• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

חישוב רכישות לאיזון תיק עם כסף חדש בלבד

hendrix911

משתמש סולידי
הצטרף ב
9/3/17
הודעות
31
דירוג
9
שלום,

אני מעוניין להימנע ממכירות ניירות בתיק ההשקעות ולכן בשלב איזון התיק אני משתמש בכסף חדש בלבד.
אני רוצה לחשב כמה יחידות לקנות מכל נייר כדי להתקרב ככל הניתן להקצאת הנכסים המקורית (כלומר למזער את ההפרש בין ההקצאה הנוכחית להקצאה דרושה) אך ללא מכירת ניירות. אני מכיר את החישוב הסטנדרטי של איזון תיק אבל אני תוהה איך להסב אותו לדרישה שלי.
אני מבין שאני מוותר על איכות העקיבה אחר ההקצאה המקורית תמורת זה. לצורך העניין מדובר על תיק פשוט של 3 ניירות.
 
יש לי כיום x מחולק ל-3 מניות.
למען הדיון מעוניין לשמור על 33/33/33, עם סטייה של עד 5% לכל כיוון...
נניח ש-38/27/33 מקובל עלי.
אני למעשה צריך להכניס ל-27 כסף חדש על מנת לצמצם סטייה.
נניח ש-x =100,000
אתה עומד ב-33,333/ 33,335/ 33,332
השוק זז והיום אתה ב-27,000 / 35,000/ 38,000
אתה צריך למעשה להכניס כ-5,000 שח ל-27,000
יהיה לך 32,000/ 35,000/ 38,000 או 30%/ 33.33%/ 36.19%
אתה יכול לשחק בסכום הכסף שאתה מכניס, רק אז להיות מוכן להכניס שוב כשהשוק זז.
שים לב, אם הזמן תאלץ להכניס סכומים גדולים יותר ויותר כדי לעמוד בכלל ש"איזון רק ע''י כסף חדש"
 
אני מכיר את החישוב הסטנדרטי של איזון תיק אבל אני תוהה איך להסב אותו לדרישה שלי.
השאלה לא מובנת לי.
במידה ואתה מכיר את החישוב אז מדובר באותו חישוב בדיוק פשוט בגבולות שהכסף החדש מאפשר ללא מכירה של ניירות מהתיק.
 
השאלה לא מובנת לי.
במידה ואתה מכיר את החישוב אז מדובר באותו חישוב בדיוק פשוט בגבולות שהכסף החדש מאפשר ללא מכירה של ניירות מהתיק.

החישוב המוכר הוא לחשב את הערך הדרוש של כל נייר (עפי ההקצאה), להפחית ממנו את הערך הנוכחי וההפרש הוא הקניה/מכירה שיש לעשות. במידה וההפקדה לא גדולה מספיק כדי לאזן הכל, החישוב מראה שיש למכור חלק מהניירות. במילים אחרות, החישוב הקלאסי מחשב מה הן הקניות והמכירות שיש לעשות כדי להגיע בדיוק להקצאה המקורית, זה לא מה שאני מנסה לחשב.

יש לי כיום x מחולק ל-3 מניות.
למען הדיון מעוניין לשמור על 33/33/33, עם סטייה של עד 5% לכל כיוון...
נניח ש-38/27/33 מקובל עלי.
אני למעשה צריך להכניס ל-27 כסף חדש על מנת לצמצם סטייה.
נניח ש-x =100,000
אתה עומד ב-33,333/ 33,335/ 33,332
השוק זז והיום אתה ב-27,000 / 35,000/ 38,000
אתה צריך למעשה להכניס כ-5,000 שח ל-27,000
יהיה לך 32,000/ 35,000/ 38,000 או 30%/ 33.33%/ 36.19%
אתה יכול לשחק בסכום הכסף שאתה מכניס, רק אז להיות מוכן להכניס שוב כשהשוק זז.
שים לב, אם הזמן תאלץ להכניס סכומים גדולים יותר ויותר כדי לעמוד בכלל ש"איזון רק ע''י כסף חדש"

לקחת מקרה פשוט שבו יש נייר אחד שירד הרבה ויש לפצות עם מלוא ההפקדה בקניה שלו בלבד. מה למשל אם ערך הניירות זז וכרגע המצב הוא: 20k ,21k ,30k וההפקדה היא 5000 שקל? מה החישוב שאתה עושה?
 
נערך לאחרונה ב:
האמת שבדוגמה שתארתי - אחד ירד/ אחד עלה/ אחד קפץ...
נגיד ויצאתי מהדוגמה שלי-100K וירדתי ל-71,000 לפי מה שתארת...
אז כרגע אני ב-42%/ 29%/ 28%
הוספה של 5,000 שח תעדכן אותי ל-
39%/ 27%/ 28% /7%
אני יכול לשנות ל-39%/ 31%/ 31%. ולכן להחליט ש...
א. להכניס יותר כסף.
ב. לחשוב שוב על "איזון רק עם כסף חדש"
ג. לדחות איזון לכשיהיה לי יותר כסף

נ.ב.
אם הגעת לנקודה שהגדרת מראש של איזון רבעוני/תקופתי - הייתי מכניס את ה-5,000 כדי לנסות לחזור לאיזון.
אם מדובר בגלל מרווח - אז או להקטין או להמתין לנקודת איזון תקופתית שהגדרת מראש.
 
