• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

קרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי - אז מה קורה עכשיו?

NK111

משתמש רשום
הצטרף ב
18/5/19
הודעות
21
דירוג
4
היי, כמו לא מעט אנשים מכאן אני מניח, החלק הסולידי שלי יושב בקרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי, עכשיו כשהקרן בירידה בעקבות עלייה בריבית צפויה/אינפלציה ואני מנסה להבין מה עושים (אם עושים), אני מבין שאולי נכנסתי לתחום שאני לא מבין בו מספיק. ניסיתי לחפש בפורום ומצאתי דיונים אבל לא באופן מלא.

אשמח אם מישהו יוכל לעשות סדר /לעזור להבין במה שקורה עכשיו עם האג"ח הממשלתי

מה יקרה לקרן כשתהיה עלייה בריבית?

איך האינפלציה משפיעה?

איך זה ישפיע על מי שמתכנן/תכנן להשקיע לטווח הארוך 6+ שנים? והאם יש טעם להמשיך להחזיק

מה פוטנציאל ההפסד בקרן כזו? כמה היא יכולה עוד לרדת...

אם למישהו יש גם רעיון/קישור/שרשור למקום שיכול לספק הסברים גם אשמח

תודה מראש לעונים
 
מה יקרה לקרן כשתהיה עלייה בריבית?
כלום, העלייה כבר מתומחרת.

איך האינפלציה משפיעה?
החצי צמוד המדד עולה בהתאם לאינפלציה.

איך זה ישפיע על מי שמתכנן/תכנן להשקיע לטווח הארוך 6+ שנים? והאם יש טעם להמשיך להחזיק
זה תלוי למה אתה מחזיק אג"ח. בעיקרון עליית ריבית היא טובה לך בטווח הארוך.

מה פוטנציאל ההפסד בקרן כזו? כמה היא יכולה עוד לרדת...
מח"מ כפול ההפתעה בעליית הריבית.
נדמה לי שהמח"מ פה הוא 7, אז עליית ריבית של 1% תוביל לירידה של 7%.
 
תודה רבה על התשובה
מח"מ כפול ההפתעה בעליית הריבית.
נדמה לי שהמח"מ פה הוא 7, אז עליית ריבית של 1% תוביל לירידה של 7%.
אז אם הקרן כבר עכשיו ירד ב-5% מאז שקניתי, עליית ריבית של 1% תוביל לירידה של עוד 7%?

זה תלוי למה אתה מחזיק אג"ח. בעיקרון עליית ריבית היא טובה לך בטווח הארוך.
מחזיק כחלק מתיק של 50/50... המטרה פחות או יותר הייתה לא לאבד הערך של הכסף לטווח הארוך ביחד עם הצד המנייתי
 
עליית ריבית של 1% תוביל לירידה של עוד 7%?
כן, אם זו תהיה עלייה מפתיעה שהשוק לא צפה.
כל עוד השוק מצפה לעליית הריבית, מחיר האג"ח לא ישתנה.

המטרה פחות או יותר הייתה לא לאבד הערך של הכסף לטווח הארוך ביחד עם הצד המנייתי
כנראה שהאג"ח הזה יישחק ריאלית בקצב של 1-2% לשנה...
שזה עדיין יותר טוב ממזומן שיישחק מהר יותר.

אנחנו במצב די מתסכל שהריביות שאפשר לקבל נמוכות מהאינפלציה.
 
כן, אם זו תהיה עלייה מפתיעה שהשוק לא צפה.
כל עוד השוק מצפה לעליית הריבית, מחיר האג"ח לא ישתנה.
ממה שהבנתי אחת הסיבות לירידה עכשיו זו הציפייה לעלייה בריבית, אז עלייה מפתיעה כבר לא תהיה בזמן הקרוב, לא?


בכל מקרה תודה רבה על התשובות, מעריך מאוד
 
ממה שהבנתי אחת הסיבות לירידה עכשיו זו הציפייה לעלייה בריבית, אז עלייה מפתיעה כבר לא תהיה בזמן הקרוב, לא?
אלא אם כן היא תפתיע :)
נניח הריבית תעלה יותר ממה שהשוק מצפה.
 
אז מה ההיגיון להחזיק עכשיו קרן אג"ח ממשלתי כללי , שיש אלטרנטיבה בדמות קרן כספית/פקדונות בעלתתשואה שנתית דומה?
 
אז מה ההיגיון להחזיק עכשיו קרן אג"ח ממשלתי כללי , שיש אלטרנטיבה בדמות קרן כספית/פקדונות בעלתתשואה שנתית דומה?
תמיד היה.
 
