[תיק השקעות בניהול עצמי] - התיק הראשון שלי - אשמח לביקורת

[מחקה מקק]

שלום לכולם, אני קורא בחודשים האחרונים בבלוג הסולידית ובשלל אתרים וכתבות על השקעות בשוק ההון.
אחרי המון התלבטויות אזרתי אומץ ופתחתי תיק השקעות בניהול עצמי על סך 100,000 ש"ח.
זה הפיזור שארצה לעשות, אשמח לשמוע לדעתכם.

אני מתכנן להשקיע את הכסף לפחות ל20 שנה הקרובות. כל חודש אוסיף 5,000 ש"ח להשקעה. (אני בן 26)

כרגע אין השקעה באג"ח מתוך בחירה. בעתיד (עוד כמה שנים בודדות) ארצה לרפד את התיק בערך ב25% השקעה באג"ח.

תודה רבה מראש!

 

[itsikad]

ברוך הבא!

יהיה יותר קל ומועיל להביע דעה אם תשתף בשיקולים שלך להקצאת הנכנסים ומדוע יש הטיה חזקה לאירופה ושווקים מתעוררים.

 

[guesto]

יכול להיות שהתבלבלת?
נראה לי בדרך כלל כשמפצלים ל-3 זה סנופי + אירופה + מתפתחות, כאשר האלטרנטיבה זה רק ACWI.

 

[Mr. Bigglesworth]

יש אנשים שהתיק הזה עשוי להתאים לשיקוליהם.
אם תסביר את שיקוליך נוכל לתת כיוון אם זה נכון גם במקרה זה
@מחקה מקק

 

[מחקה מקק]

ברוך הבא!

יהיה יותר קל ומועיל להביע דעה אם תשתף בשיקולים שלך להקצאת הנכנסים ומדוע יש הטיה חזקה לאירופה ושווקים מתעוררים.

יכול להיות שהתבלבלת?
נראה לי בדרך כלל כשמפצלים ל-3 זה סנופי + אירופה + מתפתחות, כאשר האלטרנטיבה זה רק ACWI.

יש אנשים שהתיק הזה עשוי להתאים לשיקוליהם.
אם תסביר את שיקוליך נוכל לתת כיוון אם זה נכון גם במקרה זה
@מחקה מקק

ראשית תודה רבה לכם על ההתייחסות.
שנית, התנצלותי. אכן לא פירטתי מספיק.

כמו שאמרתי זאת השקעה לטווח ארוך, של 20 שנה ומעלה. ניסיתי לחפש קרנות סל עם פיזור גדול על העולם כי אני קצת חושש לרכז הכל (או לפחות את הרוב) רק בארצות הברית. בסך הכל בשנים האחרונות גם אירופה וגם השווקים המתעוררים היו בעליות. כרגע במודע לא משקיע באג"ח בגלל הגיל הצעיר.
בתמהיל הזה יוצא ש30% מהכסף בסך הכל מושקע בארצות הברית בלבד ושאר ה70% מפוזרים על שאר העולם (בדגש על אירופה ואז שווקים מתעוררים)

אכן חשבתי לשים 60% מההשקעה על סנופי והשאר על אירופה ומתעוררים אבל כמו שאמרתי אני קצת חושש מזה, מרגיש לי שהפיזור הזה שיצרתי הוא די רחב וייתן לי איזשהי תחושת ביטחון לגבי תשואה חיובית שנתית...

אם תאמרו שזה פיזור רחב מידי וזה קצת "תפסת מרובה לא תפסת" - מה האלטרנטיבות שלי? תודה רבה

 

[Mr. Bigglesworth]

נשמע לי מתאים לפי שיקוליך.
יש איזשהו סיכון יתר בהשקעה בשווקים קטנים יותר אבל בהחלט יש מקום לחשוב שרמות המחירים כיום אמורות להרתיע מריכוז בשוק האמריקאי לפי מחיר השוק שלו.
מה גם שהזרמת הכסף הקבועה יותר מתאזן את רוב הסיכונים הנ"ל אז בכל מקרה לדעתי ה די בקטנה.

מה עשית עם הפנסיה והאם יש קרנות אחרות?
@מחקה מקק

 

[itsikad]

@מחקה מקק

לא מכיר את הנתונים לגבי אירופה ומתפתחים בשנים האחרונות (לא יודע על כמה שנים ומאיפה האינפורמציה אבל אניח שעשית עבודה טובה). ועם זאת, ביצועי עבר לא מעידים על ביצועי עתיד. ולכן גם אם בורסות אירופה נתנו תשואה עודפת ב5 שנים האחרונות (ואני לא מכיר שזה המצב) זה לא אומר שימשיכו לתת תשואה עודפת בשנים הבאות. בראייתי, ההחלטה הזו שקולה להעדפת חברות אירופיות רק בגלל שהן אירופיות.
הגישה שלי היא שאם כבר יוצרים הטיה בתיק, עדיף לעשות את זה לכיוון של פקטור עם תימול מחקרי שמשיג תשואה עדיפה לאורך זמן. אבל זו רק דעתי.

לא ממליץ, לא מייעץ

 

[guesto]

אם לא מפריע לוותר על יפן ואוסטרליה נראה לי שיותר פשוט לעשות סנופי + אירופה + מתפתחים, ככה יותר נוח לדעתי לשלוט בצורה ישירה במשקל של ארה"ב. (וגם משלמים קצת פחות דמי ניהול.)
אבל למה אתה חושש לרכז 60% בארה"ב? גם ככה מדובר בחברות ענק בינלאומיות שפועלות בכל העולם.
לי נראה שהכי מפוזר זה פשוט 100% ACWI וזהו.

