מתלבט על אילו נכסים לבסס את התיק

[שיר הלל לטבע]

שלום,
אני מרכיב את התיק הראשון שלי ורוצה לבסס את כולו על מדדים מחקים גלובאליים, המטרה שלי היא פיזור כמה שיותר רחב.
חשבתי לחלק אותו;
ACWI 1159235 ב-60% (דמי ניהול 0.2?)
S&P 500 1159250 ב-40%
ולאזן כל שנה

חשבתי אולי לשמור 10 אחוז למדד אחר, אולי נדלן בשביל לשמור על גיוון או נסדק כדי לתת תשואה עודפת.
ההתלבטות שלי נובעת מהכפילויות במדדים (גם בנאסדק), לכן אני חושב לחלק את זה, או שלדעתכם ACWI זה מספיק?
ההשקעה היא כמובן לטווח הארוך, אז אם יש ניירות ערך שיאפשרו לי חשיפה זהה בדמי ניהול נמוכים יותר אשמח להצעות

 

[dani91]

לדעתי נייר אחד (ACWI) מספיק.
אם אתה רוצה גיוון לך על מניות קטנות.

 

[סולידי]

S&P 500 1159250 ב-40%
ולאזן כל שנה

איזה רוח עודף אתה מצפה לקבל מהחלוקה הזאת על פני 100% ACWI?

 

[teddypicker]

ACWI 1159235 ב-60% (דמי ניהול 0.2?)
S&P 500 1159250 ב-40%

בפועל ייצרת כאן חשיפה של 80% לארה"ב ו20% לשאר העולם, בדמי ניהול משולבים של 0.148%.

אם יש רציונל מאחורי זה - הרבה יותר הגיוני בעיני להשקיע 80% ישירות בS&P500 ו20% בניירות אירופה / מתעוררים בדמי ניהול משולבים 0.08%.
אבל כנראה שיותר פשוט לעשות 100% ACWI.

 

[stamEhad]

אם יש רציונל מאחורי זה - הרבה יותר הגיוני בעיני להשקיע 80% ישירות בS&P500 ו20% בניירות אירופה / מתעוררים בדמי ניהול משולבים 0.08%.

אני רואה בפורום המון פעמים - שאנשים שרוצים להשקיע בכל העולם, עם הקצאה שונה של הACWI, נוטים להשקיע ב3 ניירות: סנופי, אירופה, שווקים מתעוררים.
איך זה שתמיד שוכחים את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות שאני מניח שלא נכללות ב3 ניירות הללו?

 

[dani91]

אני רואה בפורום המון פעמים - שאנשים שרוצים להשקיע בכל העולם, עם הקצאה שונה של הACWI, נוטים להשקיע ב3 ניירות: סנופי, אירופה, שווקים מתעוררים.
איך זה שתמיד שוכחים את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות שאני מניח שלא נכללות ב3 ניירות הללו?

לא ברור. אולי בגלל שקנדה ואוסטרליה שווקים קטנים יחסית ומיפן חוששים בגלל ביצועי העבר.
אבל אני באמת לא רואה מדוע לא להוסיף קרן "פסיפית". יפן ואוסטרליה דיי זולים כרגע.

 

[כימאי]

אני רואה בפורום המון פעמים

איך זה שתמיד שוכחים את יפן,

לא כולם שוכחים, ובכלל אל תעשה משהו בגלל שאתה רואה אותו המון פעמים.

ג.נ. מחזיק כרגע תעודה ספציפית על יפן.
לא ממליץ.

 

[teddypicker]

אני רואה בפורום המון פעמים - שאנשים שרוצים להשקיע בכל העולם, עם הקצאה שונה של הACWI, נוטים להשקיע ב3 ניירות: סנופי, אירופה, שווקים מתעוררים.
איך זה שתמיד שוכחים את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות שאני מניח שלא נכללות ב3 ניירות הללו?

אני חושב שהסיבות לחלוקה הן היסטוריות - בעבר קרן ACWI היתה עם ד"נ של 0.6%, ואנשים היו "מרכיבים" לבד חשיפה דומה מסנופי, אירופה ומתעוררים בד"נ נמוכים משמעותית.
לגבי יפן, קנדה ואוסטרליה הן כלולות ב MSCI World (לעומת ACWI) אבל אין למדד הזה קרן אירית צוברת של בלאקרוק, שמבחינת פופולאריות היא המאזדה של קרנות הסל כרגע.

 

[חתול לילה]

איך זה שתמיד שוכחים את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות שאני מניח שלא נכללות ב3 ניירות הללו?

מכיוון שכל השווקים קורלטיבים, אם אתה מוסיף פלח קטן שקורלטיבי לפלח הגדול, כמעט שלא עשית כלום.

 

[לארוצה]

אני רואה בפורום המון פעמים - שאנשים שרוצים להשקיע בכל העולם, עם הקצאה שונה של הACWI, נוטים להשקיע ב3 ניירות: סנופי, אירופה, שווקים מתעוררים.
איך זה שתמיד שוכחים את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות שאני מניח שלא נכללות ב3 ניירות הללו?

