אמאזון - למה אני משקיע

[איניגו מונטויה]

מה דעתכם על כך שאמאזון הוציאה 715 מיליון דולר על העונה הראשונה של טבעות הכוח?
האם זה מהלך עסקי מוצלח או לא?

בינתיים אני קורא רק ביקורות זועמות של מעריצי טולקין על זה שהסדרה לא תואמת את הספרים.
כך שייתכן שהסדרה מבריחה קהל קיים, ופחות מושכת קהל חדש...

 

[HHH]

מה דעתכם על כך שאמאזון הוציאה 715 מיליון דולר על העונה הראשונה של טבעות הכוח?
האם זה מהלך עסקי מוצלח או לא?

בינתיים אני קורא רק ביקורות זועמות של מעריצי טולקין על זה שהסדרה לא תואמת את הספרים.
כך שייתכן שהסדרה מבריחה קהל קיים, ופחות מושכת קהל חדש...

נראה לי שהם הולכים חזק על התואר "הכי יקר"* ומקווים שזה ישתלם להם בעתיד איכשהו. הסדרה בטח לא תחזיר את ההוצאות שלה...

*עריכה: כמו נוצות של טווס

 

[Ehud]

נראה לי כמו vanity project של בזוס...
עוד אחד מהמקומות לדחוף בהם כסף על מנת לא להראות רווח...(והוציאו גם כמה מאות מיליונים על Wheel of time)

האם עיסקית זה ישפר את הערך של פריים? ויותר ישארו בשל ההשקעה של אמאזון בכותרים מפוצצים?
לא יודע...

 

[איניגו מונטויה]

והוציאו גם כמה מאות מיליונים על Wheel of time

עוד דוגמא טובה...

אני יכול לספר שלקחתי חודש ניסיון בפריים רק בשביל wheel of time (בכל זאת סדרה שקראתי כבר בשנות ה90...),
אבל אחרי שהתסריטאים שם החליטו לעשות עלילה שונה לגמרי (כאילו זו יצירה נפרדת שקשורה בקשר רופף לספרים),
ואחרי שדחפו שם יותר מדי דברים פרוגרסיבים שאפילו לא מקדמים את העלילה -
עזבתי את פריים במטרה לא לחזור.

מה שאני מנסה לומר זה שכל מוצר חדש כזה מושך קהל חדש של חובבים ומעריצים,
אבל אם הביצוע גרוע - זה יכול להיות שירות דוב.

 

[Ehud]

עוד דוגמא טובה...

אני יכול לספר שלקחתי חודש ניסיון בפריים רק בשביל wheel of time (בכל זאת סדרה שקראתי כבר בשנות ה90...),
אבל אחרי שהתסריטאים שם החליטו לעשות עלילה שונה לגמרי (כאילו זו יצירה נפרדת שקשורה בקשר רופף לספרים),
ואחרי שדחפו שם יותר מדי דברים פרוגרסיבים שאפילו לא מקדמים את העלילה -
עזבתי את פריים במטרה לא לחזור.

מה שאני מנסה לומר זה שכל מוצר חדש כזה מושך קהל חדש של חובבים ומעריצים,
אבל אם הביצוע גרוע - זה יכול להיות שירות דוב.

מסכים לגמרי, גם אני מקוראי wheel of time ואחת מסדרות הספרים שאהבתי מאד… לא הבנתי את הקשר בין הסדרה לספרים.

אני חושב שהם מנסים להעתיק את ההצלחה של game of thrones ,לקחת ספרות אפית ולתרגם אותה לסדרות ואז לערך מתמשך …
האם הם בונים כאן מומחיות ויצליחו לעשות את זה?
אם כן יש כאן ערך טוב לאורך זמן ארוך…והם מהשחקנים המעטים שיכולים להשקיע ככה.
האם הם יכולים לעשות את זה? בינתיים נראה שלא.

נראה שהמנכ״ל עוסק בניקוי של לא מעט מ״הבלאגן של בזוס״.׳, חותך בהוצאות , חותך במחסנים וכו …
נראה אם החברה תפסיק לעלות כסף באש…

 

[Ehud]

אדובי הודיעה שהיא רוכשת חברה בשם figma בשווי עסקה של כ 20b דולר.
אדובי הגיבה באיבוד של בערך 20% משוויה.

