התיק ותוכנית הגעה לעצמאות כלכלית שלי - אל תרחמו עליי:)

[טרטליה]

קצת אוף טופיק (אבל לא לגמרי) -
למה VXF לא מחזיקה למשל WIX ?
לא אמורה להחזיק את כל המניות למעט ה-500 ?

 

[FIYaacov]

קצת אוף טופיק (אבל לא לגמרי) -
למה VXF לא מחזיקה למשל WIX ?
לא אמורה להחזיק את כל המניות למעט ה-500 ?

תקרא על index sampling methods

 

[Moshe1010]

@FIYaacov האם יש לך נוסחה או דרך למשוך את האחוזים של סנופי מתוך VTI ?

 

[FIYaacov]

@FIYaacov האם יש לך נוסחה או דרך למשוך את האחוזים של סנופי מתוך VTI ?

לא ניסיתי אף פעם. זה סביב ה80%.

 

[Moshe1010]

לא ניסיתי אף פעם. זה סביב ה80%.

לא הצלחתי למצוא את הETF שמשלים לארה"ב, ניסתי להשוואות את גודל החברות לעומת הETF הנוסף.

בגדול , מדובר על Market Capitalization בגדלים של Giant וLarge?

 

[FIYaacov]

לא הצלחתי למצוא את הETF שמשלים לארה"ב, ניסתי להשוואות את גודל החברות לעומת הETF הנוסף

VXF

בגדול , מדובר על Market Capitalization בגדלים של Giant וLarge?

כן, למרות שGiant זה חלק מLarge

 

[איליה]

מעניין, אצלי היעד לפרישה (או אפשרות של פרישה) הוא גם גיל 45 שזה בעוד שנתיים.
עם הזמן נהייתי הרבה פחות נומרי והתיק שלי הרבה יותר פשוט. הפלא השמיני של התבל נותן עבודה. אומנם זה ברור מתימטית אבל פסיכולוגית מדהים לראות את זה. גם אצלי ההגנה כנגד סיכון רצף התשואות זה אגח, רק שאני לא הולך לחזור להיות 100% מניות. 70%-80% מספיק לי.

@FIYaacov
יש לי כמה שאלות:
1. אני משאר שאתה מכניס את CAPE לתמונה כדי להעזר בחישוב אחוזי משיכה (כלל 4% כמו שאתה יודע זה לא בדיוק תופס לפורש צעיר).
2. האם ניהול של תיק מורכב עם הנחות השקעה מורכבות מקשה עליך פסיכולוגית? האם אתה מחשב את מדד הייחוס שלך ובודק את ביצועי התיק מולו?

 

[FIYaacov]

אני משאר שאתה מכניס את CAPE לתמונה כדי להעזר בחישוב אחוזי משיכה (כלל 4% כמו שאתה יודע זה לא בדיוק תופס לפורש צעיר).

האמת שלא. לא השתכנעתי שזה לא תזמון שוק מתוחכם ושבעצם יש מעט מדי מידע על תקופות של CAPE>30 בשביל להסיק מסקנה חותכת לגבי זה.
מה שאני כן מתלבט זה אם לעשות את השיטה הפסיבית או האקטיבית בעלייה מהתחתית של ה-U (באקטיבית עדיין מעדכנים את המשקלים של מניות/אגח, אבל מאזנים רק אם אנחנו לא בAll Time High במניות).

האם ניהול של תיק מורכב עם הנחות השקעה מורכבות מקשה עליך פסיכולוגית?

לא, כי הגוגל שיטס עושה את כל החישוב, אני רק מבצע
בשיטה שלי חשבתי שבמקרה הגרוע אני מתכנס ל-VT בצד המנייתי, עם פוטנציאל בעיקר לאפסייד (בגלל השווקים המתפתחים וה-SC).

האם אתה מחשב את מדד הייחוס שלך ובודק את ביצועי התיק מולו?

האמת שלא, אני רק מחשב xirr כל חודש ומבסוט שאני מעל ה-6.7% ההיסטוריים מודע בהחלט שיהיו תקופות שאהיה מתחת, או שבכלל שיכול להיות שלא תתקבל תשואה כזו בראייה קדימה.
יש לי את רשימת הinput (החיסכון החודשי) והשינוי בNW החודשיים, בקלות אפשר להכניס את זה עם השינויים החודשיים בSPXTR ולראות אם "ניצחתי".

 

[איליה]

@FIYaacov לגבי חישוב אחוז המשיכה אני שם כרף עליון 4% אבל אתחשב בCAPE במקרה שלפי CAPE אצטרך למשוך פחות מ4%.
כנראה ליתר בטחון אתקבע על 3.5%

לגבי שער הירקות - אם זה עובד בשליך אז מצויין!

