ניתוח מדיניות השקעה של 'מיטב'

[לבלר]

שלום רב,
בחרתי בקרן ההשתלמות שלי במסלול עוקב מדדי מניות, ולהלן הפירוט של מדיניות ההשקעה של מיטב, ואני מנסה להבין איפה אוכל לעקוב אחרי המדדים? (במיטב זה מתעדכן אחת לחודש).
תודה רבה.
1 - US Listed Semiconductor 25 Index-MVSMHTR-30%
2 - Consumer Discretionary Sector Index-IXYTR-20%
3 - Communication Services Sector Index-IXCTR-25%
4 - software &services industry group gics level 2 index-S5SFTW-15%
5 - technology hardware & equipment industry group gics level 2 index-S5TECH-10%

 

[mostly-harmless]

סליחה שאני לא עונה לשאלה, אבל ממליץ לברר עם עצמך טוב טוב למה אתה רוצה לעקוב אחרי המדדים באופן יותר הדוק מאחת לחודש, ומה אתה מתכוון לעשות בתרחישי שינויים שונים (עליות, ירידות, מגמה מעורבת).

 

[לבלר]

שאלת לענין.
הסיבה הראשונה שאני רוצה לעקוב היא להיות יותר בעניינים, אומנם אני משקיע פאסיבי הדוק, אבל בכל זאת אחת לחודש לא לדעת כלום קצת מפריע לי.
ושנית, הגעתי כבר לתקרת ההפקדה בקרן ההשתלמות ואני רוצה להשקיע במערכת מסחר לבד לפי מדיניות ההשקעה שלהם.

 

[איניגו מונטויה]

ואני מנסה להבין איפה אוכל לעקוב אחרי המדדים

אפשר לכתוב את השם בגוגל, ולהיכנס לתוצאות הראשונות.

אומנם אני משקיע פאסיבי הדוק

לפי הרשימה - נראה שאתה משקיע פאסיבי בקרן אקטיבית (שהמנהלים שלה בוחרים באופן אקטיבי באילו מדדים איזוטריים היא משקיעה, וכמה אחוז בכל מדד כזה).
כלומר, בסופו של דבר אתה משקיע אקטיבי.

מסלול פאסיבי אמיתי זה נניח מסלול מחקה SP500.

 

[שלומו]

שאלת לענין.
הסיבה הראשונה שאני רוצה לעקוב היא להיות יותר בעניינים, אומנם אני משקיע פאסיבי הדוק, אבל בכל זאת אחת לחודש לא לדעת כלום קצת מפריע לי.
ושנית, הגעתי כבר לתקרת ההפקדה בקרן ההשתלמות ואני רוצה להשקיע במערכת מסחר לבד לפי מדיניות ההשקעה שלהם.

לדעתי אין מה להסתכל כל חודש. אם יש שינוי דרמטי בצרכים שלך או בכלכלה אתה תשמע על זה לא דרך התיק. גם לא נראה לי שהם משנים כל חודש את מבנה התיק. אני חושב שאתה יכול לראות את שווי התיק בכל זמן נתון מעודכן לכמה ימי עסקים אחורה. אבל שוב אין בזה תועלת.

וכמו שאמרו זה לא מסלול פאסיבי אלא אקטיבי במדדים. אפשר לראות מהמדדים שהם בחרו שהם מנסים להכות את השוק או לייתר דיוק לנצח מסלולים מחקי מדדים של חברות אחרות. לא שזה רע בהכרח אבל זה לא פאסיבי.

 

[לבלר]

תודה,
אני יסביר המסלול הזה הוא החלק הכי אגרסיבי בתיק ההשקעות שלי, ואני מודע לכך שהוא תנודתי מאוד, עדיין אני משקיע פאסיבי לעומת הסוחר היומי.
בכל מקרה, במיטב העדכונים הם אחת לחודש, ולא שאני רוצה לבדוק אם הם משנים את הרכב התיק, אלא סתם רוצה לעקוב מה קורה עם מדד X.

 

[$$$ טראמפ $$$]

תודה,
אני יסביר המסלול הזה הוא החלק הכי אגרסיבי בתיק ההשקעות שלי, ואני מודע לכך שהוא תנודתי מאוד, עדיין אני משקיע פאסיבי לעומת הסוחר היומי.
בכל מקרה, במיטב העדכונים הם אחת לחודש, ולא שאני רוצה לבדוק אם הם משנים את הרכב התיק, אלא סתם רוצה לעקוב מה קורה עם מדד X.

