• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אג"ח דולרי מגובה בפקדונות בנקים - מה דעתכם?

  • פותח הנושא yik
  • פורסם בתאריך

yik

משתמש ותיק
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
309
דירוג
167
הי,
אשמח לדעתכם על האג"ח הבא - לא המלצה,יתרונות,חסרונות,אלטרנטיבות....
מדובר על אג"ח צמוד לדולר אלה פקדון א' שמגובה בפקדונות בבנקים ישראלים בדירוג AAA,קיימים שעבודים.
דירוג:AAA תשואה ברוטו: 3.31% צמוד לדולר ,מח"מ: 4.71. מס:25%
יש בקרוב הרחבת סדרה בתשואה של 3.49%, אז אולי התשואה תעלה קצת....
http://www.bizportal.co.il/bonds/quote/bondsdata/1141662

מחשבות בנושא:
המטרה אגח עבור החלק הסולידי בתיק, להשיג את התשואה השקלית המקסימלית
בתשואה כזו אולי כבר שווה לקחת את הסיכון המטבעי
יתרונות - נזילות, השקעה בשקלים במוצר דולרי, מספק הגנה לירידת ערך השקל
לא מטריד אותי סיכון אשראי, נזילות לא חשובה, יכול להמתין לפדיון
אלטרנטיבה: פיקדון שקלי במזרחי טפחות ל 5 שנים,תשואה:2% שנתי, מס:15%
קרוב לוודאי שהכסף המושקע ישמש בעתיד להשקעה דולרית מנייתית(כרגע נמצא בחשיפה המנייתית המקסימלית)

לסיכום, המטרה בתקופת ההשקעה לקבל תשואה שקלית מקסימלית בסיכון נמוך

איך אגח כזה יגיב לאינפלציה בישראל, עליית ריבית בישראל? עליית ריבית בארה"ב?
 

DavidA

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/2/17
הודעות
1,250
דירוג
1,413
אתה הזכרת שני דברים שקצת קשה לי להבין מה גבוה יותר בעדיפות:
- השקעת הכסף( לאחר הפדיון שלך) בעתיד בנכסים דולריים.
-תשואה שקלית מקסימלית.

אם יותר חשוב לך לשמור על הערך הדולרי אז ברור שתעדיף ללכת על השקעה צמודת דולר כדי לנטרל השפעות מטבע על הסכום העתידי שתוכל להשקיע.

אם יותר חשוב לך תשואה שקלית מקסימלית אז עדיין אפשר לטעון שהאפשרות הראשונה טובה יותר, שוב בגלל הפרש הריביות שכמובן עלול לייצר אינפלציה חזקה יותר בישראל מאשר בארה"ב.

עכשיו בנוגע לשורה האחרונה ששמת, אנשים הרבה פעמים מערבבים אינפלציה עם פיחות, שזה הרבה פעמים מופיע ביחד אבל לא בהכרח. יכול להיות מצב של אינפלציה בארץ שהיא זהה לאינפלציה בארה"ב ( בערך ) ואז אפילו שיש אינפלציה בשני המקומות- שערי המטבע לא בהכרח ישקפו את ההבדלים באינפלציה כי חוץ מאינפלציה יש המון גורמים שמשפיעים על שערי מטח. אם השאלה שלך נגעה למצב בו בישראל יש אינפלציה יותר מארה"ב, אז כמובן שאגח דולרי שאתה מחזיק שיא תשואה טובה יותר ממה שהיה בהתחלה כשקנית ( ריאלית ונומינלית).
לסיום, שאלת הריביות היא לא רלוונטית מי מעלה, אלא מתי מעלים- ההפרש בין הריביות הוא מה שחשוב, אם ישראל וארה"ב מעלות בו זמנית אז כלום לא אמור להשתנות חוץ מזה ששני המסלולים שהצגת ירוויחו פחות. כשפער הריביות גדל ( כלומר ארה"ב מעלה ריביות מהר יותר מאשר ישראל) אז עדיין מסלול דולרי יהיה יותר טוב ( שוב בהנחה שאתה מוכן להחזיק לפדיון- אחרת זה לא בטוח כי יכול להיות שהניכיונות על הקרן יגמרו לך את כל התשואה).
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,958
דירוג
6,094
דירוג:AAA תשואה ברוטו: 3.31% צמוד לדולר ,מח"מ: 4.71. מס:25%
אני רק מזכיר שהאינפלציה בארה"ב כיום היא 2.9% ובמגמת עלייה.
יכול להיות שבעוד 4 שנים תשואה של 3.3% תראה די גרועה.

