adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,209
- דירוג
- 23,045
זה קצת ארוך 
רפרנס: התיק שלי גרסה 1
רפרנס: תיק עוגת דובדבנים גרסה 2
התבוננות אסטרטגית
- 40% תיק עוגת דובדבנים
- 40% תיק שוקולד מריר
- 10% תיק Dividend Growth
- 10% השקעות אקטיביות
- %__ נדל"ן
- %__ מוצרים פנסיוניים.
תיק עוגת דובדבנים - שיקולים אסטרטגיים
- התיק הזה מייצג את ההבנה המתקדמת ביותר שלי לגבי תיק השקעות פסיבי מבוסס מדדים. התיק הזה, בראייתי, עדיף על פני כל תיק אחר שאני מכיר ביחס התשואה לסיכון שלו.
- את רוב מה שיש לי להגיד על התיק באופן כללי אמרתי פה ופה.
תיק שוקולד מריר - שיקולים אסטרטגיים
- עצם קיום התיק הזה הוא נגזרת של שיקולים נוספים, שמונעים ממני להשקיע 100% מהתיק הפסיבי בעוגת דובדבנים והם בפרט:
- פיזור גיאו-פוליטי: אני מכוון לפיזור של 50\50 בין אחזקה של ההשקעות בארץ (בנק\בית השקעות\נדל"ן) לחו"ל (ברוקר זר). כיוון שהמיקום האופטימאלי לנהל את תיק עוגת דובדבנים ו-DGI הוא בברוקר זר (IB), התיק הזה ינוהל בארץ.
- חשיפה לשקל: כיוון שאני שואף להחזיק חשיפה משמעותית כלשהי לשקל, התיק הזה מושקע בין השאר באג"ח ממשלת ישראל ות"א 100.
- מס ירושה: האופן שבו אנחנו מתמודדים עם מס ירושה הוא פיזור התיק בין בני הזוג, כך שהתיק הזה יהיה על שם אישתי בלבד.
- הרכב: ברירת המחדל היא שהתיק הזה יהיה זהה לתיק עוגת דובדבנים, אך בחרתי בשוקולד מריר ממספר סיבות: החשיפה לנכסים ישראלים כבר מבדילה אותו משמעותית מתיק עוגת דובדבנים, עלויות המסחר גבוהות יותר בארץ עבור תיק מורכב כמו עוגת דובדבנים, היכולת לייעל את עלות מס רווחי ההון מוגבלת יותר בארץ מאשר ב-IB, כיוון שהתיק הזה "נכפה" עלי אני מעדיף לשמור על פשטות מכסימלית.
תיק DGI - שיקולים אסטרטגיים
- כיוון שהמטרה האישית שלי היא פרישה ולא צבירת הון או העברת ירושה לילדים, היתרונות של DGI כפי ש @daat99 מציג אותם קורצים מספיק בשביל להצדיק התבוננות מעמיקה יותר.
- אני מאמין שהדרך הטובה ביותר ללמוד היא ע"י עשיה, לכן אני מקצה 10% מהתיק ושנה מהזמן ללמוד את זה בפועל.
- אם נראה כי טוב, ההקצאה הסופית ל-DGI תהיה לא פחות מ-30% (משקל שווה לעוגת דובדבנים ושוקולד מריר), ולא יותר מ-45% (משקל שווה לתיק פסיבי מבוסס מדדים).
השקעות אקטיביות - שיקולים אסטרטגיים
- כל פעם שמדגדג לי להשקיע במשהו, זה מופנה לפלח הזה עם אפס רגשות אשם או סיכון לתיק הפסיבי.
נדל"ן - שיקולים אסטרטגיים
- לטובת גיוון של מקורות הכנסה פסיביים, אני לא פוסל ואף מתעניין על אש קטנה באפשרות של נדל"ן מניב.
