ניהול תיק השקעות עצמאי- שאלות של מתחיל

[אופיר123]

היי,
החלטתי לפתוח תיק השקעות עצמאי. מכיוון שאין לי שום ידע מוקדם קראתי הסברים כמה שמצאתי אבל עדיין כמה דברים לא מסתדרים לי:
1. נגיד פתחתי תיק, אני יכול לקנות מניות ספציפיות - עד פה ברור. אני יכול גם לקנות נייר ערך שנקרא SP500 שזה 500 המניות החזקות בשוק האמריקאי ממה שהבנתי. איך זה בדיוק עובד? כשאני קונה זה בעצם רוכש שווה בשווה כל אחת מהמניות ברשימה? ומה אם קניתי ועזבתי את זה לשנה ובזמן הזה חברה אחת יצאה מה500 ואחרת נכנסה במקומה, האם תהיה רכישה אוטומטית של המניות שלה ומכירה של זאת שיצאה או שאני זה שאחראי על זה? ואם זה נעשה אוטומטית אז בכל פעם אני משלם עמלת מכירה, קנייה ומס הון?

2. נייר ערך חובה לקנות שלם? מה אם נשאר לי עודף מזומן בחשבון שאני לא יכול לקנות איתו ניירות (לפחות כאלה שאני מעוניין בהם), האם יש דרך להשתמש גם בו?

3. אני לא לגמרי הבנתי איך עובדת התשואה. נגיד קניתי SP500 ב100$, אחרי שנה עשתה תשואה שנתית של 10% אז שוויה עכשיו 110$, אז אם אני לא מוכר את המניה ועברה עוד שנה עם עוד 10% תשואה שנתית אז עכשיו שוויה 121$? כאילו הריבית דריבית הייתה מושקעת (כלומר 121% מערך ההשקעה ההתחלתי)? זה גם נשמע מוזר שבתוחלת המניות רק עולות בערכן, זו לא בועה או משהו שבסוף תתפוצץ?

מתנצל על הבורות
תודה,
אופיר

 

[nicepo1]

קודם כול ברוך הבא לפורום.
אני ממליץ להתחיל לקרוא את הבלוג כדי להבין קצת יותר לעומק לפני שאתה מתחיל להשקיע.
אבל ינסה לענות על חלק מהשאלות

כשאני קונה זה בעצם רוכש שווה בשווה כל אחת מהמניות ברשימה?

לא. לפי משקל שוק, אאל"ט יש נירות מיוחדים שמשקיעים שווה בשווה אבל זה לא הסטנדרט.

ומה אם קניתי ועזבתי את זה לשנה ובזמן הזה חברה אחת יצאה מה500 ואחרת נכנסה במקומה, האם תהיה רכישה אוטומטית של המניות שלה ומכירה של זאת שיצאה או שאני זה שאחראי על זה?

אוטומטי מבחנתך זה קופסא שחורה.

ואם זה נעשה אוטומטית
אז בכל פעם אני משלם עמלת מכירה, קנייה ומס הון?

לא אין תשלום בכלל(לפחות לא ישירות ממך)

. נייר ערך חובה לקנות שלם?

כן.

אני לא לגמרי הבנתי איך עובדת התשואה. נגיד קניתי SP500 ב100$, אחרי שנה עשתה תשואה שנתית של 10% אז שוויה עכשיו 110$, אז אם אני לא מוכר את המניה ועברה עוד שנה עם עוד 10% תשואה שנתית אז עכשיו שוויה 121$? כאילו הריבית דריבית הייתה מושקעת (כלומר 121% מערך ההשקעה ההתחלתי)?

כן הבנת נכון.

זה גם נשמע מוזר שבתוחלת המניות רק עולות בערכן, זו לא בועה או משהו שבסוף תתפוצץ?

ב200 שנה האחרונות זה עבד. הרעיון שהכלכלה צומחת וגדלה וערך החברות גם.
זה כמובן לא מובטח לעתיד, ובנוסף צריך לזכור שהיו תקופות ארוכות שהתוחלת היית שלילית או נמוכה מאוד.

 

[FIYaacov]

זה כמובן לא מובטח לעתיד, ובנוסף צריך לזכור שהיו תקופות ארוכות שהתשואה בפועל היית שלילית או נמוכה מאוד

תיקנתי לך. התוחלת לא משתנה.

 

[Yoss]

תיקנתי לך. התוחלת לא משתנה.

אם כי כדאי להדגיש שהתוחלת גם לא ידועה. כל מה שיש זה נתוני עבר ותיאוריה.
אגב, אם תקופה מסויימת יצרה שינוי פרמננטי במאפייני או בהתנהגות שוק ההון, היא כן משנה את התוחלת, אבל עדיין לא נוכל לדעת את זה