אג"ח דולרי של מדינת ישראל 6.5% תשואה

[גרביל מרוץ]

היסטורית רוב הזמן מניות יותר תנודתיות מאגח ממשלתי ארוך

שים לבטא של TLT - קרן אגח ארהב 20 שנה

 

[שלומו]

תנודתיות היסטורית של אג"ח לעומת מניות
תנודתיות זה לא בדיוק סיכון:
מה לעשות כשאגח ארוך מתנהג כמו מניות

 

[שלומו]

שים לבטא של TLT - קרן אגח ארהב 20 שנה

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/SPY/TLT

התנודתיות בSPY גבוהה יותר בממוצע משל TLT
בייחוד הפיקים בתנודתיות של SPY תדירים וגבוהים יותר.

 

[ירח אפל]

נניח ויש ברשותי 200K להקצאה אגחית. מצאתי את האגח הזה - מעולה! אני קונה שתי יחידות, זה המינימום. יש הנחה משמעותית - עוד יותר טוב! קניתי 2 יחידות ב140.
מה אני עושה עם שאר ה60K שנשאר לי?

מה הכוונה "מה עושה?"?
או שאתה קונה מעל 200 אלף, או שאתה לא קונה.
גם אם תרצה לא תוכל לקנות רק 140 אלף

 

[אורי ג.]

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/SPY/TLT

התנודתיות בSPY גבוהה יותר בממוצע משל TLT
בייחוד הפיקים בתנודתיות של SPY תדירים וגבוהים יותר.

תבדוק ZROZ ולא TLT

 

[SolidusMaximus]

מה הכוונה "מה עושה?"?
או שאתה קונה מעל 200 אלף, או שאתה לא קונה.
גם אם תרצה לא תוכל לקנות רק 140 אלף

א. טעות, האג"ח נמכר בהנחה, בערך 70%, ביחידת מינימום של 2 כפול 100K - לכן יחידת הבסיס היא 140K.
ב. זו בדיוק הנקודה, לא הבנת? זה שיש הנחה שמובילה לתחשיב ריבית מסויים, זה סבבה - אבל מעשית זה לא שימושי בגדלים כאלה, כי אי אפשר לקנות במכפלות האלה.
מה זה עוזר לי שאני מקבל 6 ריבית אם מעשית אני לא יכול לקנות מכפלה שתניב לי 6 ריבית על סכום ההקצאה שלי, רק על חלקו? מעשית לא אקבל 6 ריבית.

בארץ מוכרים אג"ח בשקל, כך שאם יש אג"ח בהנחת 70%, אני יודע שאני יכול לנצל את זה כדי לקנות עד תום ההקצאה שלי, מינוס יחידה או שתיים (שקל או שקל וחצי).

 

[ירח אפל]

א. טעות, האג"ח נמכר בהנחה, בערך 70%, ביחידת מינימום של 2 כפול 100K - לכן יחידת הבסיס היא 140K.

יחידת בסיס? הנחה?
מצטער אבל דבריך לא מובנים לי.

היום שווה כל יחידה 72.72 סנט.
ניתן לתת הוראות קניה/מכירה החל מ־200 אלף דולר.
כלומר הוראת קניה היום היא על כמות מזערית של 275,078 יחידות.

אם מישהו רוצה לתת הוראה של 300 אלף יחידות, הוא גם יכול.
אבבל אם ירצה לתת על כמות יחידות קטנה יותר, אינו יכול.

 

[שלומו]

תבדוק ZROZ ולא TLT

צודק. ZROZ יותר תנודתי בממוצע מSPY. אם כי עדיין לSPY יש לרוב תנודתיות חזקה יותר וירידות גדולות יותר כשיש משבר גדול.

גילוי נאות אני החזקתי רק פעם אחת באג"ח ארוך. זה היה לפני שנה במתקפת הביפרים. מכרתי אחרי חצי שנה ב10% אחוז יותר. אבל המניות בישראל עלו יותר. אני חושב שלמשקיע ממוצע אין הרבה מה לחפש באג"ח ארוך חוץ מהגנה מתרחיש של חזרה לריבית אפס אבל יחד עם צמיחה אפסית.

 

[SolidusMaximus]

היום שווה כל יחידה 72.72 סנט.
ניתן לתת הוראות קניה/מכירה החל מ־200 אלף דולר.

נכון, והביצוע המינימלי הוא כ145K$. לא כולל ריבית צבורה.
אלה שתי יחידות בסיס של 100K - המינימום הוא שתיים כאלה, שיוצאות כאמור כ145K$.

 

[ירח אפל]

נכון, והביצוע המינימלי הוא כ145K$. לא כולל ריבית צבורה.
אלה שתי יחידות בסיס של 100K - המינימום הוא שתיים כאלה, שיוצאות כאמור כ145K$.