אגב, בלירה הטורקית אתה יכול לקבל ריביות אפילו יותר גבוהות :)
 

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
16,202
דירוג
22,090
לא מציאה גדולה, טוב אולי לסכומי כסף קטנים, לסכומי כסף גדולים יש אלטרנטיבות טובות יותר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
M777 אג"ח לטווח בינוני - להשקעה ארוכת טווח : ישראלי או אמריקאי? שוק ההון 11
ע איך לספור אג"ח קונצרני באלוקציית מניות/אג"ח שוק ההון 6
W למה אג״ח מדינה ארוך טווח נופל בשנה האחרונה ושנה נוכחית? שוק ההון 3
bobby אג"ח קצר - למה הריבית לא אפסית? שוק ההון 1
1 מידע היסטורי של מחירי מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 13
Y אג"ח קונצרניות ישראליות קצרות שוק ההון 9
Y מתאם בין אינפלציה לשער חליפין ובין אג"ח ישראלי למניות חו"ל? מדוע אג"ח ממשלתי צמוד מדד? שוק ההון 9
ת היתרונות של קרנות אג״ח ארה״ב צוברות (בלאקרוק) שוק ההון 4
ק טירונית שוק ההון מחפש סימולים (או - כשאת אומרת אג"ח, למה את מתכוונת) שוק ההון 10
S אג"ח, החלק הסולידי בתיק - השוואה בין תיק "שוקולד מריר" VS. תיק "שוקולד מריר בטעמים" שוק ההון 10
G מחיר הנפקה של אג"ח שוק ההון 3
ygkeeper אג"ח - הפסד הון בעת החזר קרן מיסים 4
B מספר שאלות על אג"ח שוק ההון 2
A ושוב אג"ח ממשלתי... שוק ההון 18
D אג"ח מיועדות בקרן פנסיה לבני 50 ומטה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
Yos אג"ח חברתי שוק ההון 4
M777 אג"ח ממשלתי לא צמוד - מה היתרון באחזקתו ובאיזה הרכב מומלץ למשקיע הפאסיבי? שוק ההון 52
O קניית אג״ח ממשלתי באופן ישיר שוק ההון 22
A אג"ח סולידי לתקופה של שנה שוק ההון 11
guesto הלוואה כנגד פנסיית אג"ח שוק ההון 3
T מציאת מידע על אג״ח של חברות בחו״ל שוק ההון 1
Yos קרן אג"ח שהעלתה דמי ניהול - למכור/להחזיק? שוק ההון 7
S אג"ח לתיק ההשקעות שוק ההון 8
Midnight תיק מוטה אג״ח ארוך טווח - מה אני מפספס שוק ההון 8
T מדד אג"ח ממשלתי כללי בריבית אפסית - הכלי הנכון למטרה או חוסר אחריות? שוק ההון 9
מ למה אג״ח לי עכשיו? שוק ההון 3
N אג"ח צמוד וריבית שלילית שוק ההון 9
G הקצאת נכסים: בן 30. האם שווה לשים אג"חים בקופ"ג להשקעה? שוק ההון 6
4 אג"חים צמודי מדד (מדינת ישראל) / גליל - נתונים היסטורים שוק ההון 5
מומו הברווז סיוע בהבנת דף אג"ח ורכישה ישירה של אגח בנקים שוק ההון 6
מומו הברווז קרנות אג"ח מדינה - פערים שוק ההון 4
F תכנון תזרים פרעונות בקרנות מחקות אג״ח שוק ההון 1
א בחירת אג"ח - שאלת מתחיל שוק ההון 22
S שאלה על אג"ח ממשלתי ועל מניות שוק ההון 4
W קרן מחקה אג"ח חו"ל שוק ההון 2
נ אג"ח ממשלתיות- מה יהיו הביצועים בסביבות משתנות של השוק? שוק ההון 32
א הודעה בעת מכירת אג"ח צרכנות פיננסית 2
S קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
נ חוות דעת על תיק השקעות + שאלה על אג"ח שוק ההון 11
D מה המח"מ והתשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי? שוק ההון 6
D מי קונה אג"ח בתשואה לפדיון שלילית, והאם להגדיל נתח המזומן בתיק? שוק ההון 8
E שאלה על מיסוי אג"ח קונצרני ארה"ב לאזרח ישראלי מיסים 5
Y אג"ח בנקים וביטוח שוק ההון 1
ה אג"ח קונצרני: בודדות? קרנות? קרנות מחקות? שוק ההון 10
Y אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 2
Y שאלה על אג"ח שוק ההון 6
T הבדלים בין קרנות אג"ח ארצות הברית של בלאקרוק שוק ההון 9
R איך יודעים מתי נכנס אג"ח ממשלתי חדש? שוק ההון 0
R פער בתשואה בין אג"חים ממשלתיים לקרנות אג"חים ממשלתיים שוק ההון 4

נושאים דומים

למעלה