- מכלול החסרונות והסיכונים של האפיק הזה ידועים לי ולכן אני מתבונן בייצור הזה מרחוק ונוגע בו רק עם מקל (מאד ארוך).
- הסיבה שזה בכלל על השולחן - אבא שלי עבד כמתווך 20 שנה ומכיר כל מ"ר בעיר המגורים שלו. כל השקעה בנדל"ן תעשה אך ורק דרך העיניים המקצועיות שלו ובאישור שלו, ורק בסכום קטן מאד. יש לנו רעיון גס איך אפשר להשיג זאת וזה נמצא בשלב של חיפוש הזדמנות מתאימה.
- במידה ואפשרות זו תתממש - היא תבוא ע"ח שאר החלקים של התיק ביחס המתאים.
מוצרים פנסיוניים - שיקולים אסטרטגיים
- בפנסיה המקיפה אני לא נוגע, לא מושך פיצויים ולא עושה תרגילים. זאת כרית בטחון שיש לה הטבות משמעותיות.
- שאר המוצרים (גמל, קה"ש, ביטוח מנהלים) - ממיר לניהול עצמי או מחקה מדדים ככל הניתן ומשלב באסטרטגיה הכללית שלי.
התבוננות טקטית
תיק עוגת דובדבנים
(50% מניות)
--- [12.5%] S&P 500 - VOO
--- [12.5%] US Small Cap Value - VBR
--- [15.0%] International ex-US Small Cap - VSS
--- [10.0%] Emerging Markets - VWO
(20% נכסים עם קורלציה נמוכה\שלילית לנכסים אחרים בתיק)
--- [10%] US REIT - VNQ
--- [10%] Gold - IAU
(30% אג"ח ממשלתי כללי)
--- [20%] US Intermediate-Term Govt' Bonds - IEI
--- [10%] Emerging Markets Govt' Bonds - VWOB
תיק עוגת דובדבנים - שיקולים טקטיים
- וויתרתי על אג"ח ארוך, בנתיים. זאת החלטה שהיא נגזרת של מצב הריבית בארה"ב. לא "תזמון שוק" פרופר, אלא החלטה שמצב הריבית לא מצדיק אחזקה של אג"ח ארוך, אל מול התועלת. בניתוח לאחור של התיק, מצאתי שההבדל בין 20% אג"ח ממשלתי קצר + 10% אג"ח ממשלתי ארוך, לעומת 30% אג"ח ממשלתי קצר הוא לא מספיק משמעותי בשביל שארגיש בנח להחזיק היום אג"ח ארוך. הקריטריון לשינוי ההחלטה הזאת והוספת אג"ח ממשלתי ארוך לתיק הוא שהתשואה עליו תהיה לפחות מעל אחוז המשיכה שאני מתכנן מהתיק (~3.5%).
- שליש מהאג"ח הממשלתי מוקצה לאג"ח מדינות מתפתחות (הרציונל כבר הוסבר פה)
- הפלח המנייתי של התיק קיבל תוספת חדשה - סנופי500. הסיבה לכך היא שבניתוח של חשיפה לשווקי העולם של כלל התיק כולו נוצר לי bias גדול מדי לשווקים זרים לארה"ב ומתעוררים בפרט. בנוסף, ניתוח של הוספת הפלח הזה לחלק המנייתי מראה שהוא תורם לביצועי התיק באופן חיובי, כך שאין לי שום התנגדות להוסיף אותו.
- החלוקה בין VSS ל-VWO היא כבר לא חצי\חצי אלא מתחשבת בעובדה ש-VSS מכיל גם שווקים מתעוררים. היחס החדש ביניהם הוא כזה שמשמר את את היחס האמיתי בין שווקים מתעוררים למפותחים. אידאלית הייתי מחזיק נייר אחר שמשקיע בשווקים מפותחים small-cap מחוץ לארה"ב ביחס שווה ל-VWO, אבל אין כזה טוב, אז אני מעדיף את VSS ופשוט לתקן את היחסים בעצמי.