 

[1337justme]

@FIYaacov

כמה תהיות לגביי glidepaths:

1) לפי מה שהבנתי, מעלים באחוז מסויים כל חודש את החשיפה המנייתית, אקטיבית או פאסיבית לפי מה שבחורים (הכי מומלץ זה 0.3% אקטיבי מ60% ל100% לפי מה שקראתי), מה שלא הצלחתי לדוג במאמרים של ERN זה, האם מתחילים לעלות את החשיפה חזרה ל100% ממש באותו חודש של הפרישה עד שמגיעים שוב ל100% מניות?

2) מה קורה אם נניח ויש לי 80% מניות, כי אני עדיין בשבל הצבירה ויש לי עוד כ5 שנים לפרישה, והשוק בדיוק הפך דובי כך שנשארתי עם 70% מניות בדיוק בשלב בו תכננתי לרדת ל60%? זה אומר שאני צריך למכור עכשיו בזול או בהפסד 10% כדי לרדת ל60% לפי האסטרטגיה נכון? מרגיש לי שגוי למכור בזול\בהפסד 10% בלי צורך 'אמיתי' לכסף. לא מצאתי התייחסות לתרחיש כזה בERN, מהו הדבר הנכון לעשות בתרחיש כזה?

3) ההעלאה החודשית חזרה ל100% מניות בפרישה יכולה לנבוע בצורה פאסיבית ממשיכה של כסף למחיה בלבד (נניח ואני צריך בדיוק 0.3% בחודש ואני מושך רק מהאג"ח ולכן אחוז המניות עולה באופן פאסיבי) או מעליה טבעית של מחיר המניות או משילוב של שניהם, ולא רק מקניה אקטיבית מדיי חודש של מניות, האם זו אכן חלק מהמהות של האסטרטגיה?

 

[FIYaacov]

האם מתחילים לעלות את החשיפה חזרה ל100% ממש באותו חודש של הפרישה עד שמגיעים שוב ל100% מניות

כן

מרגיש לי שגוי למכור בזול\בהפסד 10% בלי צורך 'אמיתי' לכסף. לא מצאתי התייחסות לתרחיש כזה בERN, מהו הדבר הנכון לעשות בתרחיש כזה?

רוב הסיכויים שירידה כזו גם הרחיקה אותך מהפרישה, אז אין לך צורך לרשת באותו רגע ל60%.

הנושא היותר מהותי הוא שה60% נועדות להגן עליך בשנים הראשונות, אבל אפילו ERN בעצמו לא מציע לעשות איזון יזום ל60%, אלא מכסף חדש שמתחיל 3-5 שנים לפני הפרישה.

האם זו אכן חלק מהמהות של האסטרטגיה?

המהות של האסטרטגיה היא שלפרישות של 60 שנים אין מנוס מרכיב מנייתי גבוה.

 

[1337justme]

אבל אפילו ERN בעצמו לא מציע לעשות איזון יזום ל60%, אלא מכסף חדש שמתחיל 3-5 שנים לפני הפרישה.

כלומר, 3-5 שנים לפני הפרישה, פשוט לא לקנות יותר מניות אלא רק אג"ח כך שהאחוז המנייתי ירד באופן פאסיבי ל60%? מניח שאם "לא מצליחים" כי המניות המשיכו לעלות או כי לא היו הפקדות גבוהות מספיק, אז אין מנוס ממכירה כפויה של ההפרש?

המהות של האסטרטגיה היא שלפרישות של 60 שנים אין מנוס מרכיב מנייתי גבוה.

זה ברור, רק התהיה שלי היא, האם ניתן לבצע את העליה החודשית חזרה ל100% מניות רק ע"י משיכת כסף למחיה מהאג"ח בלבד? (לדוגמא, אם אני גם ככה צריך כ0.3% מהתיק בחודש למחיה, אז כל עוד זה המצב, פשוט אמשוך את האחוז הזה מהאג"ח כך שהאחוז המנייתי יגדל באופן פאסיבי).

 

[FIYaacov]

מניח שאם "לא מצליחים" כי המניות המשיכו לעלות או כי לא היו הפקדות גבוהות מספיק, אז אין מנוס ממכירה כפויה של ההפרש?

לא הייתי אומר אין מנוס. תזכור שרוב המחקרים נעשים ללא התחשבות במסים, אז לא הייתי רץ להגיע בדיוק ל60. אתה יכול גם למכור בהתחלת הפרישה מהחלק המנייתי כדי להמשיך לאזן לחישוב התיאורטי של כמה מניות אתה צריך.

העליה החודשית חזרה ל100% מניות רק ע"י משיכת כסף למחיה מהאג"ח בלבד?

