התיק שלי - תיק מוטה חדשנות

[paskar]

יכול לפרט למה אתה מתכוון? מס רווח הון הוא לא 25% ללא קשר להכנסה?

נקודות זיכוי מורידות מס:
https://www.hasolidit.com/kehila/threads/החזר-מס-בגין-רווחי-הון-ע-י-נקודות-זיכוי.18195/

עדיף להמשיך באחד הדיונים האחרים, אבל בקצרה:
מס_לשלם = ((הכנסות_חייבות_במס - ניכויים) x אחוזי_מס) - זיכויים

 

[Santi]

יכול להיות שהתיק יאכזב אותך ואז תעבור לתיק פסיבי פשוט. יכול גם להיות שכשזה יקרה תעבור ל"ARK" הבאה שתהיה מוצלחת ומשכנעת ונהדרת גם היא.

אם התיק יאכזב אותי ואני אפסיק להאמין בARK אז אני רוצה להאמין שאני אלמד את הלקח ולא אחפש הרפתקאות נוספות.
ואם בסוף אחליט להתחיל להשקיע בקרן אחת מחקה עולמית, אז אני לא חושב שהנזק יהיה גדול, וכנראה שאפילו ישתלם בעתיד אם אכן לא אמכור את הקרנות הישנות.

בכל מקרה לא רואה אותך נשאר עם התיק הזה. הסיבה היא שmindset אקטיבי מוליד acts.

אני לא בטוח בכלל שהמינדסט שלי אקטיבי, למען האמת עד לא מזמן לא האמנתי בדרך האקטיבית(כמו 99% מהקוראים של הבלוג).
אני עדיין מאמין שבגדול הדרך הפסיבית היא הדרך הנכונה.

זה לא פיזור סיכונים - זה ריכוז סיכונים. העובדה שהשקעת במס' ניירות לא אומרת שפיזרת סיכונים, במקרה הנ"ל בחרת לרכז חלק נכבד מהתיק במס' מצומצם של מניות בסקטור מסויים של השוק. זה לא פיזור סיכונים, אלא ההפך.

זה נכון שעל הנייר התיק שלי הפך למסוכן יותר, אבל אני אנסה להסביר למה התכוונתי.
המשפט שחוזר על עצמו הכי הרבה פעמים בפורום הוא "תשואות העבר אינן מעידות על העתיד", אבל בפועל הסיבה המרכזית שרוב האנשים פה משקיעים בקרנות הפסיביות הפופולריות היא בתקווה שהן ימשיכו להניב תשואה של כ7% מדי שנה גם בעתיד, אבל מה יקרה אם תשואות העבר באמת אינן מעידות על העתיד?
מה יקרה אם המדדים יתחילו לאכזב והעולם באמת ישתנה במהירות מה שיוביל לקריסה גדולה של חברות שנמצאות במדדים הגדולים?
לכן לדעתי קרן אקטיבית כמו ARKK(שלא מתמקדת בסקטור אחד ספציפי של השוק) כן עוזרת להפחית את הסיכון במידה מסוימת(כמובן שמתלווים להשקעה הזאת סיכונים נוספים).

להאמין שאפשר להשיג תשואת יתר מהשוק

אני מאמין שניתן להגדיל את התשואה אם מגדילים את הסיכון, אתה לא מסכים איתי?

ARK הפסידה משהו כמו 30% בחודשים האחרונים? (לא יודע, לא עוקב). כמה % מהמחזיקים של הקרן ישרדו עוד שנתיים של ביצועי חסר מול הS&P? מעט מאוד אני חושש.

אני לא חושב שהייתה נטישה גדולה של הקרן בעקבות הירידות החדות שהיו החודש, אני כן מניח שלפחות 50% מהאנשים יעזבו אחרי שנתיים של ירידות, אבל אני מאמין ומקווה שאני לא אהיה אחד מהם. זה בהחלט תרחיש שלקחתי בחשבון כשהתחלתי להשקיע בקרן.

זאת נקודה מעולה. חשוב להכיר ולהבין מה הקרן (כל קרן) משקיעה בו ולוודא שהמשקיע מאמין בהשקעות שהמנהל האקטיבי בחר בהן.

נכון, זאת בדיוק הסיבה שלא התחלתי להשקיע בARK בשנייה הראשונה ששמעתי עליה, העדפתי לקחת את הזמן(בסביבות השלושה חודשים) כדי לקרוא עליהם ועל המחקרים שלהם.
עברתי גם חברה חברה בכל אחת משתי הקרנות שבהן בחרתי להשקיע, אני אומנם לא מכיר את כל החברות לעומק, אבל אני כן מאמין ברובן הגדול ובעיקר בחזון של קטי.
בסופו של דבר זה הכל עניין של אמונה, אם מישהו משקיע בסנופי מבלי להאמין בו אז גם הוא ימכור את התיק שלו אחרי שנתיים של ירידות(או כנראה הרבה לפני).

