מי עלול להגיד לי את הסדר שבו עליי למכור? המדינה או הברוקר?
כשאתה משקיע כיום דרך ברוקר ישראלי, סדר המכירה הוא קבוע - FIFO (אני חושב שזו דרישה של רשות המסים אבל לא באמת יודע), כלומר אם יש לך הרבה ניירות VTI ואתה מוכר חלק, אז החלק שמכרת זה החלק שקנית ראשון, ולכן לרוב, בטח בהשקעה ארוכת טווח, הניירות שקנית יחסית הכי בזול, כך שאתה משלם הרבה מס.
אם לעומת זאת היית יכול לבחור למכור קודם את האחרונים שקנית - LIFO (שזה בקירוב היקרים ביותר), או פשוט לבחור בעצמך את הסדר, היית חוסך מס (היית משלם אותו אחר כך כשהיית מגיע למכור את הניירות הראשונים, אבל דחיית מס שווה לך תשואה).
אם אתה משקיע דרך ברוקר זר, כיום אתה יכול לבחור סדר מכירה, לדוגמה LIFO. אבל אני חושב שיש חשש שעד שתפרוש זה כבר לא יתאפשר.
כדי להיות בטוח, אפשר לעשות "LIFO סינטטי" - במקום להחזיק הרבה VTI, ואז אולי אין לך שליטה איזה למכור קודם, אפשר להחליף אחרי כמה שנות השקעה לנייר דומה אחר, נניח ITOT. אחרי עוד זמן (ועליית מחיר!) להחליף שוב, לדוגמה ל-SCHB.
עכשיו יש לך ניירות שונים, אז בטוח תוכל לבחור איזה למכור קודם (כנראה שתבחר במקרה זה למכור קודם SCHB, כי הוא נקנה אחרון אז יש עליו הכי מעט רווחים=מס.
VT יכול להחליף יחד את VTI+VSUX. נייר על סנופי (כמו VOO) אמנם לא זהה ל-VTI, אבל גם לא כל כך שונה.
@קפה שחור הדגיש שלא כדאי להחליף ניירות בשלב מוקדם מדי, כי אם בשלב מאוחר יותר לא ישארו לך ניירות חלופיים, תאלץ לקראת הפרישה להמשיך לקנות את אותו הנייר, ואז אם תחוייב למכור ב-FIFO עדיין תשלם הרבה מס (כי גם את סוג הנייר האחרון התחלת לקנות הרבה לפני הפרישה).