- שקלתי שוב ושוב ושוב לכלול את VNQI (נדל"ן מדינות מפותחות מחוץ לארה"ב), והחלטתי בסוף שלא רק מהשיקול של פרגמנטציה של התיק. אני לא רוצה ש-VNQ ו-VNQI יהיו שני החלקים הכי קטנים בתיק (5% כל אחד), כאשר כל שאר החלקים הם 10% לפחות. זה יהיה כאב ראש מיותר באיזונים. למעט השיקול של איזון, VNQI יכל להיות תוספת טובה לתיק.
- הקצאת האג"ח הכוללת היא 30%, שזה המינימום שאני מוכן לרדת (גם ע"ב מחקרים של וואנגארד, גם ע"ב הכלל של גראהם, גם ע"ב ה-backtests שלי וגם ע"ב התחושה הסובייקטיבית). ככל ואם שאג"ח יהפכו ליותר אטקרקטיביים וככל שגילי יעלה, אגדיל את פלח האג"ח בהדרגה.
איזון: לפי הסימולציות שלי, ה-sales turnover השנתי עבור התיק הזה באסטרטגיית איזון שנתי הוא באזור ה-6.5% (לעומת כ-3% התיק 50\50 קלאסי). כדי למזער את פיגוע המס, רוב האיזון יתבצע אך ורק ע"י הדיבידנדים וחסכונות חדשים אם יש כאלו. בעדיפות שניה איזון יתבצע ללא עלות מס רווחי הון אם זה מתאפשר ע"י שינוי סדר המכירה. בעדיפות שלישית איזון יתבצע דרך קיזוז מס ע"י מכירה בהפסד והחלפה בני"ע דומה. בעדיפות אחרונה איזון יתבצע תוך כדי ספיגת אירוע המס (בונוס: מס רווחי הון בחשבון ברוקר זר נדחה עד סוף השנה). כיוון שעמלות המסחר כמעט זניחות, איזון יכול להתבצע אפילו פעם בחודש (בהתאם לצורך).
תיק שוקולד מריר
- [30%] - VTI - כלל שוק מניות ארה"ב.
- [30%] - VXUS - כלל שוק מניות מחוץ לארה"ב.
- [10%] - ת"א 100.
- [30%] - כלל אג"ח ממשלתי ישראל.
תיק שוקולד מריר - שיקולים טקטיים
- חשיפה כלל עולמית: הייתי מעדיף להחזיק את VT, אך בגלל העלות הגבוהה יותר מעדיף את VTI+VXUS.
- חשיפה לת"א 100: אני רוצה חשיפה מסויימת לת"א 100. 10% נשמע לי סביר אבל קשה לי לכמת מה הגודל הנכון.
- אג"ח: רק ממשלתי, קרן על כל האג"חים. לא מתזמן את הריבית ולא כלום. 30% חשיפה מאותם שיקולים בדיוק כמו בעוגת דובדבנים, והגדלת החשיפה תהיה במקביל לזו של עוגת דובדבנים.
- בלי תעודות סל ובלי חוזים עתידיים. רק אחזקה ישירה בנכסים.
- גידור: כיוון שבתכנון לטווח ארוך אני לא רוצה לשלם את עלויות הגידור, החשיפה לשקל תעשה אך ורק ע"י השקעה ישירה בנכסים ישראליים, ואילו שאר הפלחים בתיק לא יהיו מגודרים (חלק מסיכון המט"ח בתיק הזה יורד ע"י משקל שווה לדולר דרך VTI וסל מטבעות זרים דרך VXUS).
- איזון: פעם בשנה. ע"ב דיבידנדים נצברים, חסכונות חדשים ומכירה לפי הצורך. קצת מבאס שבשביל לאזן בין מניות לאג"ח אצתרך להמיר מט"ח, אך כיוון שמדובר בפעם בשנה העלות שולית.