 

[Santi]

ערכתי השוואה בין התיק שלי(1) לבין תיק שמחזיק רק ACWI(2).

נכון שמדובר על תקופת זמן דיי קצרה שלא מלמדת על העתיד, אבל התשואה* בהחלט עדיפה ועושה רושם שדיי משתלמת בייחס לסיכון, לא?
*אם מורידים את האיזון החודשי אז הפערים רק גדלים, כאשר התיק הראשון היה צובר כ1.2M.

 

[dani91]

אם כבר קטיף דובדבנים למה לעצור פה? התשואה של FAANG עוד יותר טובה, והתשואה של ביטקוין משאירה לכולם אבק.
למה להשקיע בהקצאה שלך?

 

[Santi]

אם כבר קטיף דובדבנים למה לעצור פה?

לא חושב שזה נכון לגבי התיק שלי, אולי למעט ARK.

התשואה של FAANG עוד יותר טובה

אז אתה משווה תיק של 5 מניות לתיק של אלפי מניות? אוקי...

והתשואה של ביטקוין משאירה לכולם אבק

עכשיו אתה בכלל משווה תפוחים לתפוזים, מי שרוצה להשקיע במטבעות קריפטו שלעניות דעתי אין להם ערך אמיתי וסטיית התקן שלהם גדולה פי כמה אז שיהנה, אני לא מבין איך זה קשור לתיק שלי.

למה להשקיע בהקצאה שלך?

איפה כתבתי שאני ממליץ למישהו להשקיע בהקצאה שלי?
אני חושב שהתיק הזה יספק תשואה עודפת(בתוספת סיכון ותנודתיות) לטווח הרחוק, האם אני צודק? רק הזמן יגיד...
גם אם אני צודק, אני אחזור על כך פעם נוספת, התיק הזה לא מתאים לכל אחד ובוודאי שאני לא ממליץ או מנסה לשכנע אף אחד להשקיע בהקצאה שלי.

 

[Santi]

התיק הנוכחי:
20% אירופה.
20% מתפתחות.
30% סנופי.
15% נאסדק X2.
5% ARKQ.
10% ARKK.

החלטתי להעביר את התיק שלי לIB(לא אצטרך לשלם מס) ומתלבט מה לעשות עם הניירות המסומנים.
1.

א. אם מייק מעוניין להשקיע דרך IB הוא מעוניין להשקיע בכל העולם, אך חושש ממס ירושה - יקנה את VWRA העולמית הצוברת של וונגארד (דמי ניהול 0.22%).

2.

אופציה מעט פחות פופולרית היא שילוב של צמד הקרנות האיריות הצוברות של וונגארד VHVE ו-VFEA ביחס של 1:9 לטובת VHVE (דמי ניהול משולבים: ~0.13%).

3.

ב. אם מייק מעוניין להשקיע דרך IB והוא מעוניין להשקיע בכל העולם, ואינו חושש ממס ירושה - יקנה את הקרן האמריקאית VT של וונגארד (דמי ניהול: 0.08%)

אם אחליט על אופציה מספר שתיים, אז אני גם מתלבט לגבי היחס, מכיוון שבתיק הנוכחי שלי החלטתי לתת נטייה קלה למדינות המתפתחות.
הסיבות שבגינן החלטתי לתת משקל יתר למדינות המתפתחות הן שאני חושב שפוטנציאל התשואה בהן גבוה יותר(וביצועי החסר השנה דווקא מחזקים אצלי את המחשבה הזאת).
ומכיוון שרציתי להימנע ממשקל יתר לשוק האמריקאי(נאסדק+ארק+פנסיה).
אופציה נוספת היא לבחור את האופציה הראשונה או השלישית ולהוסיף נייר כמו KWEB באחוז קטן מהתיק(נגיד כ-2%), הפוטנציאל מפתה, אך דמי הניהול מעט מרתיעים.

אני מודע לזה שההתלבטות שלי היא אובר אופטמיזציה, אבל אשמח לשמוע את דעתכם.

 

[The Thinker]

החלטתי להעביר את התיק שלי לIB(לא אצטרך לשלם מס)

אפשר לשאול מה הסיבה?

ומתלבט מה לעשות עם הניירות המסומנים.
1.

אם החזקת acwi בברוקר ישראלי (שדואג לנקות לך מס) בדמ״נ של 0.2, למה להעביר לברוקר זר ולהחזיק קרן דומה בדמ״נ של 0.22?

 

[Shaz]

קראתי יחסית לא מעט על קרנות ממונפות ולא מצאתי הסבר אחד לכך שקרן ממונפת *יומית* יכולה להימחק.
אשמח אם תסביר לי מדוע אתה חושב אחרת.

