• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה, ובכלל זה החובה לעמוד בהוראות כל דין, היא על מחברה בלבד ואין לייחס את האמור בה לבעלת האתר.

אג"ח דולרי מגובה בפקדונות בנקים - מה דעתכם?

Y

yik - financial planner

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
2,232
דירוג
2,096
הי,
אשמח לדעתכם על האג"ח הבא - לא המלצה,יתרונות,חסרונות,אלטרנטיבות....
מדובר על אג"ח צמוד לדולר אלה פקדון א' שמגובה בפקדונות בבנקים ישראלים בדירוג AAA,קיימים שעבודים.
דירוג:AAA תשואה ברוטו: 3.31% צמוד לדולר ,מח"מ: 4.71. מס:25%
יש בקרוב הרחבת סדרה בתשואה של 3.49%, אז אולי התשואה תעלה קצת....
http://www.bizportal.co.il/bonds/quote/bondsdata/1141662

מחשבות בנושא:
המטרה אגח עבור החלק הסולידי בתיק, להשיג את התשואה השקלית המקסימלית
בתשואה כזו אולי כבר שווה לקחת את הסיכון המטבעי
יתרונות - נזילות, השקעה בשקלים במוצר דולרי, מספק הגנה לירידת ערך השקל
לא מטריד אותי סיכון אשראי, נזילות לא חשובה, יכול להמתין לפדיון
אלטרנטיבה: פיקדון שקלי במזרחי טפחות ל 5 שנים,תשואה:2% שנתי, מס:15%
קרוב לוודאי שהכסף המושקע ישמש בעתיד להשקעה דולרית מנייתית(כרגע נמצא בחשיפה המנייתית המקסימלית)

לסיכום, המטרה בתקופת ההשקעה לקבל תשואה שקלית מקסימלית בסיכון נמוך

איך אגח כזה יגיב לאינפלציה בישראל, עליית ריבית בישראל? עליית ריבית בארה"ב?
 
אתה הזכרת שני דברים שקצת קשה לי להבין מה גבוה יותר בעדיפות:
- השקעת הכסף( לאחר הפדיון שלך) בעתיד בנכסים דולריים.
-תשואה שקלית מקסימלית.

אם יותר חשוב לך לשמור על הערך הדולרי אז ברור שתעדיף ללכת על השקעה צמודת דולר כדי לנטרל השפעות מטבע על הסכום העתידי שתוכל להשקיע.

אם יותר חשוב לך תשואה שקלית מקסימלית אז עדיין אפשר לטעון שהאפשרות הראשונה טובה יותר, שוב בגלל הפרש הריביות שכמובן עלול לייצר אינפלציה חזקה יותר בישראל מאשר בארה"ב.

עכשיו בנוגע לשורה האחרונה ששמת, אנשים הרבה פעמים מערבבים אינפלציה עם פיחות, שזה הרבה פעמים מופיע ביחד אבל לא בהכרח. יכול להיות מצב של אינפלציה בארץ שהיא זהה לאינפלציה בארה"ב ( בערך ) ואז אפילו שיש אינפלציה בשני המקומות- שערי המטבע לא בהכרח ישקפו את ההבדלים באינפלציה כי חוץ מאינפלציה יש המון גורמים שמשפיעים על שערי מטח. אם השאלה שלך נגעה למצב בו בישראל יש אינפלציה יותר מארה"ב, אז כמובן שאגח דולרי שאתה מחזיק שיא תשואה טובה יותר ממה שהיה בהתחלה כשקנית ( ריאלית ונומינלית).
לסיום, שאלת הריביות היא לא רלוונטית מי מעלה, אלא מתי מעלים- ההפרש בין הריביות הוא מה שחשוב, אם ישראל וארה"ב מעלות בו זמנית אז כלום לא אמור להשתנות חוץ מזה ששני המסלולים שהצגת ירוויחו פחות. כשפער הריביות גדל ( כלומר ארה"ב מעלה ריביות מהר יותר מאשר ישראל) אז עדיין מסלול דולרי יהיה יותר טוב ( שוב בהנחה שאתה מוכן להחזיק לפדיון- אחרת זה לא בטוח כי יכול להיות שהניכיונות על הקרן יגמרו לך את כל התשואה).
 
נכתב ע"י yik:
דירוג:AAA תשואה ברוטו: 3.31% צמוד לדולר ,מח"מ: 4.71. מס:25%
לחץ כדי להרחיב...
אני רק מזכיר שהאינפלציה בארה"ב כיום היא 2.9% ובמגמת עלייה.
יכול להיות שבעוד 4 שנים תשואה של 3.3% תראה די גרועה.