תיק DGI - שיקלים טקטיים
- ינוהל בברוקר זר (IB) משיקולים של: בעלות ישירה על מניות (ולא make believe כמו בארץ), עמלות מסחר אפסיות, מסחר בבורסות זרות אם צריך (ובזול), טיפול ראוי בספין-אופס ושאר חיות מיוחדות שמגיעות עם אחזקה ישירה במניות.
- מעבר לזה מוקדם מדי להגיד. צריך לעשות שיעורי בית קודם. תודה ל @daat99 שמספק רפרנסים מצויינים ושיח פורה ללמידה.
תיק אקטיבי - שיקולים טקטיים
- התיק עד היום היה מנוהל ב-IB בגלל השיקול של עמלות מסחר נמוכות.
- במקום זאת הוא יעבור להיות מנוהל בקה"ש של אישתי עם הפקדות מעל הפטור. יתרונות: דחיית מס ארוכה ככל שנרצה (מאד משמעותי בתיק עם turnover גבוהה), מיסוי ריאלי, הקטנת סיכון מס ירושה אמריקאי, איזון נכסים בין בארץ לחו"ל (המאזן הסופי יוצא 40% בארץ 60% בחו"ל).
מוצרים פנסיוניים - שיקולים טקטיים
- פנסיה מקיפה - מסלול מנייתי (בתכלס זה כ-50%+ מניות, 30% אג"ח יעודי וקצת שאר יקרות).
- גמל - הכל מוזג לתוך IBI מחקה סנופי500 ב-0.5% דמי ניהול. ניסיתי להמיר ל-IRA, כרגע ללא הצלחה.
- קה"ש (עד הפטור) - IWDA (קרן אירית צוברת על כלל העולם המפותח), עם באפר של ת"א 100.
- קה"ש (מעל הפטור) - משרתת את התיק האקטיבי.
אשמח לשמוע דעות.
לא ממליץ כמובן לאף אחד שום דבר.
רפרנס: התיק שלי גרסה 1
רפרנס: תיק עוגת דובדבנים גרסה 2
התבוננות אסטרטגית
- 40% תיק עוגת דובדבנים
- 40% תיק שוקולד מריר
- 10% תיק Dividend Growth
- 10% השקעות אקטיביות
- %__ נדל"ן
- %__ מוצרים פנסיוניים.
תיק עוגת דובדבנים - שיקולים אסטרטגיים
- התיק הזה מייצג את ההבנה המתקדמת ביותר שלי לגבי תיק השקעות פסיבי מבוסס מדדים. התיק הזה, בראייתי, עדיף על פני כל תיק אחר שאני מכיר ביחס התשואה לסיכון שלו.
- את רוב מה שיש לי להגיד על התיק באופן כללי אמרתי פה ופה.
תיק שוקולד מריר - שיקולים אסטרטגיים
- עצם קיום התיק הזה הוא נגזרת של שיקולים נוספים, שמונעים ממני להשקיע 100% מהתיק הפסיבי בעוגת דובדבנים והם בפרט:
- פיזור גיאו-פוליטי: אני מכוון לפיזור של 50\50 בין אחזקה של ההשקעות בארץ (בנק\בית השקעות\נדל"ן) לחו"ל (ברוקר זר). כיוון שהמיקום האופטימאלי לנהל את תיק עוגת דובדבנים ו-DGI הוא בברוקר זר (IB), התיק הזה ינוהל בארץ.
- חשיפה לשקל: כיוון שאני שואף להחזיק חשיפה משמעותית כלשהי לשקל, התיק הזה מושקע בין השאר באג"ח ממשלת ישראל ות"א 100.
- מס ירושה: האופן שבו אנחנו מתמודדים עם מס ירושה הוא פיזור התיק בין בני הזוג, כך שהתיק הזה יהיה על שם אישתי בלבד.