אני יכול לתת דוגמה שונה מעט

את הירידות של מרץ 20 הקרן הממונפת על ברזיל עשתה ב פי 3 brzu

באיזה שהוא שלב באיזור השפל החליטו להפוך אותה ל פי 2 וככה גם להישחט בירידות פי 3 וגם לעלות רק בפי 2 בעליות חזרה

ואת התוצאה בדיעבד אתה יכול לראות

באמת שאפשר לקרוא לזה מחיקה מה שקרה שם לממונפת

 

[Santi]

אפשר לשאול מה הסיבה?

עמלות, אבטחה, מכירה בשכבות(בלי טריקים), אופציה למינוף(כרגע לא מתכנן, אולי בעתיד כשאקרא על זה יותר לעומק).

אם החזקת acwi בברוקר ישראלי (שדואג לנקות לך מס) בדמ״נ של 0.2, למה להעביר לברוקר זר ולהחזיק קרן דומה בדמ״נ של 0.22?

אני לא בטוח שהבנתי את השאלה, מעולם לא החזקתי ACWI.

באיזה שהוא שלב באיזור השפל החליטו להפוך אותה ל פי 2 וככה גם להישחט בירידות פי 3 וגם לעלות רק בפי 2 בעליות חזרה

מעניין, לא הייתי מודע לאפשרות הזאת.
מי החברה שמנהלת את הקרן?

 

[Shaz]

עמלות, אבטחה, מכירה בשכבות(בלי טריקים), אופציה למינוף(כרגע לא מתכנן, אולי בעתיד כשאקרא על זה יותר לעומק).

אני לא בטוח שהבנתי את השאלה, מעולם לא החזקתי ACWI.

מעניין, לא הייתי מודע לאפשרות הזאת.
מי החברה שמנהלת את הקרן?

Brazil Bull 2X ETF | BRZU | Direxion

The Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares seeks daily investment results of the performance of the MSCI Brazil 25/50 Index.

www.direxion.com

ברגע שראיתי את זה אני לגמרי לא מוכן לקנות קרן ממונפת

אני לא סומך עליהן שאפשר יהיה לחזק אותן לאחר ירידה אם פתאום איזו שהיא קרן אחרת תחליט פתאום להוריד מינוף אחרי שגרמה לי הפסד...

אבל זה אני..

 

[Santi]

וואו באמת נמחקה לגמרי.

אני לא סומך עליהן

עם כל הכבוד, אני לא חושב שאפשר להשוות תעודה X3 על המדד של ברזיל לתעודה X2 שעוקבת אחרי הנסדאק שקיימת מאז 2006 וכבר שרדה בהצלחה משבר וחצי.

 

[Shaz]

וואו באמת נמחקה לגמרי.

עם כל הכבוד, אני לא חושב שאפשר להשוות תעודה X3 על המדד של ברזיל לתעודה X2 שעוקבת אחרי הנסדאק שקיימת מאז 2006 וכבר שרדה בהצלחה משבר וחצי.

אתה לא היית רוצה לדעת מה היה יכול להיות גורלה במשבר כמו של 2000

כל משבר שונה מהאחר ואין לדעת איזה משבר יהוה הבא

 

[Santi]

אתה לא היית רוצה לדעת מה היה יכול להיות גורלה במשבר כמו של 2000

כל משבר שונה מהאחר ואין לדעת איזה משבר יהוה הבא

נכון, אבל זה סיכון שאני מוכן לקחת, ואני מקווה שעד המשבר הגדול הבא החלק הזה בתיק יגדל כל כך עד שאני אאלץ לממש חלק מהרווחים ואז תסריט כזה יהיה פחות נורא.

ולעניין ששאלתי, כרגע אני דווקא נוטה ללכת על VWRA, כדי קצת לפשט את התיק ולהוריד לכצמי כאב ראש בדמות איזונים ודאגה ממס ירושה.
החסרונות הן חשיפת יתר לשוק האמריקאי(שזה לא בהכרח דבר רע) ותשלום של עשרות אלפי שקלים לאורך השנים, בעקבות ההפרש בדמי הניהול.
אבל אני עדיין אשמח לעזרה עם ההתלבטות.

 

[Shaz]

נכון, אבל זה סיכון שאני מוכן לקחת, ואני מקווה שעד המשבר הגדול הבא החלק הזה בתיק יגדל כל כך עד שאני אאלץ לממש חלק מהרווחים ואז תסריט כזה יהיה פחות נורא.

ולעניין ששאלתי, כרגע אני דווקא נוטה ללכת על VWRA, כדי קצת לפשט את התיק ולהוריד לכצמי כאב ראש בדמות איזונים ודאגה ממס ירושה.
החסרונות הן חשיפת יתר לשוק האמריקאי(שזה לא בהכרח דבר רע) ותשלום של עשרות אלפי שקלים לאורך השנים, בעקבות ההפרש בדמי הניהול.
אבל אני עדיין אשמח לעזרה עם ההתלבטות.

מה היא שונה מ vt?

 

[Santi]

מה היא שונה מ vt?

לפי מה שכתבו פה היא צוברת ולא חשופה למס ירושה.