השקעה בקופת פנסיה סגורה - בחירה בין אופציות לא אידיאליות

[MichaelScott]

אז יש לי כסף ב401K (מין פנסיה אמריקאית) של המעסיק וקצת כמו פנסיה בארץ זה לא שוק חופשי - יש מספר מוגבל מאוד של קרנות נאמנות שניתן לבחור ביניהן ולצערי אין משהו ברמה של VTI, VOO וכו.

זה האופציות:

1. Vanguard target 2020 עד Vanguard target 2070 בקפיצות של 5 שנים. ככל שהשנת פרישה יותר רחוקה אחוז המניות יותר גדול לעומת האג״ח - אבל אפילו בTarget 2070 יש כרגע 7% אג״ח.

2. כמה השקעות אג״ח שאינן רלוונטיות

3.
State Street U.S. Total Market Index Securities Lending Series Fund Class I
זאת פשוט מחקה של דאו ג׳ונס

4.
State Street Global All Cap Equity Ex-U.S. Index Securities Lending Series Fund Class II
מדד מניות ללא ארה״ב.

SSGLX: State Street Global All Cap Equity ex-U.S. Index - Class K

The State Street Global All Cap Equity ex-US Index Fund (the "Fund") seeks to provide investment results that, before fees and expenses, correspond...

www.ssga.com

כרגע אני רק עם המחקה מדד דאו ג׳ונס (30 חברות אמריקאיות גדולות וותיקות - בראש שלי גרסה מנוונת של S&P 500). שוקל אם לשלב קצת מאופציה 4 או בכלל ללכת גם על target 2070 בשביל לקבל חשיפה יותר רחבה (מבחינת כמות חברות וסקטורים) לשוק האמריקאי גם אם זה במחיר של להכניס כמה אחוזי אג״ח. אין אירועי מס בתוך הקופה אז עוד 5 שנים אוכל לעבור לtarget 2075 וכו׳.

מה אתם הייתם בוחרים עם אופק השקעה של 23+ שנה?

 

[יעקב 1]

1. Vanguard target 2020 עד Vanguard target 2070 בקפיצות של 5 שנים. ככל שהשנת פרישה יותר רחוקה אחוז המניות יותר גדול לעומת האג״ח - אבל אפילו בTarget 2070 יש כרגע 7% אג״ח.

אחוזי אג''ח נמוכים לא מורידים את התשואה בחציון. לדעתי זה לא חיסרון ואף להיפך.
הניירות האלו משתנים עם השנים? אם כן, יש לך אפשרות להחליף? אם אפשר לשמור על אחוז מניות קבוע ואחוז אג''ח של כ7%, לא הייתי מתלבט בכלל והולך על הניר הזה.
מצרף קישור לסימולציות
ג.נ. לא ווידאתי האם המניות בניר הנ''ל בפיזור טוב או לא. וכמובן, לא המלצה.

 

[MichaelScott]

אחוזי אג''ח נמוכים לא מורידים את התשואה בחציון. לדעתי זה לא חיסרון ואף להיפך.
הניירות האלו משתנים עם השנים? אם כן, יש לך אפשרות להחליף?

כן, ניתן להחליף ביניהם בתוך הקופה ללא אירוע מס.

אם אפשר לשמור על אחוז מניות קבוע ואחוז אג''ח של כ7%, לא הייתי מתלבט בכלל והולך על הניר הזה.

האחוז אג״ח לא נשאר קבוע, אלא גדל לאט לאט עם השנים. המטרה לנהל לאנשים את תמהיל המניות-אג״ח באופן אוטומטי ביחס לתאריך הפרישה שלהם ולעבור ליותר אג״ח ככל שהפרישה מתקרבת. תוך 5 שנים target 70 הופך להיות בערך כמו target 65, ועד אז כנראה מנפיקים את target 75 שיהיה אז דומה לtarget 70 היום.
אז זה דורש קצת ״ניהול״ כדי להישאר באחוז אג״ח נמוך, אבל לעשות משהו פעם ב5 שנים זה באמת בקטנה.

אני נוטה להסכים איתך, קראתי שהדאו ג׳ונס איום לא רק בגלל שהוא רק 30 חברות אלא שהן אפילו לא ממושקלות לפי השווי שלהם. נראה שהtarget האלה הם הדרך היחידה לקבל חשיפה רחבה לשוק האמריקאי.

 

[עידו ג]

State Street Global All Cap Equity Ex-U.S. Index Securities Lending Series Fund Class II

איך באים לידי ביטוי דמי ניהול של קרן ב401K?
למעט דמי הניהול המאוד גבוהים (גם לא מצאתי class II בלינק שצירפת, לא ידוע לי אם יש הבדלים מהותיים), זו נראית לי אופציה לא כל כך רעה בהתחשב בכך שאתה חי בארה"ב.
אתה מתכנן להשאר בארה"ב גם לאחר הפרישה?

 

[MichaelScott]

איך באים לידי ביטוי דמי ניהול של קרן ב401K?
למעט דמי הניהול המאוד גבוהים (גם לא מצאתי class II בלינק שצירפת, לא ידוע לי אם יש הבדלים מהותיים), זו נראית לי אופציה לא כל כך רעה בהתחשב בכך שאתה חי בארה"ב.
אתה מתכנן להשאר בארה"ב גם לאחר הפרישה?

כן מתכוון להישאר בארה״ב בפרישה.
העניין הוא שחשוב לי להיות חשוף גם לבורסות אמריקאיות שמהוות כביכול 65% מהשוק.

 

[MichaelScott]

אגב ממה שאני רואה דמי הניהול של הtarget 2070 מאוד נמוכים (בכל זאת וואנגארד) שזה עוד יתרון בגישה הזאת:

Acquired fund fees and expenses2

0.08%​

 

[MichaelScott]

אה וואו, אחרי שחפרתי בזה נראה שאופציה 3 מחקה דאו ג׳ונס אחר, לא הדאו ג׳ונס ההיסטורי של 30 חברות אלא מדד חדש של מעל 3000 חברות:

KEY TAKEAWAYS​

• The Dow Jones U.S. Market Index (DWCF) is a total market index that represents the top 95% of the U.S. stock market based on market capitalization.
• The DWCF includes about 3,741 stocks that trade on the U.S. stock exchanges.
• The index does not include foreign securities, exchange-traded products, or other investment companies.

Dow Jones U.S. Total Market Index: Key Insights and Analysis

The Dow Jones U.S. Total Market Index is a comprehensive, market-capitalization-weighted index covering 95% of the U.S. stock market. Learn its impact on your investments.

www.investopedia.com

איך זה משנה את התמונה?

 

[יעקב 1]

איך זה משנה את התמונה?

לא חפרתי בפנים, אבל בפועל זה אומר שאתה יכול לקבל ממש מה שאתה רוצה. כמה אחוזי אמריקה שאתה רוצה, כמה אחוזי חו''ל וכמה אחוזי אג''ח, רק נשאר למשקל את חלקי התיק, ויאללה, בהצלחה. (אני אישית, לא הייתי מוותר על חלק אג''חי מסוים.)