כמה הם קורלטיבים לסנופי? מה פוטנציאל הצמיחה שלהם? אני לא רואה איך אוסטרליה ויפן יכולות לצמוח יותר מדי, אבל אני לא כלכלן.

 

[dani91]

כמה הם קורלטיבים לסנופי? מה פוטנציאל הצמיחה שלהם? אני לא רואה איך אוסטרליה ויפן יכולות לצמוח יותר מדי, אבל אני לא כלכלן.

הם כנראה לא ממש יצמחו, ההערכה הזו משתקפת כבר היום במחיר.
לעומת זאת, השווקים בארה"ב מתמחרים צמיחה חזקה.
עכשיו השאלה היא מה יקרה בעשור הקרוב. אם ארה"ב לא תספק את הצמיחה המתומחרת, היא צפויה להשיא פחות מיפן המדשדשת.

 

[stamEhad]

לא כולם שוכחים, ובכלל אל תעשה משהו בגלל שאתה רואה אותו המון פעמים.

נכון, לא כולם, אבל ראיתי באמת המון פעמים שהתמקדו בשלישייה של סנופי+מתעוררים+אירופה. אישית אני לא עשיתי את זה.

בגלל שנכון לעכשיו יש לי בקרן השתלמות (לא IRA) יחסית הרבה לתיק הממוסה, אני גם הרכבתי את התיק בעצמי.

מה שעשיתי זה סנופי+מדינות מתפתחות+IEFA שזה מדינות מפותחות (כולן למעט קנדה) מלבד מארהב (כולל פאסיפיק)

 

[stamEhad]

אני חושב שהסיבות לחלוקה הן היסטוריות - בעבר קרן ACWI היתה עם ד"נ של 0.6%, ואנשים היו "מרכיבים" לבד חשיפה דומה מסנופי, אירופה ומתעוררים בד"נ נמוכים משמעותית.
לגבי יפן, קנדה ואוסטרליה הן כלולות ב MSCI World (לעומת ACWI) אבל אין למדד הזה קרן אירית צוברת של בלאקרוק, שמבחינת פופולאריות היא המאזדה של קרנות הסל כרגע.

לפי מה שאני רואה באתר של iShares, ACWI כן כוללת את יפן קנדה ואוסטרליה

מכיוון שכל השווקים קורלטיבים, אם אתה מוסיף פלח קטן שקורלטיבי לפלח הגדול, כמעט שלא עשית כלום.

הבנתי. מחישוב זריז שעשיתי, שלושת המדינות הללו מהוות כ10.8% מהמדד העולמי (אפשר לראות בקלות בלינק שצירפתי למעלה)
זה נחשב פלח קטן מספיק בשביל להיות זניח בעיניך?

כמה הם קורלטיבים לסנופי? מה פוטנציאל הצמיחה שלהם? אני לא רואה איך אוסטרליה ויפן יכולות לצמוח יותר מדי, אבל אני לא כלכלן.

גם אני לא כלכלן ולא מבין בזה יותר מדיי. פשוט אני רואה ומבין שברוח הפורום, רוצים לכסות את כל העולם, ולא לשחק ב"מה אם המדינה הזו תצליח יותר מזו", מבחינה תפיסתית.

 

[חתול לילה]

זה נחשב פלח קטן מספיק בשביל להיות זניח בעיניך?

בעיני כן, אני אישית מחזיק בעיקר ארה"ב ואירופה ולא מוטרד מהשאר (לאחרונה התחלתי לרכוש גם ACWI).
תלוי כמה פרפקציוניסט אתה רוצה להיות עם הכיסוי העולמי.

 

[לארוצה]

אם ארה"ב לא תספק את הצמיחה המתומחרת, היא צפויה להשיא פחות מיפן המדשדשת.

השאלה היא מה הסיכוי שארה"ב לא תספק את הצמיחה, אבל יפן כן, ומה יהיה הפער בין תיק עם יפן לתיק ללא יפן.

 

[חתול לילה]

השאלה היא מה הסיכוי שארה"ב לא תספק את הצמיחה, אבל יפן כן, ומה יהיה הפער בין תיק עם יפן לתיק ללא יפן.

למעשה השאלה היא האם יש לך מידע בנושא מעבר לתמחור השוק.

 

[dani91]

השאלה היא מה הסיכוי שארה"ב לא תספק את הצמיחה, אבל יפן כן, ומה יהיה הפער בין תיק עם יפן לתיק ללא יפן.

יפן לא צריכה לספק צמיחה משמעותית, היא *כבר* מתומחרת לצמיחה נמוכה.

 

[לארוצה]

יפן לא צריכה לספק צמיחה משמעותית, היא *כבר* מתומחרת לצמיחה נמוכה.

ואולי הצמיחה תהיה עוד יותר נמוכה. שווה לבדוק קורלציה עם ארה"ב.