אגב, בלירה הטורקית אתה יכול לקבל ריביות אפילו יותר גבוהות :-)
 
לא מציאה גדולה, טוב אולי לסכומי כסף קטנים, לסכומי כסף גדולים יש אלטרנטיבות טובות יותר.
 
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
M אג"ח דולרי של מדינת ישראל 6.5% תשואה שוק ההון 4
the-hexx שאלות על אחזקת אג"חים ואירועי מס בחשבון דולרי במיטב דש שוק ההון 12
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
א אג"ח ממשלתי במסלול סנופי - מיטב ד"ש קופגל"ה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
H אג"ח ממשלתי: פער גדול בין שער מסחר ושער בסגירה? שוק ההון 2
T קרן אג"ח עולמית מפוזרת דרך הבורסה הישראלית? שוק ההון 18
G קרן סל מחקה אג"ח שוק ההון 3
Kipodi ריבית אג״ח מקומי מדינת ישראל לעומת ריבית אג״ח מקומי ארה״ב שוק ההון 2
ל קרן השתלמות - אג"ח - לא מדובר בסיכון מיותר? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
I רווח אחרי אינפלציה - מניות מול אג"ח שוק ההון 14
M שווי אג"ח נפל ללא הסבר שוק ההון 48
Z מיסוי אג"ח אמריקאי מול ישראלי מיסים 3
א קרנות אג"ח מה ההיגיון שוק ההון 2
A אג"ח של חברות לא אמריקאיות ו - PFIC פוסטים מאיכות נמוכה 2
י דחיית/פטור ממס על ידי שימוש בBOX וקנייה מקבילה של קרן אג''ח קצרה מיסים 18
B עזרה בחישובי מיסוי על אג״ח. שוק ההון 17
חתול לילה למה הפסקתי לאהוב אג"ח שוק ההון 87
ל אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 3
ה מסלול ריבית משתנה במשכנתא - עוגן אג"ח לעומת פריים נדל"ן 6
א אג"ח ממשלתי מול קרן כספית שוק ההון 7
ל אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 7
ב מה דעתכם על agac עבור אג"ח גלובלי? שוק ההון 4
ד משמעות הגרף המוצג עבור קרנות סל עוקבות אג"ח באתר justeft שוק ההון 1
S האם המדינה תוכל לעמוד בפירעונות אג"ח / אינפלציה מואצת פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 165
D אג"ח דולריות של ממשלת ישראל שוק ההון 2
O האם עדיין הגיוני להחזיק אג״ח ממשלתי? שוק ההון 20
OOmer קרנות אג"ח מול פקדונות שוק ההון 11
ד שאלה על סוכנות "אג'נדה' ועל 'גלובל נט' צרכנות פיננסית 8
א קפ"ג פסיבית מחקה אג"ח ארה"ב פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ה רכישת אג"ח ממשל גלובל שוק ההון 6
N אג"ח ממשלתי בארה"ב שוק ההון 2
N חיפוש אג"חים אמריקאים להשקעה שוק ההון 0
R קבלת קופנים (ריבית) של אג"ח מדינה שקלית שוק ההון 12
חדש בשוק תשואה של קרן אג״ח שוק ההון 3
E מח"מ וריבית ממוצעת של קרן מחקה אג"ח שוק ההון 2
ב אג"ח של בנקים בארץ שוק ההון 6
חתול לילה מה צריך להיות הדרוג של אג"ח ישראלי? שוק ההון 16
M אג"ח ג, ד, ה? שוק ההון 17
נ אג״ח לשלוש שנים כהשקעה? שוק ההון 12
ד אג"ח ממשלת ישראל דולרית ב5.6%- איך קונים שוק ההון 17
S אג"ח קונצרני שוק ההון 1
S קניית אג"ח ממשלתי אמריקאי שוק ההון 2
S מדד אג"ח קרן מחקה או אג"ח בודד שוק ההון 7
ה מה היתרון של קרן אג"ח ממשלתית לעומת קרן כספית? שוק ההון 12
A אג"ח לרגע שוק ההון 12
G השקעה בחברה עם רכיב אג"חי קריפטו והשקעות אלטרנטיביות 5
S הבדל בין קרן מחקה תל בונד לקרן אג"ח שוק ההון 4
D אג"ח ממשלתי שקלי לא הגיב לשיניי בריבית שוק ההון 11
י יעוץ בנושא קניית מדדי אג"ח - מתחיל שוק ההון 1
B הבדל בסיכון בין אג"ח קונצרני לקרן כספית שוק ההון 22

נושאים דומים

Back
למעלה