קח את השווי הכולל של התיק (כולל הכסף החדש) ותחלק אותו לפי ההקצאה שלך. זה ייתן לך כמה צריך להיות הערך של כל נייר.
אחרי זה תקנה בכסף החדש יחידות מהניירות שצריכים השלמה.
דוגמה:
יש לך תיק בשווי 100K עם 3 ניירות ואתה שואף להקצאה של 33% לכל נייר.
נניח שההקצאה בפועל כרגע היא 40% לנייר א' (40K שקל), 25% לנייר ב' (25K שקל) ו-35% לנייר ג' (35K שקל), והפקדת עכשיו 5000 שקל.
אז השווי הכולל הוא 105K, מה שאומר שכל נייר צריך להיות בשווי 35K.
אז נייר ג' הוא בדיוק בסכום, נייר א' הוא מעבר לסכום (ופה באה לידי ביטוי "טעות העקיבה" שדיברת עליה - אם אתה לא מוכר אז יהיו לך לפעמים סטיות בהקצאה שלא תוכל לתקן באופן מיידי) ואת הרכישה תצטרך לעשות עבור נייר ב', שאחריה הוא יהיה קצת מתחת לסכום (שוב, טעות עקיבה).

אגב, במקרה שבו אתה צריך להוסיף ל-2 ניירות (נניח ההקצאה בפועל הייתה 70% לנייר א' ו-15% לכל אחד מהניירות ב' ו-ג') אתה יכול לחלק את הכסף בין שניהם, או לקנות רק אחד מתוך הבנה שבהפקדה הבאה תקנה מהשני.
 
אז אם אסכם את התשובה של שניכם השיטה היא כזו:
* חשב את ההקצאה של הנכסים אחרי ההפקדה (כולל המזומן החדש)
* חלק את הקצאת המזומן בין הניירות שנמצאים מתחת לערכם הדרוש ביחס ישר למרחק שלהם מההקצאה הדרושה
כלומר השיטה הזו בעצם ממזערת את הסטייה המקסימלית מההקצאה הדרושה, שזה נשמע לי הגיוני (למרות שזה גורם לי לחשוב איך למזער את ריבועי השגיאות אבל זה בטוח מיותר)
תודה רבה!
 
נערך לאחרונה ב:
אז אם אסכם את התשובה של שניכם השיטה היא כזו:
* חשב את ההקצאה של הנכסים אחרי ההפקדה (כולל המזומן החדש)
* חלק את הקצאת המזומן בין הניירות שנמצאים מתחת לערכם הדרוש ביחס ישר למרחק שלהם מההקצאה הדרושה
כלומר השיטה הזו בעצם ממזערת את הסטייה המקסימלית מההקצאה הדרושה, שזה נשמע לי הגיוני (למרות שזה גורם לי לחשוב איך למזער את ריבועי השגיאות אבל זה בטוח מיותר)
תודה רבה!
אם אני מבין נכון, אתה ממזער סטייה יחסית? למה לא סטייה אבסולוטית?
אם הסטייה האבסולוטית נמוכה אז בתרחיש שאחד הניירות מתנהג שונה מהשאר הרווח/הפסד של כלל התיק יהיה עדיין קרוב למטרה המקורית.
 
אם אני מבין נכון, אתה ממזער סטייה יחסית? למה לא סטייה אבסולוטית?
אם הסטייה האבסולוטית נמוכה אז בתרחיש שאחד הניירות מתנהג שונה מהשאר הרווח/הפסד של כלל התיק יהיה עדיין קרוב למטרה המקורית.
לא ברור לי מה ההבדל בין סטייה אבסולוטית לבין יחסית.
למשל במידה ויש לי שני ניירות עם הקצאה נוכחית של 20% אבל ההקצאה הדרושה היא 25% לנייר א' ו30% לנייר ב' אז אני אשקיע פי 2 יותר כסף בנייר ב' כי הסטייה בו (10%) היא פי 2 גדולה מאשר הסטייה בנייר א' (5%). כלומר אם ההפקדה שלי היא 900 שקל אז אשקיע 300 בנייר א' ו600 בנייר ב'.
צירפתי גוגל שיטס עם החישוב אבל הוא ממתין לאישור ההנהלה:)
 
