@Glazgo בטח
מבנה התיק הנוכחי נראה כך:
כ-20% בנדלן להשקעה בחול.
כ-52% במניות פרופר.
כ-28% ב״שונות״, שזה כולל:
- 7.3% בכמה ספאקים ספציפיים
- 4.8% ב-SPCX
- 5.7% טריא
- 4.5% קריפטו
- 1.5% זהב
- 1.9% בכסף (silver)
- 2.0% פוטים על השוק (סנופי ו-QQQ)
- 0.7% במזומן וכמה פוזיציות קטנות שהולכות להסגר
במניות, ה-52% מתחלקים (באחוזים אבסולוטיים):
- 13.0% קרנות ARK
- 10.6% עדן אלפא
- 10.2% VT
- 8.3% ב-Pershing Square
- 5.4% במניית NioCorp
- 2.9% במניות צמיחה פרטניות
- 1.5% בחשבון מנוהל של Gerber Kawasaki
הערות
- שליש מהכסף שהעברתי לחשבון המנוהל של Gerber Kawasaki, הושקע בפועל, ה-שני שליש האחרים נספרים תחת מזומן ויושקעו בחודשים הקרובים על בסיס DCA. כ-80% מהתיק שם הוא מניות, אבל אני סופר את כל התיק כמניות (סתם מעצלנות לפצל).
- עוד שבועיים יושק ה-ETF המנוהל של Gerber Kawasaki, שיתמקד במניות צמיחה. כנראה אקצה לו חלק מפלח המניות, על חשבון הפלח של ARK.
- התיק של עדן דלפא מוטה ערך, וכ-30% ממנו הוא בפועל מזומן בתקופה האחרונה, ככל הנראה כהכנה לירידות בשווקים.
- אני מחזיק כמה ספאקים ספציפיים: PSTH ב-4.5% מהתיק (סיטואציה מאד מעניינת, ארוך מדי להסביר אבל אפשר למצוא חומר טוב ברשת וזה
אמלק). כ-2.1% ב-warrents של PRPB. זה טרייד קצר טווח שיסגר בקרוב כנראה. ועוד טיפה ב-IPOD של צמאט׳ שאולי אחכה ל-DA, אולי לא, זה די קרוב למזומן.
- מחזיק SPCX ישירות וכמה אופציות קול לספטמבר. זה היה כלי מאד מעניין עד שיצא האוויר מרוב הספאקים במרץ. אני בהפסד ממומש עליו כי השתמשתי בכמות משמעותית של מארג׳ין בשביל לקנות אותו בירידה (בהבנה שהוא חסום ע״י ה-cash nav של ה-underlying). למרות שזה נותר נכון ולמרות שזה בשום שלב לא הביא אותי אפילו קרוב לאזור של מארג׳ין קול, פשוט הפסקתי להרגיש בנח להיות במארג׳ין עליו כשהוא לא מראה שום סימנים של התאוששות (ההנחה הייתה שהירידות יהיו קצרות טווח עם התאוששות זריזה, וכשזה לא קרה יצאתי מרוב הפוזיציה). את מה שנותר לי מהאחזקות של הקרן אני מחזיק כתחליף מזומן בנתיים כיוון שהקרן נסחרת ב-NAV של המזומן של האחזקות.
- המניות צמיחה הפרטניות זה בעיקר Lucid וטסלה, ועוד כ-10 אחזקות קטנות מאד.
- הקריפטו זה בעיקר BlockChain capital שהוא כמעט בלתי נזיל בעליל, כמה אחזקות קריפטו-פרופר ישנות שמורכב להנזיל, וקצת נ״יע סחירים: BTCA, BLOK, GBTC. את רוב הקריפטו-פרופר מכרתי בתחילת השנה, בערך סביב רמת המחירים שהם היום.
שינויים מתוכננים:
- אני שואף להגדיל את הפלח שמנוהל ע״י Gerber Kawasaki לאזור 10%. הוא יגיע לבד לכ-5% כשהם יסיימו עם ה-DCA. ההתלבטות היא בעיקר סביב ה-ETF המנוהל לעומת החשבון המנוהל.
- אני מנסה לבנות פוזיציה ב-MNTN. זאת קרן (לא ETF) שמשקיע בלעדית ב-private equity ומנוהל ע״י Baillie Gifford, וכוללת את SpaceX, ByteDance (tiktok), stripe, epic games, TransferWise ועוד. היא נסחרת בפרמיה, של כ-22% ואני לא נורא רוצה לקנות אותה בפרמיה, שכן קרנות PE לעיתים רחוקות מאד נסחרות בפרמיה, אבל די ברור למה היא נסחרת בפרמיה (האחזקות). יש לי מלא buy limit orders במחירים שונים לקנות אותה, בתקווה שבאירוע קיצון היא תסחר במחיר זול יותר אבל אני לא בונה על זה. במשבר מרץ 2020 כשכל דבר בעולם נמכר בפלאש-קראש, המחיר של הקרן לא זז סנט אחד. מייעד להחזיק עד כ-5% מהתיק בקרן.
- את האחזקות בספאקים ו-SPCX אני מייעד להקטין, כל אחד לפי הסיטואציה שלו.
- את אחוז המניות אני לא רוצה להגדיל, 50% זה די המכסימום שאני מרגיש נח איתו עכשיו והפוטים על השוק זה כתוצאה ישירה מחששות שנראה ירידות חדות עד סוף השנה (משהו שבנתיים מסרב להתרחש ועלה לי בירידה משמעותית בשווי הפוטים).
