השקעה רחבה ו-small cap

[TunaGolem]

במקרה שכן אשלם מס כלומר אני מעל שתי מדרגות ראשונות, ניתן לקזז זאת על ידי מגן מס?

אנסה להבהיר:

1. אם בדיווח לIRS בחרת בקיזוז מס זר, תוכל לקזז את כל המס ששילמת באותה השנה לרשות המיסים (מס הכנסה ומס רווחי הון).
2. בקיזוז זה, המס ששולם צפוי להיות יותר גבוה מהמס בו תחוייב לפי מדרגות המס האמריקאיות (מס על הכנסה רגילה+מס על רווחי הון מוכרים), ולכן לא תשלם מיסים לארה"ב בכלל.
3. ההפרש לזכותך יצטבר למגן מס עד לעשור קדימה.
4. אם בשנה מסויימת בעתיד המס לIRS יהיה גבוה מהמס לרשות המיסים (אם, לדוגמא, משכת מקרן השתלמות), תוכל להשתמש במגן המס כדי להפחית או להעלים את התשלום באותה השנה לחלוטין.

אם אני מבין נכון צבירת המגן לעשר שנים היא על מנת לשחרר את הקרן ללא מס, אחרת לא אוכל לשחרר אותה ללא מס, בהנחה שאני ממשיך להפריש לקרנות פטורות כל הזמן. לאחר השחרור, אם אני משקיע שוב את מה ששיחררתי זה ממוסה - כלומר הפסדתי את המשך הפטור ממס.

נכון.

דבר נוסף, אותו לא בדקתי, אם ישנה אפשרות הקפאה של חשבון ברוקר. להערכתי יותר משתלם לבעלי הפרשה חודשית יחסית קטנה, לצבור את הסכום. פעם בשנה לפתוח את הברוקר הישראלי מהקפאה להמיר בזול לקנות אצלו ולהעביר לברוקר אמריקאי, ולהקפיא שוב.

אני נוהג אחרת. במהלך השנה אני רוכש PFIC מקביל לקרנות האמריקאיות הרצויות (המס בארה"ב על PFIC שנמכר תוך שנה איננו דרקוני). עמלות הרכישה הן של ניירות ישראליים (כדולר לרכישה). בסוף השנה אני מוכר הכל וקונה ניירות אמריקאיים. לפי החישוב שלי, איבוד התשואה המשוערכת מההשקעה החודשית גדולה מהעמלות. סכום החסכון השנתי שקובע את הסף הוא כ$3,000.
מצד שני, אם החסכון שלך קטן מ$5,500 בשנה, כדאי לך לשקול לשים הכל בRoth IRA, ולא לשלם מס בכלל, לא בארץ ולא בארה"ב. (להבנתי. אינני יועץ מס. דעות רוה"ח חלוקות בעניין)

הנושא של העברת ניירות מול העברת כספים איננו פשוט, והוא תלוי בבית ההשקעות.

 

[מתכנת]

אף אחד לא יודע מה תהיה התשואה, אבל על סמך מחקרים היסטוריים- מניות קטנות, מניות ערך ושווקים מתפתחים נותנים תשואה יותר גבוהה.

משהו אחד אני לא מבין בהקשר הזה,
לו הייתי בוחר סלקיבית מניות small cap ומחזיק אותם עד שיהיו large cap נניח, אז ברור לי ההיגיון שהתשואה תהיה גבוהה יותר.
אבל בכל הנוגע לקרנות small cap הרי יש קריטריונים מתי המניות נכנסות או יוצאות מהמדד ומניה שמתחילה לצמוח מעבר לגבולות שהוגדרו לה נפלטת החוצה מהקרן והמשקיע מאבד את המשך הצמיחה הפוטנציאלית שלה.
מה פספסתי?

 

[אורי ג.]

ומניה שמתחילה לצמוח מעבר לגבולות שהוגדרו לה נפלטת החוצה מהקרן והמשקיע מאבד את המשך הצמיחה הפוטנציאלית שלה.

שבמקום זאת הקרן קונה מניה חדשה עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מזאת שיצאה.

 

[מתכנת]

שבמקום זאת הקרן קונה מניה חדשה עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מזאת שיצאה.

אם הבנתי טוב הפרמטר המרכזי (אם לא היחיד) שקובע איזה מניות בקטגוריית small cap הוא השווי שלהן, כלומר יש טווח שווי שכל המניות בטווח מוגדרות small cap.
לפי דבריך זאת אומרת שהגבול העליון של הטווח צריך להיות מספיק גבוה בשביל לקבל תשואת יתר על other cap.
אכן?!

 

[TunaGolem]

לפי דבריך זאת אומרת שהגבול העליון של הטווח צריך להיות מספיק גבוה בשביל לקבל תשואת יתר על other cap.
אכן?!

לא.
העליה של מחיר אותה המניה שהצליחה הינה מהירה בהתחלה ומאיטה ככל שהמניה עולה יותר. גם אם תחזיק גבולות צרים, עדיין תרוויח מכל אותן מניות שעוברות את ההתחלה של הצמיחה המהירה.
בנוסף, גם עליה של חברה שלא יצאה מהמדד יכולה להועיל, בייחוד אם היא נסחרה בסנטים בודדים.

 

[RaeNye]

מחיפוש קצר באינטרנט:
1. Schwab S&P 500 Index Fund - 0.09% SWPPX
2. Fidelity Spartan S&P 500 Index Investor Class - 0.09% FUSEX
3. Vanguard 500 Index Fund Investor Shares - 0.17% VFINX

לפי פורטפוליו ויזואלייזר - העקיבה הטובה ביותר היא של הראשון (אך ההבדלים זניחים), האם יש סיבה לבחור את ואנגארד על אף העמלה היחסית הרבה יותר גבוהה?

