OOmer
משתמש רגיל
- הצטרף ב
- 29/1/17
- הודעות
- 117
- דירוג
- 57
הי לכולם, מנסה לעשות סיכום ועדכון למרץ 2026 של אחד הדיונים בשרשור הארוך הזה - מה כדאי לעשות בחלק הסולידי למשקיע לטווח ארוך בשלב הצבירה (משמע יש עוד 20-30 שנה של הכנסות שוטפות מעבודה ועד הפרישה). שילוב של מחשבות אישיות והחלטות שאני לקוח כעת לשינוי בתיק - אשמח לשמוע את דעתכם.
התפקידים שאני חושב שמשקיעים שונים יכולים לרצות שהחלק הסולידי ימלא בתיק שלהם -
1. הגנה מתנודתיות (הפן הפסיכולוגי) - מאזן ירידות בחלק המנייתי, רלבנטי למי שקשה לו לראות את התיק שלו נפגע בירידות. במקרה שלי אחרי 15 שנה עם תיק 80% מניות, מרגיש שפחות רלבנטי אליי.
2. הגנה מתנודתיות (פן מצב חירום) - היה ונוצר מצב חירום וצורך בכסף נזיל, שגדול מקופת החירום שלנו (כתוצאה מירידה בהכנסה השוטפת / הוצאה חירום גדולה וכו), ובאותו זמן החלק המנייתי בתיק נמצא בשפל, נרצה חלק סולידי שישמור על ערכו במצב של ירידות חדות / ממושכות בשווי החלק הצומח בתיק.
3. גידור מט"ח - לטווח ארוך אין צורך בגידור מט"ח כי אנחנו משקיעים בנכסים ריאליים. לטווח קצר ועד שהמחירים יתכנסו ייתכן במצב כמו בסעיף 2 שיתקע אותנו במצב חירום כשהשקל חזק.
4. הגנה מאינפלציה - אני מניח שהשקעה בנכסי צמיחה בחלק המנייתי אמור להשיא תשואה ריאלית לטווח ארוך. לטווח הקצר- בינוני אני מבין אחרים שירצו הגנה מאינפלציה, אני אישית מחזיק בדירה להשקעה ומאמין שהיא מספקת לי הגנה אינפלציונית טובה יחסית לטווח הזה דרך ירידה במשכנתא ושכ"ד צמוד.
שורה תחתונה, עבורי אישית אני מחפש משהו שיענה על סעיפים 2-3 תוך השאת תשואה מקסימלית (כמובן לא מצפה לתשואה של החלק המנייתי, יותר לכיוון כמה שפחות יפגע בתשואה הכללית של התיק)
מבחינת כלים רלבנטיים - כלים שפסלתי - אג"ח לא ממשלתי (לא סולידי), אג"ח ממשלתי זר (לא נותן יתרון תשואתי גדול או סיכון יותר קטן משמעותית ולא עונה על גידור מט"ח), אג"ח ממשלתית צמודה (לא מחפש הגנה מאינפלציה + לא באמת נותנת הגנה מאינפלציה).
בגדול נשארתי עם פקדונות / קרן שקלית / אג"ח ממשלתית שקלית (דרך קרן או סולם).
אני חושב היום, בניגוד לפעם, שכדי למצוא פתרון טוב לצרכים שלי, יש לבחור בכלים בהתחשב במצב הכלכלי בשוק - האופציה האג"חית כדאית בתקופות בהן הן מציעות, תשואה גבוה יותר מהאינפלציה ותשואה גבוה יותר מהאלטרנטיבות סולידיות להשקעה (פקדונות / קרן שקלית). בונוס הוא פוטנציאל לתקופה ממושכת של ירידה בריביות.