לא ברור לי מה ההבדל בין סטייה אבסולוטית לבין יחסית.
סטייה אבסולוטית (מרחק בנורמת L אינסוף אם במקרה זה אומר משהו) אומרת שמפריע לך באותה מידה שנייר הוא 0% ולא 5% או שנייר הוא 45% ולא 50%. בדוגמה שלך, אם אני רוצה למזער את הסטייה האבסולוטית אני אשקיע את הכסף כך שבסופו של דבר לנייר א' יהיה 25 פחות x אחוז ולנייר ב' יהיה 30 פחות x אחוז עבור ה-x המתאים לכסף שאני מזרים.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
A חישוב היטל השבחה נדל"ן 20
S חישוב רווח: קופגל"ה מול ניהול עצמי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S איך מוצאים קרן סנופי עם בסיס חישוב מדד? שוק ההון 5
דניאל פינקלברג עזרה בגוגל Sheets, חישוב רבית לילד אוף טופיק 6
M חישוב החזר עבור הלוואה בריבית משתנה/צמודה צרכנות פיננסית 1
Gari חישוב גובה הקופון באגרות חוב בריבית קבועה שוק ההון 12
N חישוב תשואה של אגח צמוד מדד לפדיון שוק ההון 18
A חישוב מס על ניירות ערך זרים מיסים 3
TalYaro1 חישוב והשוואת ריביות משכנתא בזמן מלחמת חרבות ברזל. נדל"ן 1
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול שוק ההון 2
S חישוב של מיסוי ריאלי/נומינלי בתוספת דמי ניהול מיסים 7
S חישוב חשיפה באחוזים לשוק המניות האמריקאי במסלולים פנסיונים מנוהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
א קרן כספית - חישוב ערך המדד \ אינפלציה שוק ההון 5
D מיסוי espp, בחירת אופן חישוב המס מיסים 2
א חישוב מס רווח הון - הפקדות לקרן השתלמות (עצמאי) מעל לתקרה המזכה: מיסים 7
A חישוב הצמדה וריבית על חוב לביטוח לאומי ולמס הכנסה מיסים 3
D חישוב סכום קצבה בפרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
B חישוב ריבית שנתית שוק ההון 24
R טופס 1322 עזרה בהשלמת חישוב הפסדים להעברה מיסים 2
R כיצד ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון, אל מול חישוב מס במימוש רווחים בשנים שאחרי? מיסים 2
C חישוב הפרשים בדמי לידה על בונוס ששולם לאחר הלידה צרכנות פיננסית 4
א חישוב תשואה יומית של בנק לאומי לא נכון שוק ההון 0
Y חישוב IBAN של בנק ישראלי (העברה מIB) פוסטים מאיכות נמוכה 2
א חישוב מס ריאלי איך זה עובד ? שוק ההון 8
ע האם החזר הצמדד מדד הוא הוצאה מוכרת לניכוי בעת חישוב מס שבח? נדל"ן 0
C חישוב הריסק בדו"ח שנתי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
S שאלה על אופן חישוב מס ירושה אמריקאי למשקיע ישראלי עם מינוף מיסים 2
P הסבר ודוגמאות לטופס 1320 (חישוב הכנסה מעסק)? מיסים 0
ס חישוב תקבולים עתידיים - דיבידנדים לטווח ארוך שוק ההון 17
Cfy חישוב ציפיות ריבית עתידיות מתוך ה-US treasury yield curve שוק ההון 0
W כלים אוטומטיים עבור חישוב מס לקריפטו השקעות אלטרנטיביות 3
guesto חישוב קצב צמיחת רווחים באתרים הפיננסיים שוק ההון 0
N חישוב ריבית של קרן כספית (שקלית) - האם החישוב שלי נכון? שוק ההון 7
simple חישוב תשואת קפ"ג להשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
IAmSam חישוב כדאיות של פרישה מרצון עם מרכיב פיצויים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
השועל חישוב תשואת אגח שקלי קונצרני שוק ההון 1
L חישוב תשואה נטו של מקמ שוק ההון 10
Res Cogitans חישוב ערך של דירה שעתידה להיהרס בפרוייקט פינוי בינוי נדל"ן 31
ברק א. חישוב תשואת דיבידנד כוללת של תיק מניות דיבידנד שוק ההון 1
V הסבר לצורת חישוב ״שינוי מעלות״ שוק ההון 14
T חישוב הרווח הריאלי בקרנות הסל של בלאקרוק בארץ שוק ההון 3
O שאלה לגבי חישוב הרווח מאג"ח treasury bill שוק ההון 1
Z חישוב מיסים על עמלות מיסים 2
I חישוב מס רווח הון פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ז הפרשה לקרן השתלמות ופנסיה מעל התקרה - חישוב שנתי או חודשי? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
Michel חישוב פחת לצורך מס שבח על מכירת דירה שניה נדל"ן 31
D חישוב פדיון קרן מחקה אג"ח שוק ההון 8
D חישוב שטח דירה שייתכן שונה מדברי המתווך , כיצד ניתן לדעת שטח מדוייק? והאם המידע הזה מהווה אפשרות למו'מ להורדת מחיר, ואיך לבצע זאת נדל"ן 47
Regevkr חישוב רווח (הפסד) הון ריאלי ממניות מיסים 6
K חישוב תשואה מצרפית על דירה להשקעה כולל משכנתא נדל"ן 3

נושאים דומים

Back
למעלה