למה מסלולי קופות הגמל להשקעה מנוהלים אקטיבית?

[דניאל כהן]

אם ידוע לפי המחקרים שבתי ההשקעות לא מצליחים להשיג תשואה עודפת על מדד הייחוס לאורך זמן, מדוע הם לא משקיעים במדד הייחוס בעצמם? (למשל MSCI WORLD)
האם הם צריכים לנסות להרשים עם תשואה עודפת?
האם הם פשוט מאמינים בכוחם להצליח, וזה מקור הפרנסה שלהם ובגלל שפסיכולוגית אף אחד לא אוהב להרגיש מיותר ושאין ערך לעבודתו הם מנסים להכות את המדד למרות שזה נסיון אבוד?
אם המסלולים היו מושקעים פסיבית, הם לא היו משיגים תשואות טובות יותר לאורך זמן?

 

[חתול לילה]

היית משלם דמי ניהול גבוהים למישהו שפשוט קונה קרן מחקה מדד?

 

[FIYaacov]

מדוע הם לא משקיעים במדד הייחוס בעצמם?

כי הם לא מרוויחים מהשקעות, אם היו הם לא היו צריכים לקוחות.
הם מרוויחים מדמי ניהול ולכן הם משקיעים לפי מה שהם חושבים שיביא להם כמה שיותר כסף של לקוחות חדשים וימנע כמה שיותר עזיבה של לקוחות קיימים.

אם המסלולים היו מושקעים פסיבית, הם לא היו משיגים תשואות טובות יותר לאורך זמן?

א. יש מסלולים פאסיביים גם בקופות הגמל להשקעה
ב. אכן הם צפויים להשיג תשואה יותר גבוהה לאורך זמן
ג. אין סיבה להשקיע במסלול פאסיבי דרך קופת גמל להשקעה, זה בזבוז כסף

 

[דניאל כהן]

היית משלם דמי ניהול גבוהים למישהו שפשוט קונה קרן מחקה מדד?

כלומר זאת רק בורותם של המשקיעים נטו?

 

[דניאל כהן]

כי הם לא מרוויחים מהשקעות, אם היו הם לא היו צריכים לקוחות.
הם מרוויחים מדמי ניהול ולכן הם משקיעים לפי מה שהם חושבים שיביא להם כמה שיותר כסף של לקוחות חדשים וימנע כמה שיותר עזיבה של לקוחות קיימים.


א. יש מסלולים פאסיביים גם בקופות הגמל להשקעה
ב. אכן הם צפויים להשיג תשואה יותר גבוהה לאורך זמן
ג. אין סיבה להשקיע במסלול פאסיבי דרך קופת גמל להשקעה, זה בזבוז כסף

אם הם רוצים כמה שיותר לקוחות, הם רוצים כמה שיותר תשואה, לא? כלומר עדיף להם להשקיע פאסיבית. מה אני מפספס?
אם אין סיבה להשקיע במסלול פאסיבי בקופת גמל להשקעה איו סיבה גם להשקיע במסלול אקטיבי בגלל שהוא יעשה תשואה פחותה מהמדד, לא?

 

[Avi1001]

אין סיבה להשקיע במסלול פאסיבי דרך קופת גמל להשקעה, זה בזבוז כסף

אם אתה פודה לאחר גיל 60 הרווחים פטורים ממס - עשוי להיות יתרון לעומת השקעה עצמית, הכל תלוי כמובן בעמלות ובשיעורי המיסוי האישיים של כל אחד.

 

[FIYaacov]

כלומר עדיף להם להשקיע פאסיבית. מה אני מפספס?

שאין להם את טווח ההשקעה שלמשקיע פאסיבי אמור להיות.
הם צריכים להראות רווחים לדירקטוריון ברבעון הקרוב, בהשקעה פאסיבית זה לא ודאי לרבעון הקרוב, אז הם עובדים על שיווק.

 

[FIYaacov]

אם אתה פודה לאחר גיל 60 הרווחים פטורים ממס - עשוי להיות יתרון לעומת השקעה עצמית, הכל תלוי כמובן בעמלות ובשיעורי המיסוי האישיים של כל אחד.

עשוי במקרים נדירים בלבד. וגם מאוד לא גמיש.

 

[צדיק]

היית משלם דמי ניהול גבוהים למישהו שפשוט קונה קרן מחקה מדד?

היום גם בפאסיבי הדמי ניהול לא משהו.
לאחרונה יצא לי להתמקח על איזה קרן השתלמות הונית קטנה מהעבר - על חיקוי סנופי הם דרשו 0.05% יותר מעל מסלול אקטיבי.

 

[leoleo]

אם תבדוק את תשואות מסלולי המניות של אנליסט וילין לפידות לאורך שנים- הם לא רחוקות ממדד ה-sp500 ובחלק מהשנים אף בפער לטובתם. מה עוד שהחשיפה למט״ח במסלולים אלה נמוכה יותר ולהבנתי הם סולידיים יותר שכן הם משלבים גם אג״ח.

 

[FIYaacov]

אם תבדוק את תשואות מסלולי המניות של אנליסט וילין לפידות לאורך שנים

בשביל להיות הוגן, תצטרך גם להתחשב בתשואות של המסלולים שהם סגרו.