אז מה ההיגיון להחזיק עכשיו קרן אג"ח ממשלתי כללי , שיש אלטרנטיבה בדמות קרן כספית/פקדונות בעלתתשואה שנתית דומה?
1. הרכיב הצמוד לא קיים בקרן כספית
2. התשואה גבוהה יותר (עבור סיכון גבוה יותר)
3. בפקדון אין נזילות
 
אני תמיד הייתי נגד השקעה בקרנות אג"ח, בעיקר מפני שיש להם משקולות איזון נוקשות - שפעמים רבות מאלצות את הקרן למכור אגח בהפסד בשביל לעמוד במשקולות שהקרן הגדירה לעצמה, במקום האפשרות להחזיק לפדיון ולנעול תשואה נומינלית חיובית. אפשר לטעון שבטווחים ארוכים מספיק אין הבדל- ויש את עניין העמלות וכו', לדעתי אם רוצים להחזיק אגח - תקנה את האגח עצמו ולא את הנגזרים- זה נותן לך יותר שליטה. אם אתה לא אוהב להתעסק ולא מבין- אפשר פשוט להחליט על טווח זמנים שמוכנים לשכוח את הכסף- ואז לקנות אגח ממשלתית מסדרה אחת עבור טווח הזמנים הכי קרוב לזה.
 
לא הבנתי למה כדאי להחזיק בקרן שמחקה אג"ח ממשלתי כללי?
1. קודם כל דמי הניהול שלה עד כמה שאני זוכר הם גבוהים מ-0.5% לשנה (תקנו אותי אם אני טועה ותראו לי לדוגמא קרנות שדמי הניהול שלהן נמוכים יותר).
2. קרן כזו מחזיקה גם אג"ח ל-30 שנה ואג"ח כאלו ירדו בחדות אם הריבית תעלה וכנראה שהיא צפויה לעלות.
3. לדעתי עדיף להחזיק רק אג"ח צמוד לטווח בינוני וקצר (אם מדובר באג"ח ממשלתי). ההבדל בין אג"ח צמוד ללא צמוד הוא 2.4% בערך. זו לדעתי האינפלציה החזויה. היום האינפלציה גבוהה יותר כ-5.5% בערך. אינך יודע אם האינפלציה תהיה כמו התחזית אבל אם היא תהיה קטנה מהתחזית - הלא צמוד ירוויח מעט יותר מהצמוד. לעומת זאת אם האינפלציה תהיה גבוהה יותר מהתחזית - הצמוד יכול להרוויח הרבה יותר מהלא צמוד. לאינפלציה אין גבולות. היום בארצות מסויימות היא עברה את ה-10% והיא יכולה להגיע גם ל-20% - 30%.
 
(תקנו אותי אם אני טועה ותראו לי לדוגמא קרנות שדמי הניהול שלהן נמוכים יותר).
גוגל: קרן אג"ח ממשלתי כללי

ייתן לך מספר תוצאות.

קרן כזו מחזיקה גם אג"ח ל-30 שנה ואג"ח כאלו ירדו בחדות אם הריבית תעלה
מצד שני האג"חים האלה טסו בשנים האחרונות. זה גם מה שיקרה כאשר הריבית תרד שוב.

לדעתי עדיף להחזיק רק אג"ח צמוד לטווח בינוני וקצר
אני מסכים למרות שזה סוג של תזמון שוק.
 
מצד שני האג"חים האלה טסו בשנים האחרונות. זה גם מה שיקרה כאשר הריבית תרד שוב.
ברור שאם הריבית תרד אג"ח לטווח רחוק יעלה חזק בדיוק כמו שהוא ירד חזק אם הריבית תעלה.
אבל בגלל שהריבית היום לדעתי נמוכה (0% - 0.5% + הצמדה בפקדונות , 0 - 0.3% + הצמדה באג"ח לטווח בינוני\ארוך) יש סיכוי סביר יותר שהיא תמשיך עוד לעלות.
 
היי
לא רציתי לפתוח שרשור חדש אז מצרף שאלה כאן.
בקרן של אג"ח ממשלתי 2-5- מוכרים את האג"חים כשנתיים לפני מועד הפידיון?
אשמח לדעת מה ההגיון הכלכלי שעומד מאחורי ההתנהלות הזאת ולמה לא לחכות כבר למועד הפידיון.
 
בקרן של אג"ח ממשלתי 2-5- מוכרים את האג"חים כשנתיים לפני מועד הפידיון?
לא. כשאג"ח מגיע לפדיון קונים במקומו אג"ח אחר עם מח"מ של 2-5.
(זה לא לגמרי מדוייק אבל בערך עונה על השאלה)
 
היי, כמו לא מעט אנשים מכאן אני מניח, החלק הסולידי שלי יושב בקרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי, עכשיו כשהקרן בירידה בעקבות עלייה בריבית צפויה/אינפלציה ואני מנסה להבין מה עושים (אם עושים), אני מבין שאולי נכנסתי לתחום שאני לא מבין בו מספיק. ניסיתי לחפש בפורום ומצאתי דיונים אבל לא באופן מלא.

אשמח אם מישהו יוכל לעשות סדר /לעזור להבין במה שקורה עכשיו עם האג"ח הממשלתי

מה יקרה לקרן כשתהיה עלייה בריבית?

איך האינפלציה משפיעה?

