קרן אג"ח עולמית מפוזרת דרך הבורסה הישראלית?

[tryingtobesolid]

היי. עבור פלח סולידי יותר בתיק השקעות לקראת פרישה, יש רצון להקצות סכום מסוים לאג"ח.

עלה הרעיון להשקיע באג"ח ישראלי, אבל טענת נגד היא סיכון מטבע (הנכס שקלי בלבד), ו"סיכון מדינתי" - הנכס בידי ממשלת ישראל.
כדי להימנע מהסיכון עלה רעיון המשך להשקיע בקרן אג"ח עולמית שקונה אג"חים של מדינות מפותחות במטבעות שונים (כמו ארה"ב, גרמניה וכו').

עם זאת לא מצאתי דבר כזה.

- משהו מכיר דבר כזה שאפשר להשקיע דרך בנק או בית השקעות ישראל?
- משהו מכיר דבר כזה בIB?

תודה!!

 

[היום מתה אמא]

- בארץ יש אגחיות ארהב של בלקרוק.

ב - ib יש גם אירופיות וכלל העולם כמו gaaa בלונדון.
חפש ב justetf את המילים government או treasury.

 

[FIYaacov]

gaaa

הפוך לדעתי AAAG
וגם שווה לבדוק את IGLA, שהיא גם ממשלתי בלבד וגם צוברת

 

[היום מתה אמא]

הפוך לדעתי AAAG
וגם שווה לבדוק את IGLA, שהיא גם ממשלתי בלבד וגם צוברת

https://finance.yahoo.com/quote/GAAA.L/

 

[FIYaacov]

https://finance.yahoo.com/quote/GAAA.L/

יפה, לא הכרתי.
נראה כמו IGLA רק שמוגבל לאגחים בדירוג גבוה (שזה עדיף בהיבט שזה אמור להיות החלק הסולידי של התיק)
שניהם בדמי ניהול 0.2%

יש גם AAAG שהוא אגח ממשלה + קונצרני עולמי ומחלקת (אין צוברת). דמי ניהול של 0.1%

 

[tryingtobesolid]

- בארץ יש אגחיות ארהב של בלקרוק.

ב - ib יש גם אירופיות וכלל העולם כמו gaaa בלונדון.
חפש ב justetf את המילים government או treasury.

יפה, לא הכרתי.
נראה כמו IGLA רק שמוגבל לאגחים בדירוג גבוה (שזה עדיף בהיבט שזה אמור להיות החלק הסולידי של התיק)
שניהם בדמי ניהול 0.2%

יש גם AAAG שהוא אגח ממשלה + קונצרני עולמי ומחלקת (אין צוברת). דמי ניהול של 0.1%

תודה רבה לשניכם!
אז לצערי מה שחששתי ממנו נראה כמו האמת - אין קרן צוברת שאפשר לקנות בבורסה בארץ כדי להיחשף לאגח עולמי מפוזר

מה לפי דעתכם אמור לעשות משקיע סולידי שפחות מתאים לו לפתוח חשבון בIB, אבל כן רוצה נתח סולידי בתיק לקראת פרישה בטווח של 3-7 שנים?

 

[צעיר מידי ומשקיע]

אתה גר בארץ? אם כן, לדעתי הסיכון הזה לא צריך להפחיד אותך בהנחה שברגע הרכישה יש ריבית נורמאלית.

 

[צעיר מידי ומשקיע]

ארחיב טיפה -
אם החשש הוא האינפלציה, אתה יכול לקנות צמודה, אבל בממוצע זה לא משתלם לעומת אגח רגיל.
אם החשש הוא חוסר תשלום/התגלחות מהחוב אני חושב שבמקרה שהמדינה מגיע למצב כזה ואתה מתגורר בה יש לך בעיות גדולות יותר לדאוג להן.

ג.נ.
אישית עוד לא קניתי אגח בגלל שיש לי ככל הנראה
עוד לפחות 30 שנות השקעה לפני, אבל מבין את הרצון, כרגע התכנון הוא שבעת הפרישה תהייה אלוקציה של 80/20 למניות, ה20 הולך לאג"ח מקומי (עוד לא יודע איפה אגור) בתנאי שאקנה בסביבת ריבית לא אפסית.

 

[FIYaacov]

אבל בממוצע זה לא משתלם לעומת אגח רגיל.

לא מובן המשפט הזה.
ההבדל בין אגח צמוד לאגח שקלי הוא ציפיות האינפלציה.
אתה טוען שתמיד שהאינפלציה בפועל נמוכה מהציפיות?

 

[היום מתה אמא]

מה לפי דעתכם אמור לעשות משקיע סולידי שפחות מתאים לו לפתוח חשבון בIB, אבל כן רוצה נתח סולידי בתיק לקראת פרישה בטווח של 3-7 שנים?

להמיר שקל לדולר וךהשקיע ב igov או bwx בבורסה האמריקאית.

 

[צעיר מידי ומשקיע]

אתה טוען שתמיד שהאינפלציה בפועל נמוכה מהציפיות?

אני טוען שהציפיות בממוצע בסדר (לפעמים גבוהות מידי לפעמים נמוכות מידי) אבל המחיר של אגח צמוד גם מכיל פרמיה עבור ההגנה שאתה מקבל מפני היפר אינפלציה. לכן הוא בממוצע מניב תשואה פחותה במקצת.

