התיק שלי (גרסה 3+4+5)

[adamshalev]

תוכל לשתף איך הגיליון שלך נראה, איך אתה מעדכן אותו? אולי אפילו גרסא ריקה שלו ללא פרטים? מניח שזה יכול מאוד לעזור למבולגנים שבינינו

זה אחד הגליונים המורכבים בעולם. רוב האנשים יסתדרו עם משהו פי 100 יותר פשוט מזה.

גם אני התעניינתי ב-NB.TO בעקבות כמה שרשורים ברדיט. מה הקריטריון שלך?

במקור, רציתי לצאת כאשר הם מתחילים ייצור בסקייל. אבל זה לוקח להם כל כך הרבה זמן להשיג אפילו את המימון שאני מתחילי לאבד סבלנות. אז התוכנית שלי זה לצאת במדרגות:
- דוח rare earth minerals - הם כבר סיימו או כמעט סיימו.
- השגת מימון
- סיום הקמה \ תחילת פעילות
- רווחיות

אתה עדיין משקיע דרך טריא? מה היתה החוויה שלך איתם?

כן. חוויה די טובה. התשואה ירדה טיפה, באזור 4% נטו עכשיו. אני מושך את הכסף בחלקים עכשיו כדי לכסות מארג׳ין שיצרתי ב-IB מרכישות טסלה וחברים בירידות האחרונות.

 

[bobby]

לא מכיר את הקרן, אנסה להעיף מבט עמוק יותר מאוחר יותר.
ספציפית MNTN נסחרת בפרמיה לדעתי כי היא כמעט כולה PE, ויש שתי סיבות לפרמיה:
- החברות שהיא מחזיקה באחוזים יחסית גבוהים נחשקות ולא נגישות לקהל הרחב בשום דרך אחרת (לא באחוזים הללו), כולל spacex, epic games, ByteDance ועוד
- יתכן והשוק משערך את שווי החברות (או קומץ מהן) מעל מה שה stated NAV שלהם כרגע (שזה די דומה לסעיף הקודם)

באופן כללי, להחזיק קרנות PE בפרמיה זה לא משהו שהשתלם בעבר, רוב קרנות ה PE נסחרות בדיסקאונט. אבל רוב קרנות ה PE לא מחזיקות את החברות ש MNTN מחזיקה.

איך אתה מחשב באיזו פרמיה הקרן נמכרת כרגע?

 

[adamshalev]

איך אתה מחשב באיזו פרמיה הקרן נמכרת כרגע?

זה רשום באתר שלהם

 

[adamshalev]

עושה קצת מעבר וחושבים על הזדמנויות בשוק, ואיזה שינויים כדאי לעשות.
כמעט כל התיק שלי הוא מניות ונדל״ן, אז שינויי הקצאה זה בגדול רק ע״י למכור מניות מסוג אחד ולקנות אחר.
התוכנית כרגע היא למכור חלק מ-PSH ועדן אלפא, ולקנות SMT, וגם למכור את ה-ETF GK (להשאיר את החשבון המנוהל של GK שנמצא ב-CS) ולקנות QQQ.
ככה שמבחינת קרנות מנוהלות יהיה פחות או יותר בחלקים שווים: ARKK, SMT, GK-CS, PSH, Eden. ובנסוף להוסיף לחלק הפסיבי של התיק שמכיל את VT שיכיל גם את QQQ. מתלבט אם מתי וכמה להחזיק TQQQ.
כמו כן בחלק של ARKK, שוקל למכור חצי ממנו ולקנות בכסף הזה את TARK (שזה ARKK ממנוף פי 2). ל-ARKK חייבת להיות תחתית איפהשהו, יכולה להיות זאת אם כבר (או שלא).
הכוונה היא לנצל את המצב הנוכחי לקנות קרנות שרציתי להחזיק, ועכשיו נסחרות בתנאי peak fear, בפרט SMT שנסחרת בדיסקאונט נדיר.
מדובר במשהו כמו 6-7% מהתיק שזז.

