כל יום אני קורא יותר, ומסיים יותר מבולבל. אני מנסה להחליט לאן לנתב את החיסכון החודשי שלי, אני רוצה למקסם את התשואה ולכן על פניו נראה שהשקעה בקרן סינטתית דרך בית השקעות ישראלי היא האופציה הטובה ביותר כי 1) התשואה של הקרן היא TR ו2) המיסוי הוא ריאלי.
עם זאת אני חושש מהשקעה בקרן סינטתית בגלל הסיכון של הצד שכנגד בעת משבר חריף, ובאופן כללי אני מעדיף שהכסף שלי ימצא אצל ברוקר אמריקאי שכפוף לרגולציה של הSEC ולא לבתי ההשקעות הקיקיוניים בארץ.
כדי להצליח להחליט אני תוהה לגבי:
1) לגבי התנהגות קרנות סינטתיות במצבי קיצון, האם יש תקדים בהיסטוריה שאי פעם קרן סינטתית קרסה\איבדה חלק משמעותי מההון שלה? (כתוצאה מקריסה של השוק\קריסה של הצד הנגדי או כל סיבה אחרת).
2) מה קורה במצב בו בית השקעות מחליט לסגור קרן שהקים? נגיד בתרחיש הלא סביר שמחר אינווסקו סוגרת את הקרן הסינטתית שלה שעוקבת אחרי הסנופי. האם היא מאלצת את המשקיעים למכור ולחטוף אירוע מס או שיש אפשרות להעביר את הנכסים לקרן אחרת? האם זה קרה אי פעם שנסגרה קרן משמעותית?
3) האם קניה של קרן עולמית דרך IB ממוסה ריאלית או נומינלית? (אני יודע שבקניה דרך בית השקעות בארץ המיסוי הוא ריאלי, האם זה גם המצב בקניה מברוקר בחו"ל?)
תודה.
עם זאת אני חושש מהשקעה בקרן סינטתית בגלל הסיכון של הצד שכנגד בעת משבר חריף, ובאופן כללי אני מעדיף שהכסף שלי ימצא אצל ברוקר אמריקאי שכפוף לרגולציה של הSEC ולא לבתי ההשקעות הקיקיוניים בארץ.
כדי להצליח להחליט אני תוהה לגבי:
1) לגבי התנהגות קרנות סינטתיות במצבי קיצון, האם יש תקדים בהיסטוריה שאי פעם קרן סינטתית קרסה\איבדה חלק משמעותי מההון שלה? (כתוצאה מקריסה של השוק\קריסה של הצד הנגדי או כל סיבה אחרת).
2) מה קורה במצב בו בית השקעות מחליט לסגור קרן שהקים? נגיד בתרחיש הלא סביר שמחר אינווסקו סוגרת את הקרן הסינטתית שלה שעוקבת אחרי הסנופי. האם היא מאלצת את המשקיעים למכור ולחטוף אירוע מס או שיש אפשרות להעביר את הנכסים לקרן אחרת? האם זה קרה אי פעם שנסגרה קרן משמעותית?
3) האם קניה של קרן עולמית דרך IB ממוסה ריאלית או נומינלית? (אני יודע שבקניה דרך בית השקעות בארץ המיסוי הוא ריאלי, האם זה גם המצב בקניה מברוקר בחו"ל?)
תודה.