איך זה ישפיע על מי שמתכנן/תכנן להשקיע לטווח הארוך 6+ שנים? והאם יש טעם להמשיך להחזיק

מה פוטנציאל ההפסד בקרן כזו? כמה היא יכולה עוד לרדת...

אם למישהו יש גם רעיון/קישור/שרשור למקום שיכול לספק הסברים גם אשמח

תודה מראש לעונים
תשובה מהעתיד העלייה המהירה בריבית ובאינפלציה לא הייתה צפוייה לכן הקרן ירדה בשנה האחרונה.
אגרות חוב חדשות שיכנסו לקרן וגם האטה בקצב השינוי של האינפלציה והריבית (אם תהיה) יגרמו לעליות בקרן בשנה הקרובה.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S הבדל בין קרן מחקה תל בונד לקרן אג"ח שוק ההון 4
ס קרן מחקה אג"ח ארה"ב-מנוטרלת מטח שוק ההון 0
D חישוב פדיון קרן מחקה אג"ח שוק ההון 8
א קרן מחקה אג״ח קונצרני ארה״ב שוק ההון 0
B מבקש עזרה לגבי קרן מחקה אג"ח שוק ההון 2
2028_שנת_פרישה זיהוי הרכב השקעות - קרן סל מחקה מדדי אג"ח שוק ההון 3
W קרן מחקה אג"ח חו"ל שוק ההון 2
stamEhad קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
Y קרן מחקה אג״ח ממשלתי שוק ההון 2
S מחיר פדיון של קרן מחקה אג״ח צמוד מדד ושאלות נוספות על שמירת ערך כסף שוק ההון 1
A קרן מחקה אג"ח ארה"ב שוק ההון 7
Oracle קרן מחקה אג"ח - שאלה על אירועי ריבית/פרעון שוק ההון 12
א עזרה במציאת תעודה / קרן מחקה ישראלית אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 7
A קרן מחקה אג"ח - איך זה עובד בפרקטיקה שוק ההון 3
M קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי שוק ההון 5
B איך קרן מחקה של אג"ח ממשלתי מפסידה כסף על פני 3 שנים? שוק ההון 10
Liron2035 קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי צמוד/קבוע 5-2 שנים: מה הפרמטרים שלפיהם בוחרים קרן? שוק ההון 4
T פרמטרים לבחירת קרן מחקה אג״ח שוק ההון 2
ח התנהגות קרן מחקה אג"ח שוק ההון 1
Z שאלה לגבי בחירת קרן אג"ח מחקה שוק ההון 1
liranviper קרן מחקה אג"ח או אג"ח שוק ההון 10
א קרן מחקה מדד שווקים מתעוררים מחזיקה אג"ח מדינה? מדוע ולמה? שוק ההון 1
ד קרן מחקה\תעודה על אג"ח בריבית משתנה שוק ההון 1
מ האם החזקת קרן סל ישראלית מחקה מדד חו"ל שווה להחזקת כספים בחו"ל שוק ההון 1
ג קנית קרן מחקה מדד סנופי + בחירת פלטפורמה שוק ההון 0
א מה ההבדל בין קרן כספית לקרן מחקה מק"מ? שוק ההון 0
ח קרן ישראלית מחקה מדד לאזרח אמריקאי פוסטים מאיכות נמוכה 6
I קרן השתלמות לעצמאים - מחקה מדד S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
K למה מתכוונים כשאומרים קרן מחקה שוק ההון 1
Y השפעת מט״ח על קרן אירית מחקה מדד שנסחרת בשקלים שוק ההון 0
O דמי ניהול נמוכים מול קרן מחקה S&P פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
M קרן סל או קרן מחקה שוק ההון 4
א מחפש קרן מחקה מדד NASDAQ טובה. מה חוו"ד החברים? שוק ההון 20
ב קרן אירית צוברת מחקה נסדק שוק ההון 44
R מדד S&P 500 המקורי אל מול קרן מחקה מדד של iShares שוק ההון 2
D קרן פנסיה מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
R קרן השתלמות מחקה מדד עבור אזרח אמריקאי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
י קרן מחקה (או קרן סל) עולמי וסנופי שוק ההון 6
L קרן השתלמות מחקה מדד s&p500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 34
א קרן מחקה על מדד הנאסדק שוק ההון 4
S קרן מחקה מדד עולמי ללא חשיפה למט"ח שוק ההון 3
A קרן סל או קרן מחקה מדד שוק ההון 18
B קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
מ קרן השתלמות מחקה מדד - חשיפה למטח פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ל קרן מחקה אירית שקלית כנגד דולרית שוק ההון 4
אוהד יהודה קרן סל אמריקאית מחקה סנופי נקובה ביורו שוק ההון 3
N אגח או קרן מחקה אגח שוק ההון 3
N קרן מחקה / קרן סל - האסימון לא נפל שוק ההון 17
ל קרן מחקה Nikkei 225 פוסטים מאיכות נמוכה 2
ל קרן מחקה שוק ההון 1

נושאים דומים

Back
למעלה