- הרכב: ברירת המחדל היא שהתיק הזה יהיה זהה לתיק עוגת דובדבנים, אך בחרתי בשוקולד מריר ממספר סיבות: החשיפה לנכסים ישראלים כבר מבדילה אותו משמעותית מתיק עוגת דובדבנים, עלויות המסחר גבוהות יותר בארץ עבור תיק מורכב כמו עוגת דובדבנים, היכולת לייעל את עלות מס רווחי ההון מוגבלת יותר בארץ מאשר ב-IB, כיוון שהתיק הזה "נכפה" עלי אני מעדיף לשמור על פשטות מכסימלית.
תיק DGI - שיקולים אסטרטגיים
- כיוון שהמטרה האישית שלי היא פרישה ולא צבירת הון או העברת ירושה לילדים, היתרונות של DGI כפי ש @daat99 מציג אותם קורצים מספיק בשביל להצדיק התבוננות מעמיקה יותר.
- אני מאמין שהדרך הטובה ביותר ללמוד היא ע"י עשיה, לכן אני מקצה 10% מהתיק ושנה מהזמן ללמוד את זה בפועל.
- אם נראה כי טוב, ההקצאה הסופית ל-DGI תהיה לא פחות מ-30% (משקל שווה לעוגת דובדבנים ושוקולד מריר), ולא יותר מ-45% (משקל שווה לתיק פסיבי מבוסס מדדים).
השקעות אקטיביות - שיקולים אסטרטגיים
- כל פעם שמדגדג לי להשקיע במשהו, זה מופנה לפלח הזה עם אפס רגשות אשם או סיכון לתיק הפסיבי.
נדל"ן - שיקולים אסטרטגיים
- לטובת גיוון של מקורות הכנסה פסיביים, אני לא פוסל ואף מתעניין על אש קטנה באפשרות של נדל"ן מניב.
- מכלול החסרונות והסיכונים של האפיק הזה ידועים לי ולכן אני מתבונן בייצור הזה מרחוק ונוגע בו רק עם מקל (מאד ארוך).
- הסיבה שזה בכלל על השולחן - אבא שלי עבד כמתווך 20 שנה ומכיר כל מ"ר בעיר המגורים שלו. כל השקעה בנדל"ן תעשה אך ורק דרך העיניים המקצועיות שלו ובאישור שלו, ורק בסכום קטן מאד. יש לנו רעיון גס איך אפשר להשיג זאת וזה נמצא בשלב של חיפוש הזדמנות מתאימה.
- במידה ואפשרות זו תתממש - היא תבוא ע"ח שאר החלקים של התיק ביחס המתאים.
מוצרים פנסיוניים - שיקולים אסטרטגיים
- בפנסיה המקיפה אני לא נוגע, לא מושך פיצויים ולא עושה תרגילים. זאת כרית בטחון שיש לה הטבות משמעותיות.
- שאר המוצרים (גמל, קה"ש, ביטוח מנהלים) - ממיר לניהול עצמי או מחקה מדדים ככל הניתן ומשלב באסטרטגיה הכללית שלי.
התבוננות טקטית
תיק עוגת דובדבנים
(50% מניות)
--- [12.5%] S&P 500 - VOO
--- [12.5%] US Small Cap Value - VBR
--- [15.0%] International ex-US Small Cap - VSS
--- [10.0%] Emerging Markets - VWO
(20% נכסים עם קורלציה נמוכה\שלילית לנכסים אחרים בתיק)
--- [10%] US REIT - VNQ
--- [10%] Gold - IAU
(30% אג"ח ממשלתי כללי)
--- [20%] US Intermediate-Term Govt' Bonds - IEI
--- [10%] Emerging Markets Govt' Bonds - VWOB
תיק עוגת דובדבנים - שיקולים טקטיים
- וויתרתי על אג"ח ארוך, בנתיים. זאת החלטה שהיא נגזרת של מצב הריבית בארה"ב. לא "תזמון שוק" פרופר, אלא החלטה שמצב הריבית לא מצדיק אחזקה של אג"ח ארוך, אל מול התועלת. בניתוח לאחור של התיק, מצאתי שההבדל בין 20% אג"ח ממשלתי קצר + 10% אג"ח ממשלתי ארוך, לעומת 30% אג"ח ממשלתי קצר הוא לא מספיק משמעותי בשביל שארגיש בנח להחזיק היום אג"ח ארוך. הקריטריון לשינוי ההחלטה הזאת והוספת אג"ח ממשלתי ארוך לתיק הוא שהתשואה עליו תהיה לפחות מעל אחוז המשיכה שאני מתכנן מהתיק (~3.5%).