אני נוטה כרגע לחלק את החלק הסולידי בתיק בין קרן כספית שקלית לבין סולם אג"ח ממשלתי שקלי לטווח בינוני - ארוך (5-15 שנים). הקרן הכספית כדי להנות מתשואה כל עוד הריבית גבוהה יחסית. ההשקעה בסולם 5-15 כדי לנעול ריבית של סדר גודל 4% לחלק קטן מהתיק שאמור להיות קורלטיבי שלילי יחסית לחלק המנייתי בתיק.
אשמח לדעת המומחים.
התפקידים שאני חושב שמשקיעים שונים יכולים לרצות שהחלק הסולידי ימלא בתיק שלהם -
1. הגנה מתנודתיות (הפן הפסיכולוגי) - מאזן ירידות בחלק המנייתי, רלבנטי למי שקשה לו לראות את התיק שלו נפגע בירידות. במקרה שלי אחרי 15 שנה עם תיק 80% מניות, מרגיש שפחות רלבנטי אליי.
2. הגנה מתנודתיות (פן מצב חירום) - היה ונוצר מצב חירום וצורך בכסף נזיל, שגדול מקופת החירום שלנו (כתוצאה מירידה בהכנסה השוטפת / הוצאה חירום גדולה וכו), ובאותו זמן החלק המנייתי בתיק נמצא בשפל, נרצה חלק סולידי שישמור על ערכו במצב של ירידות חדות / ממושכות בשווי החלק הצומח בתיק.
3. גידור מט"ח - לטווח ארוך אין צורך בגידור מט"ח כי אנחנו משקיעים בנכסים ריאליים. לטווח קצר ועד שהמחירים יתכנסו ייתכן במצב כמו בסעיף 2 שיתקע אותנו במצב חירום כשהשקל חזק.
4. הגנה מאינפלציה - אני מניח שהשקעה בנכסי צמיחה בחלק המנייתי אמור להשיא תשואה ריאלית לטווח ארוך. לטווח הקצר- בינוני אני מבין אחרים שירצו הגנה מאינפלציה, אני אישית מחזיק בדירה להשקעה ומאמין שהיא מספקת לי הגנה אינפלציונית טובה יחסית לטווח הזה דרך ירידה במשכנתא ושכ"ד צמוד.
שורה תחתונה, עבורי אישית אני מחפש משהו שיענה על סעיפים 2-3 תוך השאת תשואה מקסימלית (כמובן לא מצפה לתשואה של החלק המנייתי, יותר לכיוון כמה שפחות יפגע בתשואה הכללית של התיק)
מבחינת כלים רלבנטיים - כלים שפסלתי - אג"ח לא ממשלתי (לא סולידי), אג"ח ממשלתי זר (לא נותן יתרון תשואתי גדול או סיכון יותר קטן משמעותית ולא עונה על גידור מט"ח), אג"ח ממשלתית צמודה (לא מחפש הגנה מאינפלציה + לא באמת נותנת הגנה מאינפלציה).
בגדול נשארתי עם פקדונות / קרן שקלית / אג"ח ממשלתית שקלית (דרך קרן או סולם).
אני חושב היום, בניגוד לפעם, שכדי למצוא פתרון טוב לצרכים שלי, יש לבחור בכלים בהתחשב במצב הכלכלי בשוק - האופציה האג"חית כדאית בתקופות בהן הן מציעות, תשואה גבוה יותר מהאינפלציה ותשואה גבוה יותר מהאלטרנטיבות סולידיות להשקעה (פקדונות / קרן שקלית). בונוס הוא פוטנציאל לתקופה ממושכת של ירידה בריביות.
אני נוטה כרגע לחלק את החלק הסולידי בתיק בין קרן כספית שקלית לבין סולם אג"ח ממשלתי שקלי לטווח בינוני - ארוך (5-15 שנים). הקרן הכספית כדי להנות מתשואה כל עוד הריבית גבוהה יחסית. ההשקעה בסולם 5-15 כדי לנעול ריבית של סדר גודל 4% לחלק קטן מהתיק שאמור להיות קורלטיבי שלילי יחסית לחלק המנייתי בתיק.
אשמח לדעת המומחים.