תסלח לי על כך שאני בוטה.
אולי אתה משקיע פאסיבי.
אבל התיק הזה רחוק כמטווחי קשת מהשקעה פאסיבית, התיק הזה הוא תמהיל להכאת שוק!, ואני עוד יותר מתפלא שאתה רוצה לעקוב בתיק האישי שלך אחרי האסטרטגיה שלהם:

אני רוצה להשקיע במערכת מסחר לבד לפי מדיניות ההשקעה שלהם.

מה שבדיוק נוגד את ההגיון של הפיזור.
הפיזור שלהם לוקה בחסר, הוא סובל כולו מהטיית האחרונות, ללא פיננסים וסקטורים אחרים רבים!

ההשקעה הפאסיבית מבקשת תמיד להשיג את ממוצע השוק, התיק הזה לא.

לגבי המעקב היומיומי אחר המדד, תוכל לעשות זאת בגוגל פיננס, תבקש מגימני, והוא יסביר לך טוב יותר מכל משתמש אחר פה.
אגב, זה הדבר הכי פחות אינטלקטואלי שניתן לעשות בזמנך הפנוי.

 

[לבלר]

@$$$ טראמפ $$$ תודה.
כמו שאמרתי מדובר בחלק הכי מסוכן בתיק ההשקעות שלי, והמסלול נקרא עוקב מדדי מניות או משהו כזה, והם באמת משנים כל פעם את מדיניות ההשקעה לפי סיכון הכי גדול, ואין לי בעיה עם זה כי מדובר בהשקעה לטווח ארוך מאוד.
בא תסביר לי למה זה כ"כ אווילי לעקוב אחרי זה על בסיס יומי/שבועי?

 

[$$$ טראמפ $$$]

@$$$ טראמפ $$$ תודה.
כמו שאמרתי מדובר בחלק הכי מסוכן בתיק ההשקעות שלי, והמסלול נקרא עוקב מדדי מניות או משהו כזה, והם באמת משנים כל פעם את מדיניות ההשקעה לפי סיכון הכי גדול, ואין לי בעיה עם זה כי מדובר בהשקעה לטווח ארוך מאוד.

ככל ומדובר לטווח ארוך גדל הסיכוי שהמסלול יפסיד למדד.

בא תסביר לי למה זה כ"כ אווילי לעקוב אחרי זה על בסיס יומי/שבועי?

זה לא רע, זה פשוט לא מועיל.

 

[אiהד]

כל חברות הגמל מחוייבות לפרסם דוחות עם רשימה מלאה של ניירות הערך שמוחזקים בכל מסלול
לא חפרתי איפה מיטב מחביארים אותם, אבל מאמין שגוגל ידע למצוא אותם

 

[לבלר]

@$$$ טראמפ $$$ תודה.
הם לא צמודים למדד הזה לעולם, למסלול קוראים עוקב מדדי מניות והם משנים כל פעם לפי ראות עיני המנהל, אם תירס יהיה הדבר הבא הם כנראה ישקיעו בתירס.

 

[$$$ טראמפ $$$]

@$$$ טראמפ $$$ תודה.
הם לא צמודים למדד הזה לעולם, למסלול קוראים עוקב מדדי מניות והם משנים כל פעם לפי ראות עיני המנהל, אם תירס יהיה הדבר הבא הם כנראה ישקיעו בתירס.

זה נקרא "אקטיבי".
וזה בדיוק סוג הדברים שמפסידים למדד.

אגב, אם תירס יהיה הדבר הבא, כלומר שהוא כבר יהיה מתומחר בשוק כדבר הבא, אז הם ייכנסו אליו אחרי שהשוק כבר תמחר את זה, אז איפה הרווח?

 

[קפה שחור]

@$$$ טראמפ $$$ תודה.
הם לא צמודים למדד הזה לעולם, למסלול קוראים עוקב מדדי מניות והם משנים כל פעם לפי ראות עיני המנהל, אם תירס יהיה הדבר הבא הם כנראה ישקיעו בתירס.

תירס חם זה אחלה , אבל זאת סחורה ולא מניה, סוג נכס אחר לחלוטין
במקרה שלך אתה משקיע במנהל הקרן ובהחלטות שלו בעבר
לשאלתך, אתה שואל איפה רואים את העבר, זה פשוט, כל מדד/אינדקס נוצר על ידי חברה כלשהי שדואגת לפרסם כל מידע שצריך לגבי העבר או אופן חישובו (המתודולוגיה)
הבעיה שלך היא לא העבר, אלא ניחוש העתיד וזה משהו שאתה יכול להחליט להסיר מעצמך (בהשקעה פאסיבית מפוזרת) או להאציל למישהו אחר כמו מנהל הקרן כי הוא היה אחלה בעבר
או סתם להשקיע רק בטיקרים שמתחילים באות A עד N
בסוף צריך לזכור, המידע זמין לכולם כמעט באותו הזמן ומה שהיה הוא לא מה שיהיה