- שליש מהאג"ח הממשלתי מוקצה לאג"ח מדינות מתפתחות (הרציונל כבר הוסבר פה)
- הפלח המנייתי של התיק קיבל תוספת חדשה - סנופי500. הסיבה לכך היא שבניתוח של חשיפה לשווקי העולם של כלל התיק כולו נוצר לי bias גדול מדי לשווקים זרים לארה"ב ומתעוררים בפרט. בנוסף, ניתוח של הוספת הפלח הזה לחלק המנייתי מראה שהוא תורם לביצועי התיק באופן חיובי, כך שאין לי שום התנגדות להוסיף אותו.
- החלוקה בין VSS ל-VWO היא כבר לא חצי\חצי אלא מתחשבת בעובדה ש-VSS מכיל גם שווקים מתעוררים. היחס החדש ביניהם הוא כזה שמשמר את את היחס האמיתי בין שווקים מתעוררים למפותחים. אידאלית הייתי מחזיק נייר אחר שמשקיע בשווקים מפותחים small-cap מחוץ לארה"ב ביחס שווה ל-VWO, אבל אין כזה טוב, אז אני מעדיף את VSS ופשוט לתקן את היחסים בעצמי.
- שקלתי שוב ושוב ושוב לכלול את VNQI (נדל"ן מדינות מפותחות מחוץ לארה"ב), והחלטתי בסוף שלא רק מהשיקול של פרגמנטציה של התיק. אני לא רוצה ש-VNQ ו-VNQI יהיו שני החלקים הכי קטנים בתיק (5% כל אחד), כאשר כל שאר החלקים הם 10% לפחות. זה יהיה כאב ראש מיותר באיזונים. למעט השיקול של איזון, VNQI יכל להיות תוספת טובה לתיק.
- הקצאת האג"ח הכוללת היא 30%, שזה המינימום שאני מוכן לרדת (גם ע"ב מחקרים של וואנגארד, גם ע"ב הכלל של גראהם, גם ע"ב ה-backtests שלי וגם ע"ב התחושה הסובייקטיבית). ככל ואם שאג"ח יהפכו ליותר אטקרקטיביים וככל שגילי יעלה, אגדיל את פלח האג"ח בהדרגה.
איזון: לפי הסימולציות שלי, ה-sales turnover השנתי עבור התיק הזה באסטרטגיית איזון שנתי הוא באזור ה-6.5% (לעומת כ-3% התיק 50\50 קלאסי). כדי למזער את פיגוע המס, רוב האיזון יתבצע אך ורק ע"י הדיבידנדים וחסכונות חדשים אם יש כאלו. בעדיפות שניה איזון יתבצע ללא עלות מס רווחי הון אם זה מתאפשר ע"י שינוי סדר המכירה. בעדיפות שלישית איזון יתבצע דרך קיזוז מס ע"י מכירה בהפסד והחלפה בני"ע דומה. בעדיפות אחרונה איזון יתבצע תוך כדי ספיגת אירוע המס (בונוס: מס רווחי הון בחשבון ברוקר זר נדחה עד סוף השנה). כיוון שעמלות המסחר כמעט זניחות, איזון יכול להתבצע אפילו פעם בחודש (בהתאם לצורך).