לא, ההצעה המזערית הוא 200 אלף דולר.

אתה לא יכול לתת הצעה על 200 אלף יחידות, כי זה לא עומד בסכום המזערי של הצעה.

 

[SolidusMaximus]

אני חושב שלמשקיע ממוצע אין הרבה מה לחפש באג"ח ארוך חוץ מהגנה מתרחיש של חזרה לריבית אפס אבל יחד עם צמיחה אפסית.

יש הרבה, תלוי מה אתה מנסה להשיג. אג"ח כלי ורסטילי הרבה יותר ממנייה.
ספקולציית ריבית.
תזרים בטוח.
הגנת אינפלציה\דיפלציה.
מיתון תנודתיות.
קרן בטחון.
תלוי בצרכיך.

לגבי ארוך, בעיקר ספקולציית ריבית חמה כרגע, אבל אני נהנה מקופונים לא רעים שנעולים לאורך זמן. באג"ח ארוך צמוד, אתה גם מתמגן מירידת ערך מסויימת, בפדיון.
לא ממליץ.

 

[SolidusMaximus]

לא, ההצעה המזערית הוא 200 אלף דולר.

שוב אני אגיד, הביצוע על הצעת 200K$ יהיה 145K$, בגלל הנחת המחיר - 72 במקום 100.

אתה לא יכול לתת הצעה על 200 אלף יחידות, כי זה לא עומד בסכום המזערי של הצעה.

קרא בבקשה שנית.

 

[ירח אפל]

שוב אני אגיד, הביצוע על הצעת 200K$ יהיה 145K$, בגלל הנחת המחיר - 72 במקום 100.

שוב אתה טועה

קרא בבקשה שנית.

לקרוא מה?

 

[SolidusMaximus]

שוב אתה טועה

אתה מוזמן להזין בקשה לקנייה ב200K ולראות שיוחסרו לך 145K מהחשבון.
קנייה ב200K = שתי יחידות בסיס של 100K. אך יש הנחה, וזה לא באמת 200 כתוצאה מכך.
זה די פשוט.

 

[ירח אפל]

אתה מוזמן להזין בקשה לקנייה ב200K ולראות שיוחסרו לך 145K מהחשבון.
קנייה ב200K = שתי יחידות בסיס של 100K. אך יש הנחה, וזה לא באמת 200 כתוצאה מכך.
זה די פשוט.

אתה מוזמן לנסות להזין 200 אלף יחידות, הברוקר ירשום לך שזה בלתי אפשרי.
הסכום המזערי שאתה יכול הוא 200 אלף דולר, וזה לא הולך בכפולות של 100 אלף יחידות.

קח קישור תקרא את ההגבלות למטה
יש גם הגבלה לכמות מזערית של יחידות 200 אלף וגם מגבלה על כמות מזערית של הצעה 200 אלף דולר.
אין שום מגבלה על כפולות של מאה אלף.

Israel, Staat 4,5% 20/20 Bond | A28VRJ | US46513JB593 | Price

Israel, Staat 4,5% 20/20 price in real-time (A28VRJ / US46513JB593) charts and analyses, news, key data, turnovers, company data.

www.boerse-frankfurt.de

 

[SolidusMaximus]

אתה מוזמן לנסות להזין 200 אלף יחידות, הברוקר ירשום לך שזה בלתי אפשרי.

בקשה לקנייה ב200K ולראות שיוחסרו לך 145K מהחשבון

באמת מסובך להבין שהכוונה היא לדולר? אתה מתנהל בחשבון הברוקראז' שלך ב"יחידות"?

הסכום המזערי שאתה יכול הוא 200 אלף דולר

ולכן, אחרי הנחת המחיר, זה 145K$~.

 

[ירח אפל]

ולכן, אחרי הנחת המחיר, זה 145K$~.

אין דבר כזה הנחת מחיר
אתה נותן הצעה ב־200 אלף דולר, שזה כ־275 אלף יחידות.
נסה לתת הצעה ותראה...

 

[SolidusMaximus]

אין דבר כזה הנחת מחיר
אתה נותן הצעה ב־200 אלף דולר, שזה כ־275 אלף יחידות.
נסה לתת הצעה ותראה...

Bond Discount: Definition

 

[SolidusMaximus]

אין בעיה לקנות בIB (בימים שיש מסחר כמובן) וגם לא בכל בנק או ברוקר ישראלי.

אין בעיה חוקית להחזיק כאזרח ישראלי בברוקר ישראלי?
(טכנית אין בעיה למצוא)

 

[אורי ג.]

אין בעיה חוקית להחזיק כאזרח ישראלי בברוקר ישראלי?
(טכנית אין בעיה למצוא)

אין כי זה לא ני"ע שנסחר בבורסה הישראלית.