Alfred's Father
משתמש רשום
- הצטרף ב
- 20/12/17
- הודעות
- 13
- דירוג
- 1
אהלן,
זו פעם ראשונה שאני מעלה סוגייה להתייעצות בפורום אז אתחיל ברקע בסיסי: בן 30, נשוי, אין עדיין ילדים. אשתי ואני מנהלים תיק השקעות פסיבי בשוק ההון מזה שנתיים (אגב, אני קורא אדוק של הסולידית כבר למעלה משנתיים), במטרה לחזק את הביטחון הפיננסי שלנו ולהגדיל בהדרגה את החירות הנגזרת מעצמאות כלכלית. אין לנו נקודת מפנה ששואפים אליה (במובן של פרישה מוקדמת), בעיקר משום שלי יש עבודה שאני מאוד אוהב וסביר שארצה לעסוק בה רוב חיי, ועל אף זאת התיק מיועד להיות מוטה צמיחה במהותו. הקצאת הנכסים הנוכחית שלנו היא:
5% מזומן
25% אג"ח (קרן מחקה מדד אג"ח ממשלתי כללי)
70% מניות (לפי פילוח 90% מתפתחות, 10% מפותחות, עם אחזקה בחברות גדולות, בינוניות וקטנות לפי השווי היחסי שלהן בשוק)
לא מזמן ביצעתי מעבר נוסף על התיק והשתכנעתי שנוכל להשיג את היעדים הפיננסים שלנו גם עם 60% מניות, ועל כן החלטתי להכניס נכס שצפוי לעזור במיתון התנודתיות של התיק: זהב.
הבעיה היחידה היא שמחירו הנוכחי נראה לי גבוה. אדגיש שעד כה לא ניסינו לתזמן כלל את השוק וגם איננו רוצים לעשות זאת בכל הקשור לנכסים האחרים של התיק. העניין הוא שתפקיד הזהב בתיק יוחלף ככל הנראה בעתיד (נניח בעוד 10-15 שנים) ע"י נדל"ן, וכיוון שטרנד של זהב עשוי להיות מאוד ארוך (הכי ארוך במאה השנים האחרונות היה טרנד של 33 שנה, ראו למשל בקישור הבא את השנים 1934-1967: https://www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart) יכול להיות שאופק ההשקעה שלנו בנכס זה לא ארוך מספיק.
אוסיף ואומר שהתפקידים היחידים שאנו מייחסים לזהב בתיק שלנו הם סיוע בהקטנת התנודתיות (כולל צמצום נפילה מירבית פוטנציאלית) ועזרה בסחיבת התיק במקרה של היפר-אינפלציה, בפרט, אין לנו עניין לנסות להתמגן בפני תרחיש יום הדין.
כאן זה השלב שאני פונה אליכם - לא מעוניין בייעוץ כמובן, אלא בניתוח: האם מחיר הזהב הנוכחי בכלל רלוונטי עבור התרחיש שהצגתי? אשמח להסברים ושיקולים.
תודה מראש
זו פעם ראשונה שאני מעלה סוגייה להתייעצות בפורום אז אתחיל ברקע בסיסי: בן 30, נשוי, אין עדיין ילדים. אשתי ואני מנהלים תיק השקעות פסיבי בשוק ההון מזה שנתיים (אגב, אני קורא אדוק של הסולידית כבר למעלה משנתיים), במטרה לחזק את הביטחון הפיננסי שלנו ולהגדיל בהדרגה את החירות הנגזרת מעצמאות כלכלית. אין לנו נקודת מפנה ששואפים אליה (במובן של פרישה מוקדמת), בעיקר משום שלי יש עבודה שאני מאוד אוהב וסביר שארצה לעסוק בה רוב חיי, ועל אף זאת התיק מיועד להיות מוטה צמיחה במהותו. הקצאת הנכסים הנוכחית שלנו היא:
5% מזומן
25% אג"ח (קרן מחקה מדד אג"ח ממשלתי כללי)
70% מניות (לפי פילוח 90% מתפתחות, 10% מפותחות, עם אחזקה בחברות גדולות, בינוניות וקטנות לפי השווי היחסי שלהן בשוק)
לא מזמן ביצעתי מעבר נוסף על התיק והשתכנעתי שנוכל להשיג את היעדים הפיננסים שלנו גם עם 60% מניות, ועל כן החלטתי להכניס נכס שצפוי לעזור במיתון התנודתיות של התיק: זהב.
הבעיה היחידה היא שמחירו הנוכחי נראה לי גבוה. אדגיש שעד כה לא ניסינו לתזמן כלל את השוק וגם איננו רוצים לעשות זאת בכל הקשור לנכסים האחרים של התיק. העניין הוא שתפקיד הזהב בתיק יוחלף ככל הנראה בעתיד (נניח בעוד 10-15 שנים) ע"י נדל"ן, וכיוון שטרנד של זהב עשוי להיות מאוד ארוך (הכי ארוך במאה השנים האחרונות היה טרנד של 33 שנה, ראו למשל בקישור הבא את השנים 1934-1967: https://www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart) יכול להיות שאופק ההשקעה שלנו בנכס זה לא ארוך מספיק.
אוסיף ואומר שהתפקידים היחידים שאנו מייחסים לזהב בתיק שלנו הם סיוע בהקטנת התנודתיות (כולל צמצום נפילה מירבית פוטנציאלית) ועזרה בסחיבת התיק במקרה של היפר-אינפלציה, בפרט, אין לנו עניין לנסות להתמגן בפני תרחיש יום הדין.
כאן זה השלב שאני פונה אליכם - לא מעוניין בייעוץ כמובן, אלא בניתוח: האם מחיר הזהב הנוכחי בכלל רלוונטי עבור התרחיש שהצגתי? אשמח להסברים ושיקולים.
תודה מראש
