Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
תזכורת: This feature may not be available in some browsers.
אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
חשבון מסחר באקסלנס טרייד: סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן.
שלום לכולם!
משקיעה חדשה, מעוניינת להקצות 65% מניות 35% אג״ח.
האם בשנת 2020 כשהריבית כמעט אפסית עדיין כדאי לקנות אג״ח על מנת לשמור מרכיב סולידי?
יש פתרון אחר?
תודה מראש!
שלום לכולם!
משקיעה חדשה, מעוניינת להקצות 65% מניות 35% אג״ח.
האם בשנת 2020 כשהריבית כמעט אפסית עדיין כדאי לקנות אג״ח על מנת לשמור מרכיב סולידי?
יש פתרון אחר?
תודה מראש!
פועל יוצא של אג"ח בתשואה אפסית וריבית נמוכה היא שהתשואה על מניות היא יותר גבוהה (ניתן לגייס כסף בזול) אז אם בשנת 1990 היית מיישמת תיק של 35%/65% אין סיבה שעכשיו תעשי משהו אחר
לא רוצה לדבר בשם אלונה יותר מידי, אבל אני מניח שכוונתה הייתה שהיא קונה אג"ח על מנת למתן את התנודתיות של התיק.
מן הסתם אג"ח אכן מתאים למטרה הזאת, אבל מעניין אותה לשמוע אם אנשים אחרים משיגים את אותה מטרה באמצעות כלי השקעה אחרים.
אני למשל בתהליך של העברת חלק מההשקעות שלי לנדל"ן. אמנם נדל"ן רחוק מאג"ח שנות אור, הוא תנודתי יותר, לא פאסיבי לגמרי וכו' וכו'. מה שכן אבל, לתפיסתי המטרה עיקרית בהחזקת אג"ח היא מיתון תנודתיות כדי להקל עלינו פסיכולוגית בזמני משבר. נדל"ן עונה לי על הצורך הזה.
כמובן לא ממליץ ולא מתאים לכל אחד. ברכישת נדל"ן פיזי קיימים סיכונים אחרים ומדובר בהשקעה בנכס בודד ללא פיזור.
המצב בתחת.
הרבה אג"חים בתשואה אפסית או שלילית. המניות במצב מאוד מסוכן. שוק הנדלן בבעיה. המזומן (וכל הנכסים הלא ריאליים) בסכנה מאוד משמעותית של אינפלציה.
הריבית נקבעת כך שצפי הרווח בצמוד ושקלי יהיה זהה, לא? לכן הם יתפצלו רק אם צפי האינפלציה לא התממש. בפרט, לצמוד יהיה יתרון רק אם האינפלציה תהיה גבוהה מהצפוי.
לא חושב שזה מדוייק. מה שמשפיע על תנודתיות של אג"ח ממשלתי הוא בעיקר המח"מ.
צמוד / לא צמוד זה לא עניין של תנודתיות, אלא יותר להמר אם הציפיות לאינפלציה גבוהות מידי / נמוכות מידי.
בשוקולד מריר כדי לא להמר, הסולידית מקצה אותם ביחס של 50:50.