@חתול לילה
לדעתי ההסתכלות שלך על אג''ח לא ממצה את התפקיד שלו בתיק, וכתוצאה מכך מביא אותך למסקנה קיצונית הפוכה שהיא שגויה לדעתי, ועשויה להסב לך (ולקוראים) נזק משמעותי.
תפקיד האג''ח לא נועד רק כדי ''שנישן טוב בלילה'', או כדי שנדע שה''כסף שומר על ערכו''. תפקיד האג''ח הוא בשביל למתן את התנודתיות של המניות ולקרב את המקרה הפרטי של המשקיע אל הממוצע.
השונות הנוצרת מהשקעה ב100% מניות היא פשוט עצומה, ושינוי קל של 80/20% אג''ח/מניות מביא אותנו לשונות נמוכה יותר, כאשר אפילו החציון משתפר מבחינה ריאלית בחלק מטווחי הזמן.
הסיבה לכך כמובן היא שבתמהיל הזה לא מנסים להרויח הכי הרבה מהמניות אלא רק עד 80% משווי התיק, וגם לא מנסים לבטח את עצמנו יותר מידי עם האג''ח.
מצו''ב סימולציות שונות מפורטפוליוויזואליזר. הכנסתי שם חצי מיליון בהתחלה, ו50,000 ש''ח נוספים בכל שנה.
תיק 50 שנה מניות בלבד
תיק 50 שנה 80/20
תיק 30 שנה מניות בלבד
תיק 30 שנה 80/20
תסתכל במיוחד בטבלה המסכמת את אחוזי התשואה הריאלית ואת סכום האיזון הסופי הריאלי. אפשר לשחק גם על טווחי זמן קצרים יותר שמביאים הפרשים גבוהים יותר כמובן.
בעיני, ללכת על 100% מניות נכון למי שאין לו ברירה, או למי שאוהב סיכונים, או למי שהתיק שלו מספיק גדול שגם נפילות משמעותיות לא פוגעות בו.
כאשר אתה הולך לקיצוניות השניה, אתה מוותר על אלמנט ביטוחי משמעותי. יתכן שאין לך כבר צורך בו, אך כדאי מאוד לשקול אותו.
כמובן, לא יעוץ או המלצה.
