מתלבט האם שווה לקחת פקדון "נטול סיכון" בבנק

[גרהם]

"פעם הייתי מקבל בבנק ריבית של 10%" (נכון, אבל אינפלציה גם הייתה 10%).

"פעם הייתי מקבל בבנק ריבית של 6%". (נכון, אבל אינפלציה גם הייתה 6%).

נכון, היום הריבית אפסית. אבל גם האינפלציה אפסית.

מבחינת הריביות שתקבל בבנק, הן יעלו בהלימה לעלייה באינפלציה.

כך שבפועל, בפקדונות תמיד תקבל מהבנק גרוש וחצי. לא משנה "מה הריבית שהבנק נותן".

אין לי נתונים הסטוריים אבל בצעירותי היו תוכניות חסכון עם תשואה של צמוד פלוס 4% לפרקי זמן קצרים של שנתיים שלוש.

 

[Mr. Bigglesworth]

אין לי נתונים הסטוריים אבל בצעירותי היו תוכניות חסכון עם תשואה של צמוד פלוס 4% לפרקי זמן קצרים של שנתיים שלוש.

הורי השקיעו בתוכנית עירונית של צמוד +7% ל25 שנה (בלי קרן התחלתית רק הפקדות) כשנולדתי
הפקידו סכומים זניחים וקיבלתי כ75K.

 

[paskar]

@Mr. Bigglesworth
חבל שלא הפקידו סכומים משמעותיים.

 

[rob23]

תודה לכולם על התגובות, איששתם את מחשבותיי!
אמשיך עם ההשקעות הפאסיביות במדדים (וטיפה בקריפטו כי כולנו צריכים לוטו בחיים[=)

שקלי או דולרי?

יש להם מסלולים למדדים שונים חלק דולר חלק יורו וחלק פאונד.

רק לוודא שהבנתי, אם המדד עולה בשנה מסויימת ב10%, אתה תקבל עליה 2.89% ואם המדד יירד שנה אחרי ב0.01% אתה תקבל 0% על השנה השניה?
מעניין לראות את ההתפלגות הבין-שנתית של המדד. מבלי לבדוק אני משער שלפחות בשליש מהשנים הבורסה יורדת, אז בהתפלגות רנדומלית מתוך 5 שנים יהיו לך שנתיים של 0% ועוד 3 שנים של(עד) 2.89%, או בממוצע 1.7% שנתי.

אכן הבנת נכון.

 

[אוגורן]

אחרי שקראתי הכל, אני לא רואה מה רע בפקדון כזה עבור חלק סולידי בתיק.
נניח שהחלטתי שחלק מהתיק יוחזק בנכסים שקליים. לדעתי זה די מקובל שיהיה נתח כזה, ומובן מאליו שהנתח הזה יהיה חשוף לסיכון אינפלציה.
אני מתלבט בין מגוון אפשרויות - מזומן, אג"ח מדינה, פקדון בבנק - שכולן נותנות תשואה אפסית.

והנה מציעים לי לקבל תשואה 2.89% בהסתברות גבוהה. על פניו טוב יותר מכל שאר האפשרויות.

 

[חתול לילה]

והנה מציעים לי לקבל תשואה 2.89% בהסתברות גבוהה. על פניו טוב יותר מכל שאר האפשרויות.

פספסת את הניתוח שמראה שזה אפקטיבית 1.7%.

ריבית כזו בפיקדון נעול לחמש שנים זה לא משתלם.

 

[גרהם]

אחרי שקראתי הכל, אני לא רואה מה רע בפקדון כזה עבור חלק סולידי בתיק.
נניח שהחלטתי שחלק מהתיק יוחזק בנכסים שקליים. לדעתי זה די מקובל שיהיה נתח כזה, ומובן מאליו שהנתח הזה יהיה חשוף לסיכון אינפלציה.
אני מתלבט בין מגוון אפשרויות - מזומן, אג"ח מדינה, פקדון בבנק - שכולן נותנות תשואה אפסית.

והנה מציעים לי לקבל תשואה 2.89% בהסתברות גבוהה. על פניו טוב יותר מכל שאר האפשרויות.

לא בטוח שכתבו כאן את כל התנאים, אבל גם לפי מה שכתוב, מדובר על תשואה של המדד של למעלה מ5.5% במשך כל אחת מ-5 השנים הקרובות במצב בו השוק לא זול והריבית אפסית.
לא הייתי קורא להתסברות לקבל זאת "גבוהה".

 

[Mr. Bigglesworth]

@Mr. Bigglesworth
חבל שלא הפקידו סכומים משמעותיים.

הפקידו את המקסימום...

 

[אוגורן]

פספסת את הניתוח שמראה שזה אפקטיבית 1.7%.

לא ממש ניתוח, יותר ניחוש (ציטוט: בלי לבדוק אני מנחש ש...). בעשורים האחרונים המדד יורד הרבה פחות משנה אחת משלוש.

מדובר על תשואה של המדד של למעלה מ5.5% במשך כל אחת מ-5 השנים הקרובות במצב בו השוק לא זול והריבית אפסית.
לא הייתי קורא להתסברות לקבל זאת "גבוהה"

כן, לקבל 2.89% בכל אחת מ-5 השנים זה סיכוי לא משהו. אבל כל שנה לחוד הסיכוי לכך גבוה.

בנק ירושלים מציע 1.5% ל-5 שנים.
עדיין נראה לי ש-2.89% בהסתברות - אולי לא טובה אבל סבירה - מנצח את זה.

 

[גרהם]

בנק ירושלים מציע 1.5% ל-5 שנים.
עדיין נראה לי ש-2.89% בהסתברות - אולי לא טובה אבל סבירה - מנצח את זה.

הגיוני. ההשקעה היותר תנודתית צריכה לנצח.

 

[האזרח הקטן]

לא ממש ניתוח, יותר ניחוש (ציטוט: בלי לבדוק אני מנחש ש...). בעשורים האחרונים המדד יורד הרבה פחות משנה אחת משלוש.

לא הייתי מאוד רחוק בניחוש.
משנת 1990 המדד ירד 9 פעמים שנתית (ועוד 3 פעמים עלה בפחות מ5%, כלומר התשואה בתכנית הייתה נמוכה מ 2.89%).
משנת 2000 המדד ירד 7 פעמים שנתית.

עשיתי בדיקה היסטורית איך התכנית הייתה משיאה.
1970-1979 - תשואה ממוצעת של 1.5%.
1980-1989 - 2.20% לשנה.
1990-1999 - 2.20% לשנה.
2000 - 2009 - 1.48% לשנה.
2010 - 2019 - 2.02% לשנה.

או ב50% שנה, תשואה שנתית של 1.88%. שזה לא רע נומינלית, אבל אם מתחשבים בעובדה שהאינפלציה עד לפני מספר שנים הייתה חיובית, זה קרוב ל0% תשואה ריאלית (ואולי בכלל תשואה ריאלית שלילית).