אני רחוק מלהיות מומחה לadobe, אבל הרכישה הזו עבורי הדגישה נקודה שאני מאמין בה… האפשרות לרכוש שירותי ענן ללא השקעה אסטרונומית מההתחלה בשרתים, devops אירוח וכו… מאפשרת לייצר אפליקציות וחברות בסקייל בצורה מהירה מאד ובעלות אחרת לחלוטין מאשר לפני עשרים שנה…ופתאום חברה עם הכנסות מזעריות מאיימת על חברות ענק.

אני אישית לא יודע מי מהאפליקציות בכל תחום ״תנצח״… וההשקעה בחברות טק בעיני ברוב המקרים היא ספקולטיבית מאד בשל היכולת to disrupt בכזו קלות.(מעבר לזה שרוב חברות הטק בשנים האחרונות נוהלו בעיקר כצורת תגמול לעובדים ובכירים … העברת כסף ממשקיעים ).

אני לא יודע מי ״ינצח״ בstreaming, אם זה יהיו hbo, Netflix , Disney plus או שחקן אחר… אבל כולם רצים על AWS.

התקופה האחרונה אפשרה לי להגדיל יותר את האחזקה ב msft/AWS והם עסקים שאני מרגיש מאד בנוח להחזיק לשנים הקרובות .. מבחינתי סוג של דואפול עולמי של utilities עם מרגינים יוצאים מן הכלל וגודל שוק שרק גדל.(״לא מוגבל״).

כמובן שאין כאן שום המלצה להשקעה וכו… ואין לי שמץ של מושג מה יקרה עם המחיר בתקופה הקרובה או בכלל…בעיקר רושם כאן את המחשבות שלי לצורך דיון/אפשרות להסתכלות אחורה בעתיד.

 

[Barbur]

אני לא יודע מי ״ינצח״ בstreaming, אם זה יהיו hbo, Netflix , Disney plus או שחקן אחר… אבל כולם רצים על AWS.

התקופה האחרונה אפשרה לי להגדיל יותר את האחזקה ב msft/AWS והם עסקים שאני מרגיש מאד בנוח להחזיק לשנים הקרובות .. מבחינתי סוג של דואפול עולמי של utilities עם מרגינים יוצאים מן הכלל וגודל שוק שרק גדל.(״לא מוגבל״).

אני מסכים, וחושב ככה המון זמן.
אבל אני גם יודע שזו לא חוכמה.. זו הדעה הרווחת ואחת הסיבות ש-3 מתוך הטופ 5 חברות לפי שווי שוק הן חברות הקלאוד (MSFT AMZN GOOG).

האם הן יצמחו מעבר לציפיות השוק מהן? אין לי מושג.
אבל מרגיש בנוח להחזיק מדד מחקה שהן תופסות 7.5% ממנו (בנוסף ל-MSFT RSU).

 

[Ehud]

אני מסכים, וחושב ככה המון זמן.
אבל אני גם יודע שזו לא חוכמה.. זו הדעה הרווחת ואחת הסיבות ש-3 מתוך הטופ 5 חברות לפי שווי שוק הן חברות הקלאוד (MSFT AMZN GOOG).

האם הן יצמחו מעבר לציפיות השוק מהן? אין לי מושג.
אבל מרגיש בנוח להחזיק מדד מחקה שהן תופסות 7.5% ממנו (בנוסף ל-MSFT RSU).

לפי דעתי כן ורשמתי כאן בנthread הרבה סיבות לכך…וזה למה הן אחזקות משמעותיות שלי.

ודרך אגב גם החברות הענקיות האלו, עם אלפי משקיעים ברחבי העולם שמסתכלים עליהן בשנה האחרונה..,

אמאזון - השווי בשיא כ 2 טריליון דולר. היום 1.26t ובשפל כטריליון.
לא מדובר כאן באיזה חברת smallcap בישראל כן? אחת מהחברות הגדולות ו מסוקרות בעולם …
מה השווי הנכון?( רק AWS בדרך לעשות 100 מיליארד בהכנסות עם מעל 30% שולי רווח וצמיחה שנתית של מעל 30%).זה ביזנס לא רע.(ונזניח כרגע את כל השאר…)

מיקרוסופט - בשיא 2.6t שווי. היום 1.8t.
800 מיליארד דולר גולחו… מישהו לא עשה כאן את האנליזה שלו כמו שצריך…
כן הריבית עלתה… ושווי הרווחים העתידיים ירד, יש אינפלציה , מלחמה ועוד הרבה דברים .
אבל האם באמת העתיד של החברות האלו כל כך השתנה ?תחרות חדשה? אובדן כוח תמחור ויכולת התמודדות עם אינפלציה?