 

[AviKababi]

עושה קצת מעבר וחושבים על הזדמנויות בשוק, ואיזה שינויים כדאי לעשות.
כמעט כל התיק שלי הוא מניות ונדל״ן, אז שינויי הקצאה זה בגדול רק ע״י למכור מניות מסוג אחד ולקנות אחר.
התוכנית כרגע היא למכור חלק מ-PSH ועדן אלפא, ולקנות SMT, וגם למכור את ה-ETF GK (להשאיר את החשבון המנוהל של GK שנמצא ב-CS) ולקנות QQQ.
ככה שמבחינת קרנות מנוהלות יהיה פחות או יותר בחלקים שווים: ARKK, SMT, GK-CS, PSH, Eden. ובנסוף להוסיף לחלק הפסיבי של התיק שמכיל את VT שיכיל גם את QQQ. מתלבט אם מתי וכמה להחזיק TQQQ.
כמו כן בחלק של ARKK, שוקל למכור חצי ממנו ולקנות בכסף הזה את TARK (שזה ARKK ממנוף פי 2). ל-ARKK חייבת להיות תחתית איפהשהו, יכולה להיות זאת אם כבר (או שלא).
הכוונה היא לנצל את המצב הנוכחי לקנות קרנות שרציתי להחזיק, ועכשיו נסחרות בתנאי peak fear, בפרט SMT שנסחרת בדיסקאונט נדיר.
מדובר במשהו כמו 6-7% מהתיק שזז.

אתה בטח מודע לזה, אבל השוק יכול להמשיך ליפול.
לא יודע אם נכון לקרוא לזה peak fear. יכול להיות שמה שראינו עכשיו זה רק המבוא.

 

[adamshalev]

אתה בטח מודע לזה, אבל השוק יכול להמשיך ליפול.
לא יודע אם נכון לקרוא לזה peak fear. יכול להיות שמה שראינו עכשיו זה רק המבוא.

יכול להיות.
יום אחד יהיה מלא חששות מוצדקים להעתיד, אמונה נרחבת שהכל עוד לפנינו ושהשוק יכול ליפול עוד חצי ממה שהוא עכשיו. החששות יהיו מוצדקים. יעברו כמה ימים כמה שבועות והחששות אט אט יפחתו, המחיר יתרחק קצת מהתחתית ובחלוף הזמן יתברר שזאת הייתה התחתית פרופר והשוק אט אט יתאושש ממנה.
אני לא יודע מתי תהיה התחתית אבל בתחתית זה ירגיש כאילו יש עוד המון לאן לרדת.
המשבר הזה מתחיל לשבור שלל שיאים: הכי הרבה ערך שהושמד אי פעם, כיווץ מכפילים הכי מהיר אי פעם, ועוד כל מני. אולי אנחנו לא בתחתית, אבל אולי אנחנו כן או לפחות לא רחוקים ממנה.

 

[Santi]

למה נסאדק x3, אבל ארק x2?

 

[adamshalev]

למה נסאדק x3, אבל ארק x2?

רמות סיכון שונות

 

[Santi]

רמות סיכון שונות

אם אני לא טועה זה היית אתה שכתב לי בזמנו שQLD (נסדק כפול 2) מסוכן יותר מARKK.
מודה שגם לי עברה בראש המחשבה לרכוש קצת TQQQ, אבל אני חושב שאחכה לירידה גדולה יותר.
בהנחה שתרכוש את התעודות האלה, עד מתי אתה מתכנן להחזיק אותן?

 

[adamshalev]

אם אני לא טועה זה היית אתה שכתב לי בזמנו שQLD (נסדק כפול 2) מסוכן יותר מARKK.
מודה שגם לי עברה בראש המחשבה לרכוש קצת TQQQ, אבל אני חושב שאחכה לירידה גדולה יותר.
בהנחה שתרכוש את התעודות האלה, עד מתי אתה מתכנן להחזיק אותן?

הטענה היא לא אם QLD TQQQ TARK מסוכנים יותר אחר מהשני, אלא ש ARKK מסוכן יותר מ QQQ, לכן גם מינוף של ARKK מסוכן יותר ממינוף של QQQ.
בכל אופן אלה מחשבות בנתיים.
לגבי TARK ההנחה היא שאנחנו קרובים לתחתית של ארק, אבל שיהיה לא פשוט להתאושש מהירידות וזה יקח זמן רב, לכן הכוונה היא להחזיק את TARK לפחות עד שנתאושש מהירידות ואחרי זה להחליף אותו ב ARKK רגיל (בקהש).
דומה גם לגבי QLD/QQQ להחזיק לתוך ההתאוששות ואז להחליף ב QQQ רגיל (בקהש).

 

[bengi]

תיק Level Up

@adamshalev איך הקרנות האלו לא חלק מהתיק הזה? D: חסוס. זאת תשואה שלא תבייש מטבע קריפטו. מדובר במניות פרטניות, אבל נניח אפילו שעוטפים בקרן - זה הימור על סקטור שיותר סביר שמתומחר במלואו מאשר לא (לדעתי).

www.hasolidit.com

אדם, מי כמוך מכיר את השירשור הזה. אני חייב לומר לך שמקריאת ההודעות שלך בפורום בימים האחרונים זה מרגיש שאתה חורג מהתוכנית המקורית שלך ופועל בצורה קצת אמוציונלית.