תיק שוקולד מריר
- [30%] - VTI - כלל שוק מניות ארה"ב.
- [30%] - VXUS - כלל שוק מניות מחוץ לארה"ב.
- [10%] - ת"א 100.
- [30%] - כלל אג"ח ממשלתי ישראל.
תיק שוקולד מריר - שיקולים טקטיים
- חשיפה כלל עולמית: הייתי מעדיף להחזיק את VT, אך בגלל העלות הגבוהה יותר מעדיף את VTI+VXUS.
- חשיפה לת"א 100: אני רוצה חשיפה מסויימת לת"א 100. 10% נשמע לי סביר אבל קשה לי לכמת מה הגודל הנכון.
- אג"ח: רק ממשלתי, קרן על כל האג"חים. לא מתזמן את הריבית ולא כלום. 30% חשיפה מאותם שיקולים בדיוק כמו בעוגת דובדבנים, והגדלת החשיפה תהיה במקביל לזו של עוגת דובדבנים.
- בלי תעודות סל ובלי חוזים עתידיים. רק אחזקה ישירה בנכסים.
- גידור: כיוון שבתכנון לטווח ארוך אני לא רוצה לשלם את עלויות הגידור, החשיפה לשקל תעשה אך ורק ע"י השקעה ישירה בנכסים ישראליים, ואילו שאר הפלחים בתיק לא יהיו מגודרים (חלק מסיכון המט"ח בתיק הזה יורד ע"י משקל שווה לדולר דרך VTI וסל מטבעות זרים דרך VXUS).
- איזון: פעם בשנה. ע"ב דיבידנדים נצברים, חסכונות חדשים ומכירה לפי הצורך. קצת מבאס שבשביל לאזן בין מניות לאג"ח אצתרך להמיר מט"ח, אך כיוון שמדובר בפעם בשנה העלות שולית.
תיק DGI - שיקלים טקטיים
- ינוהל בברוקר זר (IB) משיקולים של: בעלות ישירה על מניות (ולא make believe כמו בארץ), עמלות מסחר אפסיות, מסחר בבורסות זרות אם צריך (ובזול), טיפול ראוי בספין-אופס ושאר חיות מיוחדות שמגיעות עם אחזקה ישירה במניות.
- מעבר לזה מוקדם מדי להגיד. צריך לעשות שיעורי בית קודם. תודה ל @daat99 שמספק רפרנסים מצויינים ושיח פורה ללמידה.
תיק אקטיבי - שיקולים טקטיים
- התיק עד היום היה מנוהל ב-IB בגלל השיקול של עמלות מסחר נמוכות.
- במקום זאת הוא יעבור להיות מנוהל בקה"ש של אישתי עם הפקדות מעל הפטור. יתרונות: דחיית מס ארוכה ככל שנרצה (מאד משמעותי בתיק עם turnover גבוהה), מיסוי ריאלי, הקטנת סיכון מס ירושה אמריקאי, איזון נכסים בין בארץ לחו"ל (המאזן הסופי יוצא 40% בארץ 60% בחו"ל).
מוצרים פנסיוניים - שיקולים טקטיים
- פנסיה מקיפה - מסלול מנייתי (בתכלס זה כ-50%+ מניות, 30% אג"ח יעודי וקצת שאר יקרות).
- גמל - הכל מוזג לתוך IBI מחקה סנופי500 ב-0.5% דמי ניהול. ניסיתי להמיר ל-IRA, כרגע ללא הצלחה.
- קה"ש (עד הפטור) - IWDA (קרן אירית צוברת על כלל העולם המפותח), עם באפר של ת"א 100.
- קה"ש (מעל הפטור) - משרתת את התיק האקטיבי.
אשמח לשמוע דעות.
לא ממליץ כמובן לאף אחד שום דבר.
נערך לאחרונה ב:
