התיק שלי

[Wonko]

כמה שקלים זה ה20% מזומן? יכול להיות שלא שווה להשקיע אותם בגלל הטירחה ויכול להיות שממש שווה להשקיע אותם בגלל האפשרויות.

 

[COVID-19]

תוכל לפרט לכל בראקט מה היית עושה מבלי שאצטרך לחשוף את הנתון? למשל 10K, 100K, 1000K? (בשקלים, ואולי במרווחים יותר קטנים) תודה!

 

[Wonko]

תוכל לפרט לכל בראקט מה היית עושה מבלי שאצטרך לחשוף את הנתון? למשל 10K, 100K, 1000K? (בשקלים, ואולי במרווחים יותר קטנים) תודה!

זה נישמע שאתה מחפש ייעוץ כלכלי, אולי כדאי לך לפנות לאיש מקצוע. מה שאני הייתי עושה לא בהכרח תקף אליך כי יש שיקולים נוספים שצריך לשקלל, כמו גובה הכנסה ויציבות, הוצאות צפויות, רצון ללקיחת סיכונים.

בגדול גדול, לדעתי, בלי לייעץ, מעט מדי לא שווה את הטרחה של השקעה - אתה צריך להחליט כמה שווה הטרחה שלך.
ככל שיש לך יותר מזומנים אז נפתחות לך יותר אופציות השקעה כמו בורסה ונדלן ועוד. אם יש לך מיליון שקלים במזומן אז לשלם ליועץ כלכלי נישמע לי כמו השקעה טובה.

 

[Roberto293]

אג"ח.

אם אתה רוצה ביטחון וחושש מתנודוץת מט"ח בפלח הזה אז אג"ח ישראלי ממשלתי.

אם אתה רוצה קורולציה שלילית למניות אפשר אג"ח ממשלתי אמריקאי. ככל שהמח"מ (duration ) ארוך יותר, הוא יהיה תנודתי יותר אבל בדרך כלל עם תשואה צפויה גבוהה יותר.

לא ממליץ, מחזיק אחת מהאפשרויות.

אג"ח ישראלי ממשלתי לא נותן קורולציה שלילית למניות גם כן?

 

[חתול לילה]

אג"ח ישראלי ממשלתי לא נותן קורולציה שלילית למניות גם כן?

תבדוק מה קרה במשבר האחרון. בשלב מסויים ניצפו ירידות של 7% גם באג"ח הממשלתי.

 

[Roberto293]

תבדוק מה קרה במשבר האחרון. בשלב מסויים ניצפו ירידות של 7% גם באג"ח הממשלתי.

צודק. אכן ראיתי שבתקופה שבין ה-20 בפברואר ל-23 מרץ השנה - VT ירדה משמעותית, EDV עלתה משמעותית והקרן "מגדל אג"ח ממשלתי ללא חברות" ירדה.
אז אני מבין שאג"חים ממשלתיים בארה"ב נותנים קורלציה שלילית למניות ואג"חים בישראל לא בהכרח נותנים? מה ההסבר לזה בעצם?

 

[חתול לילה]

אז אני מבין שאג"חים ממשלתיים בארה"ב נותנים קורלציה שלילית למניות ואג"חים בישראל לא בהכרח נותנים? מה ההסבר לזה בעצם?

אין קורלציה שלילית, אולי הייתה פעם, ובכל מקרה גם אם יש אז היא זניחה (כשהמניות שלך יורדות ב- 30% זה לא מנחם אותך שהאג"ח עלה ב- 3%). תתכנן את התיק בלי להניח קורלציה כזו.

 

[Roberto293]

אין קורלציה שלילית, אולי הייתה פעם, ובכל מקרה גם אם יש אז היא זניחה (כשהמניות שלך יורדות ב- 30% זה לא מנחם אותך שהאג"ח עלה ב- 3%). תתכנן את התיק בלי להניח קורלציה כזו.

אבל לפי מה שהבנתי זה דווקא דבר טוב להיכנס לכמה אפיקי השקעה עם גורמי סיכון שונים (עד כמה שאפשר) כדי לא להגיע להפסדים רציניים כשאפיק אחד במשבר.
וגם - למה זה בהכרח זניח?
אם נסתכל למשל על התקופה שכתבתי למעלה (23.3.20 - 20.2.20) הנייר VT ירד בערך ב- 34% בעוד ש- edv עלה בערך ב- 14%. עדיין הפסד של 20%, אבל עדיף בהרבה בעיני על 34%.

 

[אורי ג.]

אם נסתכל למשל על התקופה שכתבתי למעלה (23.3.20 - 20.2.20) הנייר VT ירד בערך ב- 34% בעוד ש- edv עלה בערך ב- 14%. עדיין הפסד של 20%, אבל עדיף בהרבה בעיני על 34%.

EDV זה לא "אג"ח", זה סוג אחד מאד ספציפי של אג"ח.
זה סוג מאד מסוים של אג"ח, במטבע מאד מסוים שהוא לא ש"ח, במח"מ מאד מסוים של מדינה מאד מסוימת.

 

[Roberto293]

EDV זה לא "אג"ח", זה סוג אחד מאד ספציפי של אג"ח.
זה סוג מאד מסוים של אג"ח, במטבע מאד מסוים שהוא לא ש"ח, במח"מ מאד מסוים של מדינה מאד מסוימת.

אתה צודק- אולי הייתי צריך להיות ברור יותר: אני ספציפית חיפשתי משהו שייתן קורלציה שלילית מספיק חזקה למניות - אז התכוונתי לאג"ח לטווח הארוך.
זה אכן נייר שמתייחס ספציפית לארה"ב, אבל דיברתי על ארה"ב בגלל שבשלב מוקדם יותר בדיון נכתב:

אם אתה רוצה קורולציה שלילית למניות אפשר אג"ח ממשלתי אמריקאי. ככל שהמח"מ (duration ) ארוך יותר, הוא יהיה תנודתי יותר אבל בדרך כלל עם תשואה צפויה גבוהה יותר.

לא ממליץ, מחזיק אחת מהאפשרויות.

 

[אורי ג.]

אתה צודק- אולי הייתי צריך להיות ברור יותר: אני ספציפית חיפשתי משהו שייתן קורלציה שלילית מספיק חזקה למניות - אז התכוונתי לאג"ח לטווח הארוך.
זה אכן נייר שמתייחס ספציפית לארה"ב, אבל דיברתי על ארה"ב בגלל שבשלב מוקדם יותר בדיון נכתב:

נכון להיום זה האג"ח היחיד שאני מכיר שבאמת יש לו קורולציה שלילית למניות, רק צריך לקחת בחשבון שהוא דולרי, שהוא תנודתי בטירוף (יותר ממניות!), והשהריבית הריאלית שלו אפסית.