האם יצור כפילות עד כדי כך נורא?
לא.
כפילות משמעותה שאתה נותן משקל לשוק מסוים יותר משוויו.
אם למשל אתה משקיע במדד עולמי, וגם במדד אמריקאי, אתה נותן משקל גדול יותר למדד האמריקאי משוויו בשוק.
אין בעיה לתת משקל יתר לשוק מסוים, רק כדאי שתהיה סיבה טובה לזה, וכדאי להיות מודעים לזה.
כמו שכתבתי קודם, יש כאלו שמשקיעים רק בשוק האמריקאי, זה אומר שיהיה להם משקל יתר ענק לשוק האמריקאי, וזה גם בסדר. גם אני חושב שזה לא כ"כ נורא.
פשוט אם אתה מאמין בכל העולם, עדיף להשקיע בכולו. אם אתה מאמין בארה"ב, תשקיע רק שם. אם אתה מאמין בארה"ב קצת יותר ממה שאתה מאמין בכל העולם, אולי שווה לתת לה משקל יתר. רק תהיה מודע למה אתה עושה.
למשל משקל יתר של 40% או יותר מהפלח המנייתי למדינה ששווה כ0.2% מהשוק העולמי, זו נראית לי הקצאת יתר גדולה מידי, שפוגעת משמעותית בפיזור.
רוב המוסדיים בארץ עושים את זה. למה? כי הם מאמינים במיוחד במדינה הקטנה הזו (אגב, שמה ישראל). זה חכם? לדעתי לא.
הסיכון להסתכן במס ירושה(שקראתי עליו קצת ועדיין ממש לא בטוח אם זה נאכף בפרקטיקה לאנשים בלי אזרחות אמריקאית או לא)
אני לא יודע אם הוא ייאכף עבורך כמובן.
קרא את
זה, ואת מה שהתחיל החל מ
כאן.
לגבי החוקים היבשים, גם אחזקה בקרנות אמריקאיות מנייתיות (כמו VT או VTI או VXUS) חושף אותך לאותו סיכון. אין משמעות מיוחדת לאג"ח.
אבל אם אתה מחזיק מניות או אג"ח אמריקאיות דרך קרן (יישות שאינה יכולה למות או להוריש) שאינה אמריקאית (למשל אירית או ישראלית), אתה לא חשוף לזה.
כלומר שמה שמסכן אותך מבחינת החוק היבש הוא מכשיר ההשקעה, ולא אם אתה חשוף דרכו לנכסים אמריקאיים.
זה כמובן רלוונטי רק אם אתה מתכנן למות, ואכפת לך מכמה כסף יהיה ליורשיך.....
אתה אישית מחזיק באג"ח ממשלתי אמריקאי או קרן מחקה שלהם?
לא.
אני כן מחזיק בקרנות אמריקאיות מנייתיות.