לא רואה סיבה שלא

 

[אוגורן]

מניח שאם "לא מצליחים" כי המניות המשיכו לעלות

לא נראה לי שכשלון כזה מחייב פעולה.
אם תכננתי לפרוש עם 3מ' באג"ח ו-3מ' במניות, ולרוע מזלי יש לי 4מ' במניות, אין בעיה לפרוש.

 

[1337justme]

אם תכננתי לפרוש עם 3מ' באג"ח ו-3מ' במניות, ולרוע מזלי יש לי 4מ' במניות, אין בעיה לפרוש.

ברור שאין בעיה לפרוש, בתאוריה המניות יכולות להגיע ל90%, אבל האסטרטגיה אומרת שצריך לרדת לאזור 60% במעמד\לקראת מעמד הפרישה, אז השאלה שלי הייתה אם בכל זאת לרדת בכח כמו תוכי לאזור 60% או שיש מקרים בהם כדאי לעשות משהו אחר? (נניח אם המניות הגיעו ל90%, אז לרדת ל80% במקום לאזור 60% וכו' או אולי אפילו לא לרדת בכלל אם התמזל מזלך ופרשת בשוק שורי כך שאחוז המשיכה שלך ירד לנניח 2.5%)

 

[FIYaacov]

אז השאלה שלי הייתה אם בכל זאת לרדת בכח כמו תוכי לאזור 60% או שיש מקרים בהם כדאי לעשות משהו אחר?

שוב אציין, שהתוכנית שלי זה לאזן רק עם כסף חדש או משיכות.
מיסוי בקושי שוקלל (בטח לא מיסוי של 25%) במחקרים הללו, ולכן איזון אני עושה רק מכסף חדש ומוכן לספוג שאני לא על ה-% המדויק.

 

[1337justme]

מיסוי בקושי שוקלל (בטח לא מיסוי של 25%) במחקרים הללו,

כלומר, בגלל לשהמיסוי מעלה את אחוז המשיכה הבטוח, אז בעצם צריך אחוז מנייתי גבוהה יותר ממה שהומלץ במחקרים?

 

[FIYaacov]

כלומר, בגלל לשהמיסוי מעלה את אחוז המשיכה הבטוח, אז בעצם צריך אחוז מנייתי גבוהה יותר ממה שהומלץ במחקרים?

לא, הסכום שאני מחשב כיעד לפרישה כבר משוקלל בתוכו מיסוי.
אני פשוט לא מוכן לשלם מס בשביל לדייק על האחוז.

 

[אוגורן]

ברור שאין בעיה לפרוש, בתאוריה המניות יכולות להגיע ל90%, אבל האסטרטגיה אומרת שצריך לרדת לאזור 60% במעמד\לקראת מעמד הפרישה, אז השאלה שלי הייתה אם בכל זאת לרדת בכח כמו תוכי לאזור 60% או שיש מקרים בהם כדאי לעשות משהו אחר? (נניח אם המניות הגיעו ל90%, אז לרדת ל80% במקום לאזור 60% וכו' או אולי אפילו לא לרדת בכלל אם התמזל מזלך ופרשת בשוק שורי כך שאחוז המשיכה שלך ירד לנניח 2.5%)

לא צריך כלום, בטח שלא כמו תוכי. השאלה היא אם אתה משנה את יעדי המשיכה שלך ומה זה עושה לסיכון שיאזל הכסף.
נגיד בדוגמה שלי - במקום 3מ' אג"ח ו-3מ' מניות מצאת את עצמך עם 3מ' אג"ח ו-4מ' מניות:
אם תמשוך כמו שתכננת מלכתכילה (נגיד 180א' בשנה - 3% מתוך 6מ') אז אין לך שום בעיה, רק מיליון שקל נוספים. הסיכון ירד.
אם תעלה למשיכה של 210א' בשנה (3% מתוך ה-7מ' שיש לך), אז בגלל אחוז המניות הגבוה הסיכון עלה.
יש מספר בין 180א' ל-210א' שאתה יכול למשוך, כך שהסיכון יהיה כמו קודם. לא יודע לחשב אותו.
אם אתה רוצה משיכה מקסימלית תוך שמירה על אותו סיכון כמו קודם, כנראה שצריך למכור חלק מהמניות. כמה למכור ולאיזו משיכה זה יביא אותך נראה לי חישוב ממש מסובך, ותלוי בשיקולי מס.
הכי פשוט - לצאת לטיול מסביב לעולם, לשרוף את המיליון המיותר, מכאן פתרנו.

 

[כימאי]

שיש מקרים בהם כדאי לעשות משהו אחר?

כמו שהסבירו כאשר המטרות של אורח החיים הנוכחי והצפוי כבר הושגו ומעבר לכך. נראה לי שהבעיה שלך היא שאתה מתעקש להסתכל על התמונה הכוללת רק במושגים של אחוזים. מה שחשוב בסופו של דבר הם הערכים הנומינליים השקליים.