אשלם כלל על ריבית ?

א. על מה דבר כזה מצביע, שהכסף זול ובניגוד לעבר אין משמעות לזמן+חיסכון ?
ב. זה לא ממש חולה שלאזרח הפשוט אין שום אפיק לשים בו כסף בבנק ושיהיה לו עוד כמה שקלים שנה שנתיים ?
ג. בישראל זה תקדים אם זה יקרה ?

עריכה: כתבה לדוג'

 

[Body Solid]

א. על מה דבר כזה מצביע, שהכסף זול ובניגוד לעבר אין משמעות לזמן+חיסכון ?
ב. זה לא ממש חולה שלאזרח הפשוט אין שום אפיק לשים בו כסף בבנק ושיהיה לו עוד כמה שקלים שנה שנתיים ?

בריבית שלילית לא רוצים שתחסוך אלא שתצרוך כמה שיותר ותניע את הכלכלה קדימה ותתרום לצמיחה. ואם אתה בכל זאת חוסך - מענישים אותך בזה שבמקום להרוויח אתה מפסיד.

 

[Shlomi Z]

בריבית שלילית לא רוצים שתחסוך אלא שתצרוך כמה שיותר ותניע את הכלכלה קדימה ותתרום לצמיחה.

את זה הבנתי לגמרי.
אבל פרקטית-טכנית איך זה קורה בשטח מהצד השני.
כשאני לוקח הלוואה בריבית שלילית, איך זה עובד ? באמת
לוויתי מהבנק 1000 ש"ח ל-12 חודשים בריבית שלילית. אם אין ריבית, אני בעצם משלם פחות כל חודש ?

 

[Body Solid]

את זה הבנתי לגמרי.
אבל פרקטית-טכנית איך זה קורה בשטח מהצד השני.
כשאני לוקח הלוואה בריבית שלילית, איך זה עובד ? באמת
לוויתי מהבנק 1000 ש"ח ל-12 חודשים בריבית שלילית. אם אין ריבית, אני בעצם משלם פחות כל חודש ?

לבנק יש מרווח מעל ריבית בנק ישראל. תסמוך על הבנק שאתה תשלם לו ריבית גם כשהריבית הכללית תהיה שלילית.

 

[Shlomi Z]

לבנק יש מרווח מעל ריבית בנק ישראל. תסמוך על הבנק שאתה תשלם לו ריבית גם כשהריבית הכללית תהיה שלילית.

א. אז מה שזה בפועל אומר, שזה ימשיך כמו היום רק ביתר שאת? הכסף הזול יהיה יותר זול ?
ב. זה לא יוריד גם את הריביות של המשכנתאות עוד יותר ?
ג. בקיצור כולם ימשיכו להתמנף ? הן לדירות והן לרכבים והן לכל הבא ליד ?

 

[Body Solid]

א. אז מה שזה בפועל אומר, שזה ימשיך כמו היום רק ביתר שאת? הכסף הזול יהיה יותר זול ?
ב. זה לא יוריד גם את הריביות של המשכנתאות עוד יותר ?
ג. בקיצור כולם ימשיכו להתמנף ? הן לדירות והן לרכבים והן לכל הבא ליד ?

א. זה אומר שאם תשים בפק"מ - תפסיד כסף, אבל כשתיקח הלוואה עדיין תשלם ריבית (אם כי קטנה יחסית).
ב. למשכנתאות יש ריביות משלהן ולא הכל על בסיס הפריים. יכול להיות מצב שהפריים יירד אבל הקבועות יעלו למשל.
ג. זה הרעיון - לעודד צמיחה וחזרה ליעד האינפלציה.

 

[Shlomi Z]

יכול להיות מצב שהפריים יירד אבל הקבועות יעלו למשל.

למה? מה זה שונה מסתם הלוואה שלקחתי? נגיד ואותו בן אדם נכנס לבנק ב-2 תקופות שונות. אחת עם ריבית שלילית ואחת עם ריבית של 4%, אין זה מבטיח לו שבעת הריבית השלילית במשק הוא יקבל משכנתא "זולה" יותר?

ג. זה הרעיון - לעודד צמיחה וחזרה ליעד האינפלציה.

עד אשר?

 

[Body Solid]

למה? מה זה שונה מסתם הלוואה שלקחתי? נגיד ואותו בן אדם נכנס לבנק ב-2 תקופות שונות. אחת עם ריבית שלילית ואחת עם ריבית של 4%, אין זה מבטיח לו שבעת הריבית השלילית במשק הוא יקבל משכנתא "זולה" יותר?

הבנק קובע ריביות בהתאם לסיכון. לנדל"ן יש סיכונים שונים בתקופות שונות וזה לאו דווקא חופף למצב הריבית הכללית. וכמובן תלוי לקוח ובאחוז המימון.

עד אשר?

המטרה בכללי היא לחזור ליעד האינפלציה ולצמיחה.