לא חושב.
בעיני אלו עדיין עסקים יוצאים מן הכלל שלא נסחרים במחיר מופרך ויותר טובים משמעותית מהממוצע בסנופי ושות…ועבור ציפיות הסיכוי/סיכון שלי…אחלה השקעה.(ושוב disclaimer אין כאן שום המלצת השקעה … מי שמשקיע לפי המלצות מאנשים שאינו מכיר באינטרנט , יקבל שיעור יקר וכואב מאד ברוב המקרים).

 

[Eugene]

מינוס 20%
מצטרפים לפייסבוק

רק טסלה חברים
יורדים מטריליון אמאזון עכשיו לא?

 

[lazyprogrammer]

מינוס 20%
מצטרפים לפייסבוק

רק טסלה חברים
יורדים מטריליון אמאזון עכשיו לא?

אני אספר פה בפורום שאני מושקע הרבה כסף באמאזון . איבדתי כמה עשרות אלפי שקלים עכשיו ואתה זה שבישר את זה. היו חכמים חברים אל תבחרו מניות ואל תפחדו למכור פחות מהשיא, כרגע מתקרב למה שהכנסתי בתחילת הדרך לחשבון השקעות.

 

[Ehud]

מדהים. חברה של טריליון דולר מגלחת 20% מהשווי שלה ככה.

1. AWS צמח ב27%, האטה.
2. 3P עובד טוב...מרשים.
3. לא מצליחים להוריד הוצאות...על הפנים.
4. שמים תחזית של 140B לרבעון הרביעי...המיתון מגיע.

נראה מה יהיה בשיחה.
חברה חפצת חיים בטק תצטרך לחתוך בהוצאות...הפיטורים והמיתון שהפד רוצה כנראה הולכים להגיע.

מינוס 20%
מצטרפים לפייסבוק

רק טסלה חברים
יורדים מטריליון אמאזון עכשיו לא?

כן...מה שהייתי רוצה להחזיק לתוך מיתון זו חברת מכוניות שמוכרת מכוניות יקרות ונסחרת במחירים של טסלה...
אני מעדיף להחזיק חברת ענן שמתרסקת ב 20% בערב

אני אספר פה בפורום שאני מושקע הרבה כסף באמאזון . איבדתי כמה עשרות אלפי שקלים עכשיו ואתה זה שבישר את זה. היו חכמים חברים אל תבחרו מניות ואל תפחדו למכור פחות מהשיא, כרגע מתקרב למה שהכנסתי בתחילת הדרך לחשבון השקעות.

מחזיק חזק באמאזון. לא נעים.

 

[kongi]

מינוס 20%
מצטרפים לפייסבוק

רק טסלה חברים
יורדים מטריליון אמאזון עכשיו לא?

כנראה אנחנו קרובים לזמן מאוד טוב לקנות אמזון.
אני צריך להתחיל לחשב מה המחיר הנכון עבורם.

 

[Eugene]

אני אספר פה בפורום שאני מושקע הרבה כסף באמאזון . איבדתי כמה עשרות אלפי שקלים עכשיו ואתה זה שבישר את זה. היו חכמים חברים אל תבחרו מניות ואל תפחדו למכור פחות מהשיא, כרגע מתקרב למה שהכנסתי בתחילת הדרך לחשבון השקעות.

אל תדאג, יש לי באמאזון כמה מאות אלפי שקלים

 

[אורי ג.]

אני מעדיף להחזיק חברת ענן שמתרסקת ב 20% בערב

ואני מעדיף להחזיק מדד.

השוק אמר את דברו, לפעמים השוק טועה, מניסיוני בדרך כלל הוא לא.
אף פעם לא מאוחר לבדוק מחדש את ההנחות, הפרדיגמות ותזת ההשקעות שלנו, במיוחד אם נוסף מידע חדש.