 

[adamshalev]

תיק Level Up

@adamshalev איך הקרנות האלו לא חלק מהתיק הזה? D: חסוס. זאת תשואה שלא תבייש מטבע קריפטו. מדובר במניות פרטניות, אבל נניח אפילו שעוטפים בקרן - זה הימור על סקטור שיותר סביר שמתומחר במלואו מאשר לא (לדעתי).

www.hasolidit.com

אדם, מי כמוך מכיר את השירשור הזה. אני חייב לומר לך שמקריאת ההודעות שלך בפורום בימים האחרונים זה מרגיש שאתה חורג מהתוכנית המקורית שלך ופועל בצורה קצת אמוציונלית.

שים שניה את הקרנות הממונפות בצד, שום שינוי שציינתי לא חורג מהגבולות הרגילים שלה התיק: קרנות מנוהלות ספציפיות שאני מכיר משקיע ועוקב אחריהן, והקצאה ל-QQQ בחלק הלא מנוהל של התיק.
לגבי הקרנות הממונפות אני מתלבט. יכול להיות מאד משתלם אם קונים קרוב לתחתית.

 

[Ron.B]

@adamshalev לא מזמן כתבת שהמצב הזה של ירידות מתיש, מה השתנה?
כל כך הרבה הטיות יש למוח שלנו שיכולות לגרום לנו לקבל החלטות שגויות בלהט הרגע- שגויות מהבחינה שלא היית מקבל אותן בנסיבות אחרות.
לגבי מעבר לקרנות ממונפות- עכשיו אתה ואני ורוב המשקיעים נמצאים בהפסד, הכאב בהפסד של עוד קצת לא נשמע כל כך נורא כשמהצד השני יש את האפשרות להימנע מההפסד או לפחות להקטין אותו משמעותית, אבל האם היית נכנס לקרנות הממונפות אם מבחינת החשבון המנטלי היית בנקודת האפס?

חוץ מזה, גם מי שממצע וממשיך להכניס כסף לשוק באופן קבוע ייהנה מהמחירים הנמוכים, אמנם לא כמו מי שתפס את התחתית ועבר לקרן ממונפת ו.. ו.. ו.., אבל כולם מכירים את הסטטיסטיקות לגבי הצלחות של הדברים האלו.

 

[bengi]

לגבי הקרנות הממונפות אני מתלבט. יכול להיות מאד משתלם אם קונים קרוב לתחתית.

זה ברור. השאלה איפה התחתית? ומי כמוך יודע שקרן ממונפת יכולה גם להימחק, או שסתם זמן ההתאוששות שלה יהיה משמעותית יותר גדול משל הקרן הרגילה.

 

[dani91]

סחתיין על האומץ

 

[adamshalev]

לא מזמן כתבת שהמצב הזה של ירידות מתיש, מה השתנה?

לא השתנה כלום. פיניתי זמן לעבור על הסטטוס של התיק ושל השוק והקרנות השונות ויש כמה שינויים קטנים שאני רוצה לעשות בקרנות שאני מחזיק. את SMT אני כבר מחזיק בקטנה ואם תחפש בגוגל ״פורום הסולידית SMT״ תראה שאני עוקב אחרי הקרן כבר המון זמן. עכשיו נראית לי כמו הזדמנות כניסה טובה לקרן, לא שזה חוכמה גדולה כי אני מוכר נכסים אחרים שירדו כדי לקנות את הקרן הזאת שירדה, ככה שזה באמת לא משנה הרבה, למעט שאני רוצה להקצות לקרן המנוהלת הזאת פלח זהה בגודלו כמו לקרנות המנוהלות האחרות.
לגבי הקצאה של כמה אחוזים לנאסדק, גם, לא איזה שינוי משמעותי בעיני.

לגבי מעבר לקרנות ממונפות- עכשיו אתה ואני ורוב המשקיעים נמצאים בהפסד, הכאב בהפסד של עוד קצת לא נשמע כל כך נורא כשמהצד השני יש את האפשרות להימנע מההפסד או לפחות להקטין אותו משמעותית, אבל האם היית נכנס לקרנות הממונפות אם מבחינת החשבון המנטלי היית בנקודת האפס?

