גוגל תהיות לנפילה אחרי הדוח מאתמול

[Roi]

שלום לכולם,
אתמול פורסם הדוח לרבעון הראשון של גוגל השנה והמניה הסתחררה למטה אחרי המסחר, למרות שסהכ הדוח טוב, חוץ מקשיים קלים בענן, מניח בגלל תחרות קשה בתחום מול מיקרוסופט, אמזון וכו.

יש למישהו הסבר?

 

[Tsachi01]

לא מבין ולא מתיימר להבין בשוק ההון - אבל ממה שראיתי הכל נופל עוד מדצמבר. במיוחד חברות הטכנולוגיה.
לא נראה לי שזה קשור לגוגל אלא יותר למלחמה/אינפלציה/פאוול וכו׳

 

[חתול לילה]

יש למישהו הסבר?

אני מניח שחלק גדול מהמסחר עכשיו הוא אלגוריתמי, כך שלא צריך לחפש בזה יותר מדי הגיון.
+ סנטימנט שלילי כלפי צמיחה/טכנולוגיה.

 

[Roi]

אני מניח שחלק גדול מהמסחר עכשיו הוא אלגוריתמי, כך שלא צריך לחפש בזה יותר מדי הגיון.
+ סנטימנט שלילי כלפי צמיחה/טכנולוגיה.

נראה לי שיש פה משהו יותר מאלוגריתמי, אבל אני לא מצליח להבין אותו.
גוגל זו מפלצת, חברה מאוד חזקה עם חפיר חזק.

@Ehud אשמח לשמוע מחשבות שלך אם יש לך בנושא ?

 

[Ehud]

שלום לכולם,
אתמול פורסם הדוח לרבעון הראשון של גוגל השנה והמניה הסתחררה למטה אחרי המסחר, למרות שסהכ הדוח טוב, חוץ מקשיים קלים בענן, מניח בגלל תחרות קשה בתחום מול מיקרוסופט, אמזון וכו.

יש למישהו הסבר?

אם אתה מחזיק גוגל, זה היה עוד רבעון, מדהים ומשעמם...זה הנקודות שאני שמתי לב אליהן:
1. חיפוש גדל במעל 20%, למרות הגדול העצום.
2. יוטיוב האט....אומרים שהמלחמה באירופה ועצירת הפעילות שלהם ברוסיה עשתה השפעה משמעותית על יוטיוב ביחס לשאר העסקים(מסכנים פייסבוק...)...בנוסף המונטיזציה של ה shorts עדיין בחיתולים.(סטטיסטיקה מעניינת שלקחתי היא שיש עליה של מעל 40% YOY בערוצים שעושים יותר מ10K מהכנסות...מעניין כמה בונים עסק על הפלטפורמה).
4. הענן גדל במעל 40%(גם מיקרוסופט הצליחו, ז"א שאמאזון כנראה תהיה בסדר בדוחות אחרי "ההפסד" על rivian).

זה העסק שאתה בעלים בו:


אני רואה הרבה חברות..זה די לא רע.

5. הענן ממשיך להפסיד, גוגל בתור שחקן שלישי רחוק מול דואפול בהתהוות...הם מוכנים להשקיע...יצא מזה משהו או לא?
6. הם ממשיכים לצמצם את גודל החברה:


ומאיצים באופן מהותי...

7. החברה "פספסה" ברווח הנקי...שהוא אחרי שיערוך של רווח/הפסד מהוצאות השקעה(והרבעון הראשון לא בדיוק היה מדהים בשוקי ההון):

הביזנס...עבד בסדר גמור.
יש עוד נקודות...אבל בגדול...בכל רבעון יכולים לקרות הרבה דברים...
השאלה האם אתה חושב שבסבירות גבוהה גוגל תהיה עסק חזק יותר ורווחי יותר בעוד 10 שנים? מה יכול להפיל את זה? איך אתה גורם לגוגל להפסיק להרוויח כל כך?(אפל שמעבירה את החיפוש לבפנים?)
אני אישית חושב שבסיכוי/סיכון...זה עסק די(!) טוב שנסחר(בניטרול מזומן) בפחות ממכפיל 20 על רווחי השנה(כשרווחי השנה הם understated בגלל כל ההפסדים בענן וכו...ובהתבסס על זה שהמוצר של גוגל הוא מוצר שבכל רגע יש להם 100 ידיות שהם יכולים להפעיל בשביל לעשות ממנו עוד כסף...אני אשכרה חושב שהם מתכנתים את הכל בשביל להדפיס בדיוק כמה שצריך בשביל לא להראות כמה הם רווחיים).

 

[kongi]

נראה לי שיש פה משהו יותר מאלוגריתמי, אבל אני לא מצליח להבין אותו.
גוגל זו מפלצת, חברה מאוד חזקה עם חפיר חזק.

@Ehud אשמח לשמוע מחשבות שלך אם יש לך בנושא ?

