Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
תזכורת: This feature may not be available in some browsers.
אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
חשבון מסחר באקסלנס טרייד: סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן.
אני אוהב את הרעיון שלך לפזר את ההשקעות בין הערוצים השונים (קרנות ישראליות שקליות ותעודות סל זרות) בנוסף לחלוקה הסטנדרטית בין האפיקים השונים (מניות ואג"ח ). מכיוון שהתנאים, העמלות, חוקי המיסים וחוקי העזבונות בארץ ובעולם סביר שישתנו במרוצת עשרות השנים הבאות, לכן התיק המפוזר נראה לי שיסבול פחות מסיכונים ספציפים ויהיה יותר חסין לאורך זמן.
החיסרון שאני רואה הוא הסיבוכיות היחסית שלו שכנראה תדרוש קצת יותר התעסקות אבל מבחינתי זה שווה את המאמץ. אולי גם הוא יעלה קצת יותר לתיפעול.
בלי קשר, לא כל כך ברור לי למה היחס מניות / אגח כל כך גבוה. יש הרבה מחקרים הממליצים על יחס של 80/20 וברנשטיין ממליץ על מקסימום 75/25.
כמובן שאם אתה בתחילת הדרך אז זה באמת לא ממש חשוב אבל אם אתה בשלב הצבירה המתקדם והתיק כבר די כבד אז הייתי שוקל שוב.
גם קצת לא מובנת לי הבחירה שלך בקרן תכלית חו"ל כהשקעת עוגן בתיק.
לא כל כך ברור לי למה היחס מניות / אגח כל כך גבוה. יש הרבה מחקרים הממליצים על יחס של 80/20 וברנשטיין ממליץ על מקסימום 75/25.
כמובן שאם אתה בתחילת הדרך אז זה באמת לא ממש חשוב אבל אם אתה בשלב הצבירה המתקדם והתיק כבר די כבד אז הייתי שוקל שוב.
יש לי,נדמה לי, דעה קצת לא שגרתית בנושא הזה. אדם צובר הון שישמש לו (חוץ משימוש שוטף בפרישה) גם כרשת ביטחון לכל גיל. לדעתי, הון מהותי (הון שאינו מינורי... ) יעבור בד"כ, ברבות הימים, ברובו ליורשי האדם. רוצה לאמר, אדם בעל הון מהותי יכול להשקיע בשוק ההון בראיה ארוכת טווח בלי קשר לגילו (הפוך מתפישת המודל הצ'יליאני! שנועד לדעתי להגן על הדיוטות פיננסים מפני עצמם...). זאת הסיבה שאני משקיע 90% במניות. אני לא צעיר ורואה כל ירידה/תיקון/התרסקות כהזדמנות קניה.
אני די משוכנע שאתה העלית את הנקודה החשובה של טעות העקיבה של הקרן ותודה על זה! מאז בתשקיף האחרון טעות העקיבה נהפכה לרווח עקיבה ופירסמתי את זה באותו שרשור שלך. הקרן הזו מבחינתי מצוינת, בינתיים... כמו שדובר בשרשור ההוא.
דעה מאוד הגיונית.
יותר מתאים אולי לקרוא לזה עובדה. אם המטרה של הכסף היא בין-דורית, אז טווח הזמן שלה הוא אינסופי ולכן מתאים אחוז גבוה של מניות.
עם זאת בשלב בו אתה מושך כספים, רצוי לבדוק צמצום קל של אפיק המניות לפחות ב-10 השנים הראשונות בו אין הזרמת כסף חדש.
לדעתי לא רלוונטי להגביל את כמות המניות מלמעלה, מבלי לבחון את הנכסים שימלאו את היתרה. ברנשטיין ושות' מושפעים מאד מBacktesting, מוטה ארה"ב ומוטה לארבעים השנים האחרונות. בתקופה זו, תיקים מאוזנים עם אג"ח ממשלת ארה"ב ארוכות, אכן השיאו יותר מאשר תיקים עם 100% מניות, מה שעלול להיות פלוק.
כאשר האלטרנטיבה היא אג"ח ישראלי, אני חושש שהתוצאה עשויה להיות שונה.
"המטרה" של הכסף היא בראש ובראשונה לשמש רשת ביטחון לאירוע שאם יתרחש ידרוש משאבים גדולים מאוד. הסטטיסטיקה מראה (לדעתי) שבמרבית המקרים הכסף נהיה בין דורי. הורים שאינם הדיוטות פיננסים והם משקיעים פסיביים חובקי עולם, סביר מאוד להניח שילדיהם ירשו תיק השקעות וימשיכו באותו התלם עם תיקונים מסוימים של ה"אני מאמין" שלהם. כלומר כל עוד לא תופעל רשת הביטחון שמשמשת למרגוע פיסי ונפשי, היא בעצם אכן תיק השקעות בין-דורי...
אם הבנתי נכון את הצעתך... הרי זה שומט את הקרקע מרעיון "פיזור" בתי ההשקעות שלי. VXUS גדולה פי 10,000 מתכלית מניות חו"ל שמוזכרת אצלי... אז בעצם אתה אומר לא לשים כסף בבתי השקעות ישראליים!? אני לא שותף לדעה הזו. אני יחסית רגוע תחת המטריה החוקית של "קרן נאמנות" ישראלית. והפיזור בין בתי השקעות ישראליים ואמריקאיים נותן תחושה נוספת של חסינות/עמידות