הכוונה היא להגדיל קצת את המינוף, באחוזים בודדים מהתיק, כדי לנצל את הירידות. ברגע שנגמר המזומן לקנות איתו עוד מניות ההמשך (בהנחה שרוצים לקנות עוד) זה מינוף. אז יש לי קצת מארגין ב IB, יש לי כמה הלוואות מהבנק ועל הקהש שהכספים שלהן מושקעים במניות, ושימוש בקרנות ממונפות זה גם דרך קלה להפעיל מינוף, בפרט כאשר מחליפים קרן קיימת בתיק בגרסה הממונפת שלה.

 

[Ron.B]

הכוונה היא להגדיל קצת את המינוף, באחוזים בודדים מהתיק, כדי לנצל את הירידות

תשמע, אדם מהעבר בנה לעצמו תיק במינוף מסוים, דעתי האישית היא שתיקונים צריכים להתבצע אם נכנס מידע מהותי חדש (למרות שאז כבר יהיה מתומחר בשוק, אז מאוחר מידי) או אם המשקיע הבין שסיבולת הסיכון לא מתאימה לו:
אם משקיע גילה שלא מתמודד טוב עם ירידות, אולי להוריד סיכון גם במחיר של קיבוע הפסדים (בריאות נפשית קודמת)
אם משקיע גילה שאין לו בעיה עם ירידות, אולי להעלות סיכון

מודה שאני עצמי לא מצליח לעקוב אחרי ההמלצות האלו בצורה מלאה, אבל אני פשוט לא מבין איפה אתה שם את הקו האדום שלך- מארגין זה לא מספיק? לקחת הלוואות כדי להשקיע זה לא מספיק? תמיד יהיו לך דרכים להגדיל מינוף עוד יותר..

כמובן אני לא ממליץ ולא מייעץ, כל אחד יעשה מה שמתאים לו.

 

[adamshalev]

שתיקונים צריכים להתבצע אם נכנס מידע מהותי חדש

או הזדמנויות חדשות? כמו עכשיו?

אבל אני פשוט לא מבין איפה אתה שם את הקו האדום שלך- מארגין זה לא מספיק? לקחת הלוואות כדי להשקיע זה לא מספיק? תמיד יהיו לך דרכים להגדיל מינוף עוד יותר..

הקו שלי הוא איפה שאני מרגיש נח.
המארגין הוא 2% משווי כל התיק (רובו לא ב-IB אבל זה לפרופורציה). ההלוואות 5% משווי התיק.
אם אני קונה קרן ממונפת פי 2 ב-2% מהתיק זה כמו להגדיל את המארגין ב-1%.

 

[קפיצת הדרך]

הכוונה היא להגדיל קצת את המינוף, באחוזים בודדים מהתיק, כדי לנצל את הירידות. ברגע שנגמר המזומן לקנות איתו עוד מניות ההמשך (בהנחה שרוצים לקנות עוד) זה מינוף. אז יש לי קצת מארגין ב IB, יש לי כמה הלוואות מהבנק ועל הקהש שהכספים שלהן מושקעים במניות, ושימוש בקרנות ממונפות זה גם דרך קלה להפעיל מינוף, בפרט כאשר מחליפים קרן קיימת בתיק בגרסה הממונפת שלה.

האם לקרן הממונפת אין סיכון להימחק במקרה של המשך ירידות?

 

[adamshalev]

האם לקרן הממונפת אין סיכון להימחק במקרה של המשך ירידות?

יש. סיכון שונה כתלות בנכס הבסיס שממנפים ובגובה המינוף ובעוצמת הירידות היומיות.
נאסדק עכשיו בערך במינוס 30%. בשביל לרדת למינוס 50% הוא צריך ירידה יחסית של כ-30% מהשווי היום, שזה שקול בערך לירידה של 50% בקרן ממונפת פי 2, ובערך 65% בקרן ממונפת פי-3 (בגלל שהמינוף הוא יומי).
האם נאסדק יכול לרדת למינוס 50%? בהחלט. אבל זה יהיה משבר מסדר גודל של 2008. אם היה ברור לכל שאנחנו בדרך למשבר כזה אז השוק היה מתמחר את זה כבר והמניות היו יורדות עוד. אבל זה לא ברור מאליו שאנחנו בדרך לשם, יש חששות אבל אף אחד לא יודע מה יקרה. ברגע שסימני המיתון יופיעו וסימני האינפלציה יראו אינדיקציה שדברים מאטים, אז השוק מייד יתמחר את זה שהפד יפסיק עם העלאות הריבית ואולי אף יהפוך כיוון. הסיטואציה היא נפיצה לכל כיוון.
אני לא יודע מה יהיה, אבל אני יודע בוודאות באיזה ״מחיר יחסי״ (ירידה מהשיא) אני קונה נכס או מדד מסויים.