 

[מחקה מקק]

אם לא מפריע לוותר על יפן ואוסטרליה נראה לי שיותר פשוט לעשות סנופי + אירופה + מתפתחים, ככה יותר נוח לדעתי לשלוט בצורה ישירה במשקל של ארה"ב. (וגם משלמים קצת פחות דמי ניהול.)
אבל למה אתה חושש לרכז 60% בארה"ב? גם ככה מדובר בחברות ענק בינלאומיות שפועלות בכל העולם.
לי נראה שהכי מפוזר זה פשוט 100% ACWI וזהו.

תודה רבה על החומר למחשבה! אשקול זאת בכובד ראש.

 

[מחקה מקק]

נשמע לי מתאים לפי שיקוליך.
יש איזשהו סיכון יתר בהשקעה בשווקים קטנים יותר אבל בהחלט יש מקום לחשוב שרמות המחירים כיום אמורות להרתיע מריכוז בשוק האמריקאי לפי מחיר השוק שלו.
מה גם שהזרמת הכסף הקבועה יותר מתאזן את רוב הסיכונים הנ"ל אז בכל מקרה לדעתי ה די בקטנה.

מה עשית עם הפנסיה והאם יש קרנות אחרות?
@מחקה מקק

הפנסיה כרגע נמצאת בפניקס מסלול לבני 50 ומטה, שבוע הבא אני מבקש להעביר אותה למסלול של 100% מניות. הדמי ניהול שלי שם קצת טיפה גבוהים אנסה להוריד אותם. יש גם קרן השתלמות קטנה במסלול של 100% מניות
תודה רבה על התגובה והדעה!

@מחקה מקק

לא מכיר את הנתונים לגבי אירופה ומתפתחים בשנים האחרונות (לא יודע על כמה שנים ומאיפה האינפורמציה אבל אניח שעשית עבודה טובה). ועם זאת, ביצועי עבר לא מעידים על ביצועי עתיד. ולכן גם אם בורסות אירופה נתנו תשואה עודפת ב5 שנים האחרונות (ואני לא מכיר שזה המצב) זה לא אומר שימשיכו לתת תשואה עודפת בשנים הבאות. בראייתי, ההחלטה הזו שקולה להעדפת חברות אירופיות רק בגלל שהן אירופיות.
הגישה שלי היא שאם כבר יוצרים הטיה בתיק, עדיף לעשות את זה לכיוון של פקטור עם תימול מחקרי שמשיג תשואה עדיפה לאורך זמן. אבל זו רק דעתי.

לא ממליץ, לא מייעץ

אכן ביצועי עבר לא מעידים על ביצועי עתיד, אבל האם לא ניתן להגיד בדיוק אותו דבר על ארצות הברית? זה שהסנופי עלה בשנים האחרונות לא אומר שהוא גם יעלה בשנים הקרובות? לא ירדתי לסוף דעתך אז למה להעדיף את ארצות הברית לצורך העניין מאשר את אירופה.

מתוך יאהו פיננסים, הנה המדד חמש שנים אחורה של קרן הסל על שווקים מתעוררים:
עריכה:
רציתי לצרף תמונות אבל זה לא נותן. קישורים במקום:

 

[itsikad]

@מחקה מקק
שים לב שה60% לארהב לא מגיע מהעדפה עודפת לשוק הזה, אלא בגלל שזה החלק היחסי שלה בכלכלה העולמית.

 

[Mr. Bigglesworth]

חחח תאלץ לחכות לאישור מודרטור
תמונות אפשר להעלות מקישור לאתר אחסון כגון imgur (תמונה אחת פר פוסט)
למה מסלול מניות בפניקס ולא מסלול פסיבי כלשהו?
@מחקה מקק

 

[מחקה מקק]

@מחקה מקק
שים לב שה60% לארהב לא מגיע מהעדפה עודפת לשוק הזה, אלא בגלל שזה החלק היחסי שלה בכלכלה העולמית.

ירדתי לסוף דעתך עכשיו.
אז האם אתה חושב שיהיה נכון יותר לצורך העניין להשקיע 60% בסנופי, 25% באירופה ו15% בשווקים מתפתחים? תודה. (כמובן רק דעה ולא המלצה מחייבת)

 

[מחקה מקק]

חחח תאלץ לחכות לאישור מודרטור
תמונות אפשר חהעחות מקישורלאתר אחסון כגון imgur
למה מסלול מניות בפניקס ולא מסלול פסיבי כלשהו?
@מחקה מקק

למיטב הבנתי המסלול הפסיבי היחיד הוא על סנופי, וכמו שאמרתי למעלה אני קצת חושש לשים את כל הפנסיה שלי על ארצות הברית. האם יש מסלולים פסיביים אחרים בקרנות הפנסיה בארץ?

 

[מחקה מקק]

חחח תאלץ לחכות לאישור מודרטור
תמונות אפשר להעלות מקישור לאתר אחסון כגון imgur (תמונה אחת פר פוסט)
למה מסלול מניות בפניקס ולא מסלול פסיבי כלשהו?
@מחקה מקק

פרסמתי כבר כמה תגובות בפורום עם תמונות ולא הבנתי למה לעזאזל לא רואים את התגובה שלי חחח... למה הבירוקרטיה הזאת בשביל תמונה?!

 

[guesto]

למיטב הבנתי המסלול הפסיבי היחיד הוא על סנופי, וכמו שאמרתי למעלה אני קצת חושש לשים את כל הפנסיה שלי על ארצות הברית. האם יש מסלולים פסיביים אחרים בקרנות הפנסיה בארץ?

יכול להיות שיש גם אופציות שונות (לא בקיא בפרטים) אבל בכל מקרה אפשר לפצות על ייצוג-יתר של סנופי בפנסיה דרך ייצוג-חסר של סנופי בתיק ההשקעות.