• התכנים בפורום אינם מהווים ייעוץ מקצועי מכל סוג, לרבות ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם.
    השימוש בפורום כפוף לתנאי השימוש. עצם השימוש בפורום מהווה הסכמה מלאה לתנאים אלה.

S&P 500 + Short Futures מול אג״ח דולרית קצרה

P

Particle accelerator

משתמש רגיל
הצטרף ב
22/12/23
הודעות
279
דירוג
188
נניח שיש לי הון עצמי בדולרים, שבאלטרנטיבה היה יושב בקרן אג״ח דולרית קצרה ומניב בערך את הריבית חסרת הסיכון.
במקום זאת, אני שוקל את האסטרטגיה הבאה:
קנייה של מדד S&P 500 (או ETF עוקב)
במקביל, מכירה של חוזה עתידי על אותו מדד (Equity-neutral) אין מינוף, וההון כולו שלי
ההיגיון:
מוכר החוזה העתידי נהנה מהריבית חסרת הסיכון (carry), כך שלכאורה אני משחזר את תשואת האג״ח
ובנוסף מקבל חשיפה חיובית במקרה של ירידה חדה במדד (crash optionality)

כמובן שהדיון הוא תיאורטי סתם מעניין אותי להבין את המנגנון.
 
נערך לאחרונה ב:
אתה יכול פשוט לקנות אג"ח
אני לא מבין איזה חשיפה חיובית אתה מקבל במקרה של ירידה במדד, כמו שכתבת, אתה delta neutral
 
נכתב ע"י תומר אאא:
אתה יכול פשוט לקנות אג"ח
אני לא מבין איזה חשיפה חיובית אתה מקבל במקרה של ירידה במדד, כמו שכתבת, אתה delta neutral
לחץ כדי להרחיב...
לא הבנתי את השאלה? אני רוצה להרוויח את הריבית + במקרה של ירידה להרוויח את הירידה של המדד או העליה בערך החוזה.
 
אבל למה אתה חושב שאתה מרוויח את הדברים האלה? כל רווח שיהיה בחוזה בגלל ירידה במדד יתקזז בדיוק מהירידה בשווי ה-ETF
 
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
G האלטרנטיבה הסודית ל-S&P 500? למה כולם מתעלמים ממסלול 'מניות סחיר' בפנסיה? שוק ההון 62
G עוקב S&P 500 לאור המצב הנוכחי שוק ההון 9
guesto גיליון תשואת S&P 500 שקלית שוק ההון 0
ה נאסד"ק 100 לעומת S&P 500 שוק ההון 31
ה הבדל בין קרנות סל איריות S&P 500 שוק ההון 6
ה שאלה על הרכב נכסים במסלול עוקב מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
א S&P 500 Momentum שוק ההון 7
U השקעת סכומים אקראיים בקרן העוקבת אחרי ס.פ 500 שוק ההון 8
U דמי ניהול במסלול עוקב ס.פ 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 16
מ פיקדון מובנה שקלי S&P 500 במזרחי, מה אני מפספס? שוק ההון 11
א למה דווקא S&P 500? שוק ההון 140
U מסלול מחקה S&P 500 מגודר מט"ח שוק ההון 6
T בטווח הרחוק איך לדעתכם ישפיע החוב + התחלשות הדולר על האס אנד פי 500 שוק ההון 29
O קסם S&P 500 KTF מנוטרלת מט"ח שוק ההון 1
C מסלולי 500 S&P בקרנות השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 78
S סעיף בדו"ח שנתי - "העברתי במשך 12 חודשים כספים אל מחוץ לישראל בסכום כולל של 500,000 אש"ח או יותר" מיסים 20
א השקעות לעו"ש שמעלה אבק בבנק (500,000 שח) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 9
T שאלה בסיסית בהשקעות - S&P 500 + שאלות כלליות שוק ההון 19
D S&P 500 האמונם? ארממ ארממ.. פוסטים מאיכות נמוכה 7
B משקלים בסנופי, אשליית 500 החברות הגדולות בארה"ב שוק ההון 15
A S&P 500 האם כל אחד יכול להשקיע? שוק ההון 24
א השקעה ב- S&P 500 שוק ההון 1
ב VOO מול קסם S&P 500 KTF שוק ההון 7
G היום קניתי S&P 500 עם כל הכסף שיש לי יומני מסע אישיים 41
F החברות בs&p 500 הם גלובליות שוק ההון 72
ג מחפש ייעוץ: כיצד להשקיע חסכונות ב-S&P 500 שוק ההון 20
S האם מסלול "הפניקס פנסיה מקיפה עוקב מדד S&P 500" מושפע משער הדולר? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
B קרן הסל של אינווסקו 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF - בסיס הצמדה? שוק ההון 2
B קופת גמל להשקעה מסלול עוקב מדד S&P 500 מול מסחר עצמאי שוק ההון 10
A המלצות לקופת גמל להשקעה: דגש על מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
ס השקעה לטווח הארוך במדד הs&p 500 אבל עם אופציות גידור למשברים שוק ההון 5
M iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF USD (Acc) שוק ההון 3
א כיצד מחושב דמי ניהול על מדד s&p 500 שוק ההון 4
K שאלה על ביצועים של iShares Core S&P 500 שוק ההון 4
F S&P 500 צוברת שוק ההון 17
N מגבילות לאשס.חוץ SPX 500 שוק ההון 3
F ה s&p 500 ובעיית החוב של ארהב שוק ההון 3
B תשואות של מסלול פנסיה לפי חודש (מחקה מדד s&p 500) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
E 500 אש״ח אפשרויות השקעה? שוק ההון 20
G מעבר מ-VTI ל-1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF שקלית שוק ההון 35
E s&p 500 , נסד"ק 100, מדד עולמי, יש לי את כולם. אבל במה עדיף להשקיע? שוק ההון 23
O S&P 500 שוק ההון 16
R הקרן השקלית על מדד S&P 500 של בלאקרוק שוק ההון 2
M מס ירושה iShares $ CORE S&P 500 UCITS ETF-TA מיסים 4
L השקעה ב-S&P 500 דרך פפר אינווסט שוק ההון 30
B הקרן השקלית 1159250 על מדד S&P 500 (דמי ניהול: 0.07%) של בלאקרוק iShares שוק ההון 2
נ מה אתם קונים כאשר אתם משקיעים בS&P 500? מה החלופות? דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 30
S האם יש ״רף עליון״ כלכלי למדד עולמי / S&P 500 או שהוא יכול לעלות ל״נצח״? שוק ההון 35
E הדרך המומלצת למעקב אחר S&P 500 שוק ההון 1
א מחקה מדד S&P 500 או מנייתי שוק ההון 14

נושאים דומים

Back
למעלה