התלבטות לגבי קרן עולמית Invesco MXWO (0.05% דמי ניהול)

[Neo]

אני שוקל לאן לנתב "כסף חדש" בתיק המניות העולמי שלי ונתקלתי בעדכון של Invesco לגבי הקרן שלהם MXWO.
לפי הפרסומים האחרונים, הם הורידו את דמי הניהול ל-0.05% בלבד.

המצב הנוכחי שלי:

1. בחשבון השקלי: משקיע ב-FWRA (דמי ניהול 0.17%).
2. בחשבון ב-IBKR: משקיע ב-ACWD (דמי ניהול 0.12%).

ההתלבטות: המעבר ל-MXWO מפתה מאוד מבחינת עלויות (זולה משמעותית משתי האחרות), אבל אני מנסה להבין אם ה"חיסכון" הזה בא עם מחיר נסתר שאני מפספס.

נקודה אחת שחשבתי עליה היא MXWO עוקבת אחרי MSCI World מדינות מפותחות בלבד, בעוד ש-FWRA ו-ACWD כוללות גם שווקים מתפתחים. האם לדעתכם הוויתור בפיזור בשביל דמי ניהול נמוכים יותר הוא צעד חכם או שעדיף להישאר עם הפיזור הרחב יותר ב-FWRA/ACWD למרות המחיר?

אשמח לשמוע את דעתכם.

 

[חתול לילה]

שני הסנטים שלי:
1. בראייתי אין הבדל מעשי בין 0.05% ל- 0.1% גם אם אחד נראה "פי שתיים".
2. השאלה שלך היא בעצם האם השווקים המתפתחים יתנו תשואה עודפת - ועל זה אף אחד לא יודע לענות. היו תקופות בעבר שכן, וגם כאלה שלא.

 

[אורי ג.]

1. בראייתי אין הבדל מעשי בין 0.05% ל- 0.1% גם אם אחד נראה "פי שתיים".

התעודה הזו הייתה על 0.19%

 

[guesto]

קודם כל, חשוב לציין שהיא נסחרת בארץ (1185164). אם אתה מעוניין להשקיע במדד עולמי ללא מתפתחות, ולא מפריע לך עקיבה סינטטית, זו נראית לי כמו אופציה מעולה - אולי הטובה ביותר כרגע.

אם חשוב לך מתפתחות, לא הייתי שם את דמי הניהול (+בונוס יעילות דיבידנד) לפני הפיזור. אפשר להשקיע במתפתחות דרך קרן נפרדת, תצטרך להחליט אם זה שווה לך את הטרחה.

התעודה הזו הייתה על 0.19%

נכון, וזה עדיין לא מעודכן במאיה. מעניין שהם הורידו בצורה כ"כ דרמטית.

 

[חתול לילה]

הנה עוד ציוץ בעניין, עם בערך אותו מסר

https://x.com/galitay/status/2040832562470195655

 

[גרביל מרוץ]

לפי הפרסומים האחרונים, הם הורידו את דמי הניהול ל-0.05% בלבד.

יש גם swap fee של 0.03% אבל זה רק ערך אופייני, אפשר לדעת את ההשפעה שלו במדויק רק בדיעבד. גם עם ה- swap fee זו תהיה תעודה קצת יותר זולה מבחינת דמי ניהול (דגש על קצת), ובכל מקרה עם דיוק עקיבה תנודתי במקצת. בשורה התחתונה כמעט ולא משנה כמו שכתב @חתול לילה

נקודה אחת שחשבתי עליה היא MXWO עוקבת אחרי MSCI World מדינות מפותחות בלבד, בעוד ש-FWRA ו-ACWD כוללות גם שווקים מתפתחים. האם לדעתכם הוויתור בפיזור בשביל דמי ניהול נמוכים יותר הוא צעד חכם או שעדיף להישאר עם הפיזור הרחב יותר ב-FWRA/ACWD למרות המחיר?