בטווח הקצר אין הגיון אנליטי וקר בשוק ההון , אל תנסה לחפש אותו, יש הרבה מאוד פסיכולוגיה.
אני עד לזה מעולם הקריפטו, כשאנשים מפחדים הם לא פועלים מהיגיון.
אתה יכול לראות למשל בקריפטו תנודות יומיות של מעל ל-50% במקומות מסויימים ואפילו יותר.
יש היום הרבה פחד בשווקים עקב העלאת הריבית והגיוני שזה יגרום לתמחור לא נכון של חברות.

 

[Roi]

תודה @Ehud , בהחלט חושב כמוך על העסק ומאמין בו לטווח ארוך.

 

[Roi]

שרשור שמנתח את הדוח האחרון, מעניין.

https://twitter.com/LibrarianCap/status/1519046166016630784?s=20&t=kefBSLHL-bg-uG_AGdIVSQ

 

[Ehud]

תודה @Ehud , בהחלט חושב כמוך על העסק ומאמין בו לטווח ארוך.

יותר מעניין למצוא את מי שלא מסכים וחושב שזה עסק יקר שהולך לכיוונים לא טובים...

 

[EyeKey]

היתה לך את אותה שאלה כשהיו את כל העליות המאוד הגדולות "ללא סיבה"?
ברור שזה חברת ענק שלא תיפול, אבל בסופו של דבר זה עניין של אופטימיזציה בשוק (במיוחד עם הרבה מסחר אלגוריתמי). הרי אין אף מניה ששווה לקנות בכל מחיר. והשאלה היא מה המחיר שכן שווה, וזה מה שהשוק מנסה למצוא.

 

[Roi]

היתה לך את אותה

הסיבה עבורי שזו חברה חזקה עם צמיחה טוב וחפירה טוב, אז לא, לא הייתה לי שאלה.

 

[EyeKey]

הסיבה עבורי שזו חברה חזקה עם צמיחה טוב וחפירה טוב, אז לא, לא הייתה לי שאלה.

וזאת בדיוק הבעיה. האם מה שאתה אומר זה סיבה לעליה של 10%? 50%? 100%? 1000%? איפה עובר הגבול בין עליה עם סיבה לעליה ללא סיבה? איך אתה יודע שאתה לא קונה נכס שהוא overvalued?
בשוק ההון לא בהכרח תעשה כסף (יחסית לאלטרנטיבות) מלקנות חברה טובה, השאלה שצריך לשאול האם גם המחיר הוא טוב. כי זה שזאת חברה טובה זה לא סוד.

כמה אנשים קנו חברות טובות בשנת 2000?

 

[Eugene]

יכולים ליפול גם בעוד 40% בלי שום סיבה
מישהו בטוויטר כתב שימשכן את הבית שלו אם שופיפאיי יפלו ל1000 מ1700.. ועכשיו הם צריכים 150% עליה רק כדי להגיע ל1000

 

[dani91]

פספסו ברווח + סנטימנט שלילי בשוק. לא מפתיע.

 

[MarketTimer]

מה שמשנה זה לא האם הדוח חיובי או שלילי, אלא האם הוא חיובי יותר או שלילי יותר מהציפיות. אם המשקיעים בממוצע ציפו שהרווח של חברה יעלה ב 400% והוא עלה רק ב 300% אז המניה תרד, למרות ש 300% זו עלייה פנומנאלית, כי המחיר של המניה כבר שיקף את השווי שהיה לה אילו הרווח היה עולה ב 400%.
לכן כדי להרוויח בהימור על מניות ספציפיות לא מספיק לדעת להעריך שחברה תצליח, צריך להיות מסוגל להעריך טוב יותר מכל האחרים.

 

[אילון ט.]

מה שמשנה זה לא האם הדוח חיובי או שלילי, אלא האם הוא חיובי יותר או שלילי יותר מהציפיות. אם המשקיעים בממוצע ציפו שהרווח של חברה יעלה ב 400% והוא עלה רק ב 300% אז המניה תרד, למרות ש 300% זו עלייה פנומנאלית, כי המחיר של המניה כבר שיקף את השווי שהיה לה אילו הרווח היה עולה ב 400%.
לכן כדי להרוויח בהימור על מניות ספציפיות לא מספיק לדעת להעריך שחברה תצליח, צריך להיות מסוגל להעריך טוב יותר מכל האחרים.

זה נשמע כאילו מי שיש לו גישה הכי מהירה לדוחות מרוויח, כאילו זה נוסחא סגורה

 

[חתול לילה]

זה נשמע כאילו מי שיש לו גישה הכי מהירה לדוחות מרוויח, כאילו זה נוסחא סגורה

גם לא.
למשל, כולם ציפו שאם טראמפ ייבחר אז הבורסות יפלו.
זה באמת מה שקרה בשעות הראשונות. ואז המגמה התהפכה והשוק זינק.

לשוק יש דינמיקה משלו שבטווח הקצר היא רעש.