השקעה בזהב - תעודה דולרית לעומת שקלית מגודרת\לא מגודרת

[yoyo2]

היי,

אני מתלבט בין מספר תעודות השקעה בזהב על מנת לגדר את ההון שלי (משקיע דרך אקסלנס טרייד).
כ-55%-60% מושקע במניות - ברובן אמריקאית ולכן חשופות לדולר.
כ-40% בקרן כספית שקלית.
ועוד אחוזים בודדים בביטקוין ועו"ש.

התלבטות ראשונה היא האם לרכוש קרן ישראלית או אמריקאית עבור השקעה בזהב.
החסרון של האמריקאית (GLD) הוא עלות המרת המט"ח ועמלות מכירה וקנייה גבוהות בהרבה מאשר רכישת ישראלית (אני מתכוון לרכוש אחת לשבועיים-שלושה על מנת למצע מחיר).
החסרון של הישראלית הוא דמי ניהול גבוהים בהרבה (1.5% לעומת 0.4% + דמי נאמנות של 0.03% שלא קיימים באמריקאית).

במידה וההחלטה תהיה לרכוש ישראלית, ההתלבטות היא בין קרן מנוטרלת מט"ח לבין כזו שאינה מנוטרלת.
דמי הניהול בשני המקרים זהים.

שאלה נוספת -
נראה שהתעודה האמריקאית (GLD) מייצרת תשואה גבוהה בהרבה משל הקרנות הישראליות.

לדוגמה בחודש האחרון:
האמריקאית עשתה 5.88%
ישראלית לא מנוטרלת: 3.81%
ישראלית מנוטרלת מט"ח: 3.69%

איך אפשר להסביר את הפער בתשואות? במיוחד מול התעודה המנוטרלת?
דמי הניהול אינם מסבירים את זה מכיוון שתשואה שהתייחסתי אליה היא רק של החודש האחרון.

 

[FIYaacov]

האמריקאית עשתה 5.88%

באיזה מטבע?

ישראלית לא מנוטרלת: 3.81%

באיזה מטבע?

 

[yoyo2]

האמריקאית בדולרים והישראליות בשקלים

 

[FIYaacov]

האמריקאית בדולרים והישראליות בשקלים

אז עלית על הפער שאתה רואה

 

[yoyo2]

אבל הקרן מנוטרלת מט"ח אמורה להניב תשואה שקלית שזהה לתשואה הדולרית (עד כדי פערי דמי ניהול\פערי ריבות שלא יכולים להסביר פער של מעל 2% תשואה חודשית)

 

[FIYaacov]

אבל הקרן מנוטרלת מט"ח אמורה להניב תשואה שקלית שזהה לתשואה הדולרית (עד כדי פערי דמי ניהול\פערי ריבות שלא יכולים להסביר פער של מעל 2% תשואה חודשית)

לא שיתפת את מספר הקרן

אבל באיזה מטבע מתבצע נטרול המט"ח? זהב זה זהב, זה לא דולר אז מה מנטרלים?

 

[חתול לילה]

ההתלבטות היא בין קרן מנוטרלת מט"ח לבין כזו שאינה מנוטרלת.

חפש בפורום את הסיפור על שלמה וארצי, וזה ייתן לך כיוון.

במיוחד אם המטרה היא

על מנת לגדר את ההון שלי

 

[FIYaacov]

הסיפור על שלמה וארצי

כאן:

פרסם בנושא 'קרן סל ישראלית מנוטרלת - איפה החסרונות?'

19/1/20

@ערן1

הכפית היא כסף, כמו דולר או שקל או יורו או רובל.
כל אלו לא באמת קיימים. אתה תקוע במחשבה של איך לכופף את המטבע לרצונך, אבל הוא לא קיים.
המטבע הוא רק אמצעי מדידה מופשט. כשאני שואל אותך מה השווי של 10 קילו תפוחי אדמה, אתה יכול לענות בשקלים, או בדולרים, או ברובל, או בביטקוין, או בגרמים של זהב, או בזרעים של פרח לוע הארי, או במספר דקות העבודה שלה - כל אלו ואינספור אחרים הם דרכים לגיטימיות לאמוד ערך, כולם מונפצים ושרירותיים באותה מידה - הערך הוא ה-10 קילו תפוחי האדמה, המספר 20 שקל או 5 דולר או 5 שקי זרעים הם מדדים.
המספר 3330 דולר למדד סנופי, הוא לא הערך של המניות...

• adamshalev

• 
• 

 

[yoyo2]

לא שיתפת את מספר הקרן

אבל באיזה מטבע מתבצע נטרול המט"ח? זהב זה זהב, זה לא דולר אז מה מנטרלים?

הקרן הדולרית היא :
SPDR GOLD TRUST


הקרן השקלית המנוטרלת:
1146422 -
קסם סל (4A) LBMA Gold

 

[FIYaacov]

ישראלית מנוטרלת מט"ח: 3.69%

הקרן השקלית המנוטרלת:
1146422 -
קסם סל (4A) LBMA Gold

יצא לי 5.1%

 

[yoyo2]

יצא לי 5.1%

איפה בדקת?
אני ממש על הנתונים בתוך הפלטפורמה של אקסלנס וזה הנתון שמופיע שם.

 

[FIYaacov]

איפה בדקת?

ביזפורטל.
המחיר מ31/10 ועד אתמול.

 

[היום מתה אמא]

התלבטות ראשונה היא האם לרכוש קרן ישראלית או אמריקאית עבור השקעה בזהב.
החסרון של האמריקאית (GLD) הוא עלות המרת המט"ח ועמלות מכירה וקנייה גבוהות בהרבה מאשר רכישת ישראלית (אני מתכוון לרכוש אחת לשבועיים-שלושה על מנת למצע מחיר).

לטווח ארוך אמריקאית לטווח קצר ישראלית. יש גם חשיבות לדעתי בזהב שהקרן לפחות תחזיק זהב ולא חוזים. זה נכס לקטסטרופות, בכל זאת.

החסרון של הישראלית הוא דמי ניהול גבוהים בהרבה (1.5% לעומת 0.4% + דמי נאמנות של 0.03% שלא קיימים באמריקאית).

1.5% זה עוד זול בישראליות, לרוב זה אומר שיש להם עוד לאן להעלות לך בעתיד. בארה"ב יש לך קרנות זהב פיזיות גם בדמי ניהול של 0.1% כולל אחת של סטייט סטריט. Gld סתם יקרה ועיקר היתרון שלה הוא הסחירות לגופים גדולים.

במידה וההחלטה תהיה לרכוש ישראלית, ההתלבטות היא בין קרן מנוטרלת מט"ח לבין כזו שאינה מנוטרלת.
דמי הניהול בשני המקרים זהים.

לא מנוטרלת.

נראה שהתעודה האמריקאית (GLD) מייצרת תשואה גבוהה בהרבה משל הקרנות הישראליות.

לדוגמה בחודש האחרון:
האמריקאית עשתה 5.88%
ישראלית לא מנוטרלת: 3.81%
ישראלית מנוטרלת מט"ח: 3.69%

איך אפשר להסביר את הפער בתשואות? במיוחד מול התעודה המנוטרלת?
דמי הניהול אינם מסבירים את זה מכיוון שתשואה שהתייחסתי אליה היא רק של החודש האחרון.

יכול להיות שההבדל הוא בין קרן זהב פיזית מאוד סחירה לעקיבה בחוזים. אבל לא בדקתי. קרנות ישראליות בזהב זה ביג נוו נוו , רק אם צריך משהו לזמן ממש קצר.