אני לא רואה טעם בהשקעה בשווקים "מתפתחים" בלי קשר לדמי ניהול, מצד אחד מדינה נחשלת שתיתן בראש ותתחיל לרוץ קדימה אם בכלל תהיה כזו אז היא תיכנס לרשימה הראשית, ומצד שני אין סיכוי שכל שאר המדינות הנחשלות ישילו מעצמן פתאום את השחיתות והבורות ויאמצו כלכלות מודרניות וצומחות. "פיזור" זו לא סיסמא אידאולוגית שחייבים לאמץ בלי הבחנה, גם בפיזור צריך שיהיה הגיון. למדינות נחשלות יש יתרון בחסר, כלומר הן פחות תיפגענה בשעה של משבר כלכלי עולמי, אבל בשביל זה יש כלים לפיזור גם מחוץ לעולמות המנייתיים. אני יודע שלא כולם פה יסכימו עם דעתי ואני מכבד דעות אחרות, זה השנקל שלי ושכל אחד יעשה את השיקולים שלו.

מעניין שהם הורידו בצורה כ"כ דרמטית.

כנראה הגיעו ל- AUM שמאפשר להם להרוויח גם עם תמחור יותר תחרותי

 

[חתול לילה]

ומצד שני אין סיכוי שכל שאר המדינות הנחשלות ישילו מעצמן פתאום את השחיתות והבורות ויאמצו כלכלות מודרניות וצומחות.

הרעיון הוא שהסיכון הזה כבר מתומחר, ולכן המחירים נמוכים יותר ביחס למניות של ארצות "בטוחות", ויש פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
האם הפוטנציאל מתממש? לא תמיד.
בקישור שצרפתי למעלה נטען שעל פני זמן רב (~40 שנה) אז היסטורית כן הייתה איזו תשואה עודפת. לא אומר כלום לגבי העתיד, כמובן.

 

[גרביל מרוץ]

הרעיון הוא שהסיכון הזה כבר מתומחר, ולכן המחירים נמוכים יותר ביחס למניות של ארצות "בטוחות", ויש פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
האם הפוטנציאל מתממש? לא תמיד.
בקישור שצרפתי למעלה נטען שעל פני זמן רב (~40 שנה) אז היסטורית כן הייתה איזו תשואה עודפת. לא אומר כלום לגבי העתיד, כמובן.

זו הבעיה עם בקטסטינג, אם תבדוק מאז 1997 אז MSCI world עם תשואה עודפת, כשמודדים רק תשואה אז מפספסים שגם לבטא יש מחיר.

 

[pseudonym]

לי זה דווקא כן נראה כמו עילה לשנות אסטרטגיית השקעה.
ה0.3% האלה או כמה שזה לא יהיה בהפחתת דמי הניהול +יתרון למיסוי הדיבידנדים ככל הנראה מובטחים.
"התשואה העודפת" כתוצאה מההשקעה בשווקים מתפתחים בכלל לא מובטחת.
על תיק של כמה מיליונים טובים כבר מתחיל להיווצר הבדל משמעותי.

 

[עידו ג]

לפי הפרסומים האחרונים, הם הורידו את דמי הניהול ל-0.05% בלבד.

אכן הורידו ל0.05%
שים לב שיש גם דמי ניהול לעמלת הSWAP בסך 0.03%, סך הכל 0.08%.

עדין דמי ניהול נהדרים לקרן עולמית אירית.

נכון, וזה עדיין לא מעודכן במאיה. מעניין שהם הורידו בצורה כ"כ דרמטית.

לא כל כך מפתיע, לUBS יש קרן צוברת עם דמי ניהול 0.06%. תחרות בריאה!

 

[Flambo]

מה קורה אם קונים את הקרן הזאת שנסחרת בלונדון בדולרים
האם מטבע הדולר משפיע על תנודות הקרן או מטבע הפאונד הבריטי?

 

[Mr. pink]

מה קורה אם קונים את הקרן הזאת שנסחרת בלונדון בדולרים
האם מטבע הדולר משפיע על תנודות הקרן או מטבע הפאונד הבריטי?

זה לא משנה.
זה כמו לקנות את מניית טבע בישראל בשקלים או בניו יורק בדולר. אתה קונה את אותו נכס והתשואה תהיה זהה במידה ותמדוד באותו מטבע.