 

[Eugene]

כן...מה שהייתי רוצה להחזיק לתוך מיתון זו חברת מכוניות שמוכרת מכוניות יקרות ונסחרת במחירים של טסלה...
אני מעדיף להחזיק חברת ענן שמתרסקת ב 20% בערב

תתפלא
מודל y הרכב הכי נמכר בספטמבר באירופה, לא חסר אנשים עם כסף וגם במיתון (רגע איזה מיתון?? הgdp עלה ב2.6% בארהב)

יש לי תחושה שהמיתון רק במניות טק. דאו גונס כבר ב32,000.. הגיע הזמן שמניות טק יפגרו קצת אחרי השוק

 

[carbonara]

תתפלא
מודל y הרכב הכי נמכר בספטמבר באירופה, לא חסר אנשים עם כסף וגם במיתון (רגע איזה מיתון?? הgdp עלה ב2.6% בארהב)

יש לי תחושה שהמיתון רק במניות טק. דאו גונס כבר ב32,000.. הגיע הזמן שמניות טק יפגרו קצת אחרי השוק

Tesla זה לכאורה טק לא?

 

[Shaz]

מדהים. חברה של טריליון דולר מגלחת 20% מהשווי שלה ככה.

1. AWS צמח ב27%, האטה.
2. 3P עובד טוב...מרשים.
3. לא מצליחים להוריד הוצאות...על הפנים.
4. שמים תחזית של 140B לרבעון הרביעי...המיתון מגיע.

נראה מה יהיה בשיחה.
חברה חפצת חיים בטק תצטרך לחתוך בהוצאות...הפיטורים והמיתון שהפד רוצה כנראה הולכים להגיע.


כן...מה שהייתי רוצה להחזיק לתוך מיתון זו חברת מכוניות שמוכרת מכוניות יקרות ונסחרת במחירים של טסלה...
אני מעדיף להחזיק חברת ענן שמתרסקת ב 20% בערב


מחזיק חזק באמאזון. לא נעים.

תתעלם מכל מני אלמונים שקופצים לך פתאום כשזה מתאים להם

תדבוק בדרך שלך ומה שטוב עבורך

 

[Ehud]

ואני מעדיף להחזיק מדד.

השוק אמר את דברו, לפעמים השוק טועה, מניסיוני בדרך כלל הוא לא.
אף פעם לא מאוחר לבדוק מחדש את ההנחות, הפרדיגמות ותזת ההשקעות שלנו, במיוחד אם נוסף מידע חדש.

אם באמת התזה השתנתה והענן לא יהיה הביזנס שאני חושב שהוא יהיה...אז משנים מסלול.
אם זו ריבית שעלתה מהר, ארגון שעוד לא עשה התאמות אז נראה... אני חושב שהשוק רוצה לראות פיטורים. לא האטה בגיוס...פיטורים. בכל הביג טק.
הבעיה לא נראית לי בעסקים(מעבר לכמובן ההאטה בשל המיתון)...אלא בחוסר השליטה בהוצאות...בוא נראה למי יש את המשמעת.

תתעלם מכל מני אלמונים שקופצים לך פתאום כשזה מתאים להם

תדבוק בדרך שלך ומה שטוב עבורך

מעריך...חלק מהרעיון לכתוב בצורה פומבית זה לקבל פידבק ואולי לשים מראה...אפשר להפריד סתם הטרלות לפידבק בעל ערך.
אין לי אינטרס להפסיד כסף...אם אני אידיוט ומישהו שאני מעריך מסביר לי למה אני אידיוט...מקווה שאהיה מסוגל לקבל את הפידבק.

 

[אורי ג.]

הבעיה לא נראית לי בעסקים(מעבר לכמובן ההאטה בשל המיתון)...אלא בחוסר השליטה בהוצאות

אולי פשוט בתמחור?
אני אישית מעדיף להשקיע בביזנס סביר במחיר זול מאשר בביזנס טוב במחיר ממש יקר.

 

[kongi]

אולי פשוט בתמחור?
אני אישית מעדיף להשקיע בביזנס סביר במחיר זול מאשר בביזנס טוב במחיר ממש יקר.

למה לא גם מחיר זול וגם ביזנס טוב?