 

[FIYaacov]

אני טוען שהציפיות בממוצע בסדר (לפעמים גבוהות מידי לפעמים נמוכות מידי) אבל המחיר של אגח צמוד גם מכיל פרמיה עבור ההגנה שאתה מקבל מפני היפר אינפלציה. לכן הוא בממוצע מניב תשואה פחותה במקצת.

נשמע כמו מצב קלאסי ל50/50

 

[Daniel_T]

בבורסת תל אביב יש את קרן האג"ח העולמית של בלקרוק, אבל היא מגודרת לדולר. יש קרן אגח בינלאומית שחשופה למגוון מטבעות, או מגודרת ליורו? אני מוכן גם להרכיב את שה בעצמי מכמה קרנות, אם זה אפשרי.

אני שואל לגבי בורסת תל אביב אבל נראה לי שגם בבורסת ניו יורק יש אותה בעיה, כל קרנות האגח הבינלאומיות מגודרות לדולר.

אני שואל כי לטראמפ יש תוכנית להנמיך את שער הדולר.

 

[צעיר מידי ומשקיע]

נשמע כמו מצב קלאסי ל50/50

הגבתי על זה אז אבל ההודעה לא נשלחה.

האם בתיקים שרוב ההקצאות הולכות למניות חוץ זה עדיין רלוונטי? האם זה שלעצמו לא מגן מפני אינפלציה מקומית? סתם לדוגמא, התיק שכתבתי שאני מתכנן לעבור אליו לקראת פרישה פה:

התכנון הוא שבעת הפרישה תהייה אלוקציה של 80/20 למניות, ה20 הולך לאג"ח מקומי (עוד לא יודע איפה אגור) בתנאי שאקנה בסביבת ריבית לא אפסית.

חשבתי שזה ברור מאליו אז לא ציינתי אבל הכוונה בהודעה המקורית שכתבתי מניות היא מדד מניות עולמי

 

[FIYaacov]

האם בתיקים שרוב ההקצאות הולכות למניות חוץ זה עדיין רלוונטי? האם זה שלעצמו לא מגן מפני אינפלציה מקומית?

הכוונה שלי לחלוקה הייתה בתוך החלק האגחי של התיק.

 

[צעיר מידי ומשקיע]

זה ברור לי,
בסוף אתה אומר שאתה לא בטוח אם כדאי לשלם על ביטוח מאינפלציה במטבע המקומי (בגלל שמדובר באג"ח ממשלה מקומי), אז תשלם עליו בחצי מהאג"ח שאתה קונה.
אני אומר שכבר יש לך ביטוח מאינפלציה, המניות חוץ שלך, וזה בא בחינם*!
בסוף המטרה העיקרית שאני רואה בהגדלת ההחזקה באג"ח לקראת הפרישה היא הגנה מרצף התשואות (במידה מסוימת, כמובן שתלוי בעיקר באחוז משיכה), ושקט נפשי, אישית אני לא רואה איך אגח צמוד ממלא תפקיד זה יותר טוב מהאג"ח הלא צמוד.

*לא באמת חינם, אתה משלם בסיכונים אחרים

 

[FIYaacov]

בסוף המטרה העיקרית שאני רואה בהגדלת ההחזקה באג"ח לקראת הפרישה היא הגנה מרצף התשואות

דווקא אגח צמוד יכול לשחק פה פקטור מסוים, בהנחה ואת ההצמדות על ה4% אתה עושה לפי המטבע המקומי.

בסוף הכל תיאורטי, וצריך לראות איך מפזרים מקסימלית בלי שזה עולה משמעותית יותר בזמן או בכסף.

 

[צעיר מידי ומשקיע]

בסוף הכל תיאורטי, וצריך לראות איך מפזרים מקסימלית בלי שזה עולה משמעותית יותר בזמן או בכסף.

לא חושב שפיזור מקסימלי זו מטרה נעלה, כמו שלא תפזר בעזרת מניות של פיראטים, אם יש סוג מסוים של אג"ח שיותר מתאים למקרה שלך עדיף להשתמש בו.

דווקא אגח צמוד יכול לשחק פה פקטור מסוים, בהנחה ואת ההצמדות על ה4% אתה עושה לפי המטבע המקומי.

אני לא בטוח שהבנתי מה התכוונת, איך האג"ח הצמוד טורם פה? אתה טוען שהוא פחות קורלטיבי מאג"ח לא צמוד ביחס למניות? אם כן זה בהחלט יכול להיות מעניין וצריך לשחק עם זה קצת.

 

[FIYaacov]

לא חושב שפיזור מקסימלי זו מטרה נעלה, כמו שלא תפזר בעזרת מניות של פיראטים,

אם זה בדמי ניהול של 0.03%, למה לא?
אחרת אתה נכנס להאם להוציא את סין מהמדד, את ברזיל, סעודיה וכו

אני לא בטוח שהבנתי מה התכוונת, איך האג"ח הצמוד טורם פה? אתה טוען שהוא פחות קורלטיבי מאג"ח לא צמוד ביחס למניות?

היות ואת המשיכות שלך אתה מצמיד למדד, משהו שצמוד למדד בתוך ההשקעות מקטין את תנודתיות התשואות ביחס לאותו משיכה.