התלבטות בין תיקים

[JohnnyK]

שלום לכולם,

אני בן 34, וניהלתי עד כה ההשקעות באמצעות קרנות נאמנות (עם דמי ניהול רצחניים).
בעקבות מחקר החלטתי להנזיל הכל ולהעביר לבית השקעות לחשבון מסחר, ולהשקיע פאסיבי.

מתלבט בין כמה תיקים שלמדתי עליהם מהפוסט על 25 התיקים.
הטבלה המסמכת בפוסט מלמדת כי ישנם תיקים (שלפחות על פי העבר) נהנו מסטיית תקן נמוכה ביחס לתשואה יציבה.
3 התיקים שלכדו לי את העין הם:
תיק כל העונות - שמציג יציבות מפתיעה לאורך השנים;
תיק 7twelve - שבבחינה לאחור הצליח להשיג תשואה נאה כמעט בכל מצב כלכלי; קישור
ותיק ליגת הקיסוס - בעיקר בזכות הפשטות שלו והחלוקה שבעיני, מאזנת בין הנכסים (נדל"ן, סחורות, מניות ואג"ח) בצורה מאוזנת. קישור

כעת אני בצומת דרכים ומתקשה לשקלל החלטה מושכלת. אודה לעצה בעניין.

תודה מראש!

 

[JohnnyK]

בנוסף, לאור הנטייה החזקה שלי לכיוון התיק 7Twelve, בניתי להלן אופציות השקעה - אחת ברכישה של תיק ישראלי (שקלי) ואחת ברכישה של תיק אמריקאי.
מבחינת דמי ניהול, יש יתרון לתיק האמריקאי.

אבל - מרבית ההשקעה שלי היא שקלית - האם עדיין יש עדיפות לרכישה של תיק אמריקאי לאחר שקלול עמלות המרה וסיכון מטבע?

קישור לתמונה

 

[דור דורים]

מה מטרת ההשקעה שלך?
מה טווח הזמן שבו אתה מעריך שתשקיע?

אני מציע שתחליט קודם כל על רמת הסיכון הרצויה בתיק שלך.
אח"כ קח כל תיק שאתה מתלבט לגביו, ותתאים אותו לרמת הסיכון הרצויה.

רק אח"כ תוכל להשוות ביניהם.

בינתיים אתה משווה בין תיק עם 30% חשיפה מנייתית, לתיק עם 60% חשיפה מנייתית, ולתיק עם 58.3% חשיפה מנייתית.
גם בשאר הנכסים, אתה צריך להבין שיש כאלו עם תוחלת חיובית יותר (אג"ח ארוך), חיובית פחות (אג"ח קצר), ותוחלת אפסית (זהב, סחורות).


באופן כללי, נשמע שאתה נרתע מתנודתיות, ומנפילות משמעותיות בתיק.
אם אתה משקיע לטווח מספיק ארוך, דווקא תנודתיות היא דבר טוב עבורך, כי זה ייתן לך לנצל ירידות ולממש עליות.

תיק כל העונות - שמציג יציבות מפתיעה לאורך השנים;

נסה להרכיב תיק של 30% VT ו70% BND.
אני מאמין שהוא יהיה יציב במידה דומה.
לא חכמה שתיק עם 30% מניות יציב כל כך....

 

[yossik]

בעקבות מחקר החלטתי להנזיל הכל ולהעביר לבית השקעות לחשבון מסחר, ולהשקיע פאסיבי.

למה להנזיל, אם הבנתי נכון ואולי המינוח שלך לא מוסבר נכון, אז מכרת ועברת לבית השקעות.
ז"א שאם היתה תשואה חיובית שילמת מס.
לא פשוט יותר להעביר את התיק ואח"כ לבדוק מה להנזיל או מה להחליף במה?

 

[JohnnyK]

מטרת ההשקעה שלי היא חסכון לטווח ארוך (10-15 שנה)
כיוון שאני כבר לא ילד בן 20, תאבון הסיכון שלי הוא בינוני.

יחד עם זאת, שמנתחים תחולת רווח לאורך שנים, לא ראיתי יתרון לתיקים עם אחוזים גבוהים במיוחד במניות. זה מצטרף גם להנחה שלי שאנחנו בסיומו של השוק השורי שנהנו ממנו בשנים האחרונות.

 

[JohnnyK]

למה להנזיל, אם הבנתי נכון ואולי המינוח שלך לא מוסבר נכון, אז מכרת ועברת לבית השקעות.

הכוונה ליציאה מקרנות נאמנות יקרות

 

[אורי ג.]

אתה משקיע בעבר או בעתיד?

 

[דור דורים]

כיוון שאני כבר לא ילד בן 20, תאבון הסיכון שלי הוא בינוני.

תגדיר בינוני.
כמה אחוז בנכסים מסוכנים, וכמה אחוז בנכסים הגנתיים?

אם יש תאריך יעד לתיק, יהיה הגיוני להקטין את אחוז הנכסים המסוכנים ככל שמתקרבים ליעד.

הסתכל בקישור שצירפתי קודם.

זו החלטה שלך, והיא החשובה ביותר שתיקח בתיק.

זה מצטרף גם להנחה שלי שאנחנו בסיומו של השוק השורי שנהנו ממנו בשנים האחרונות.

תוסיף עוד הנחה שאנחנו בסיומה של תקופה עם ריביות נמוכות, ותגיע בקלות למסקנה האפוקליפטית שהמניות והאגח הולכים לקרוס, ומה שנותר הוא לקנות זהב, ולהחביא בכספת או מתחת לבלטות.

יחד עם זאת, שמנתחים תחולת רווח לאורך שנים, לא ראיתי יתרון לתיקים עם אחוזים גבוהים במיוחד במניות.

מה זה אחוזים גבוהים במיוחד?
התיקים שהצגת לא עולים על 60% מניות.
האם 80% מניות זה גבוה במיוחד? 70%? כמה?

כמו כן הייתי שמח שתשתף את הניתוחים האלו, וגם תספר לנו מה נותן את הצמיחה לאורך שנים אם לא המניות בתיק.