ברגע שהשקעותיך ב-VFINX (נכון לרוב הקרנות נאמנות של ונגארד) עולות על 10 אלף דולר, משדרגים אותך לגירסת Admiral (בשם VFIAX) שעולה 0.05%.
אפשר גם לקנות את גרסת ה-ETF באותה עלות (שמו VOO).

אז למעשה ונגארד זולים כמעט פי 2.

 

[OnTheVerge]

מחיפוש קצר באינטרנט:
1. Schwab S&P 500 Index Fund - 0.09% SWPPX
2. Fidelity Spartan S&P 500 Index Investor Class - 0.09% FUSEX
3. Vanguard 500 Index Fund Investor Shares - 0.17% VFINX

לפי פורטפוליו ויזואלייזר - העקיבה הטובה ביותר היא של הראשון (אך ההבדלים זניחים), האם יש סיבה לבחור את ואנגארד על אף העמלה היחסית הרבה יותר גבוהה?

מחזק את חוות הדעת לגבי VFIAX המעולה. אם יש לך מעל 10,000 דולר להשקעה אין סיבה לא ללכת עליה לדעתי.

אם חשקה נפשך ב-ETF-ים, VOO היא כנראה האופציה הטובה ביותר ל-Sַ&P 500. להשוואה בין השלוש חפש בגוגל את הסטרינג הבא:
morningstar voo vs ivv vs spy. הסרטון של בן ג'ונסון בתוצאה הראשונה.

לא ממליץ וכו'.

 

[TunaGolem]

מחזק את חוות הדעת לגבי VFIAX המעולה.

משקיעים שגרים מחוץ לארה"ב מנועים מלרכוש קרנות נאמנות אחריקאיות.

 

[yishai]

אני לא זוכר איפה קראתי - שרק אזרח אמריקאי יכול לרכוש קרן זו (לא צוין תנאי שיתגורר בארה''ב), אתה בטוח בכך?

 

[adamshalev]

אתה בטוח בכך?

בדוק מול הבנקים והברוקרים

 

[מתכנת]

ברגע שהשקעותיך ב-VFINX (נכון לרוב הקרנות נאמנות של ונגארד) עולות על 10 אלף דולר, משדרגים אותך לגירסת Admiral (בשם VFIAX) שעולה 0.05%.
אפשר גם לקנות את גרסת ה-ETF באותה עלות (שמו VOO).

לא הבנתי את דבריך, VOO עולה 0.05 ואין סכום מינימום להשקעה.

 

[TunaGolem]

לא הבנתי את דבריך, VOO עולה 0.05 ואין סכום מינימום להשקעה.

לקרנות הנאמנות של VG יש מינימום. כאשר מגיעים ל10 א"ד (ברוב הקרנות), ניתן להמיר את הקרן לאדמירלית, ודמי הניהול יורדים. (עם מעל 100 מ"ד ניתן לעבר לגרסה המוסדית הזולה אף יותר.)
לעומת זאת, הETFים (כמו הVOO שהזכרת), סכום ההשקעה הוא בקפיצות של מחיר היחידה.
ברוב הקרנות דמי הניהול של הETF זהים לדמי הניהול המופחתים של הקרן האדמירלית.

 

[Koby Paris]

לקרנות הנאמנות של VG יש מינימום. כאשר מגיעים ל10 א"ד (ברוב הקרנות), ניתן להמיר את הקרן לאדמירלית, ודמי הניהול יורדים. (עם מעל 100 מ"ד ניתן לעבר לגרסה המוסדית הזולה אף יותר.)
לעומת זאת, הETFים (כמו הVOO שהזכרת), סכום ההשקעה הוא בקפיצות של מחיר היחידה.
ברוב הקרנות דמי הניהול של הETF זהים לדמי הניהול המופחתים של הקרן האדמירלית.

אתה יכול להבהיר מה ההבדל בין ה ETF לקרנות האדמירליות לקרנות המוסדיות לאור העובדה ששלושתן עוקבות אחרי SP500 ושלושתן מנוהלות על ידי וונגרד ?

 

[TunaGolem]

באופן כללי.

ספציפית בVG ההבדל קטן יותר בגלל הרכב משפטי מיוחד שלא משפיע על רוב המשקיעים.

הקרנות האדמירליות והמוסדיות הן פשוט גרסה זולה יותר של אותה הקרן בדיוק.

 

[Koby Paris]

הקרנות האדמירליות והמוסדיות הן פשוט גרסה זולה יותר של אותה הקרן בדיוק.

בדקתי עכשיו באתר של וונגרד האירית , כל הקרנות כולל המוסדיות הרבה יותר יקרות מגרסת ה ETF על אותם מדדים.
רק שמינימום השקעה הנדרש הוא 100,000 יורו. וב ETF אין מינימום

 

[OnTheVerge]

אתה יכול להבהיר מה ההבדל בין ה ETF לקרנות האדמירליות לקרנות המוסדיות לאור העובדה ששלושתן עוקבות אחרי SP500 ושלושתן מנוהלות על ידי וונגרד ?

ההבדלים החשובים ביותר הם ההבדלים הרגילים בין קרנות סל לקרנות נאמנות:
עם VOO אתה לא יכול לקנות ״חלקי״ מניות אלא רק מניות שלמות. כך ייצא כמעט תמיד שיישאר לך כסף מבוזבז בצד שהיה יכול להיות מושקע ולהניב רווח. עם VFIAX אתה יכול לקנות לדוגמה 4.236 מניות ולנצל את כל כספך עד תום.

עם VOO הפיתוי לסחור במניות במקום להשקיע לטווח ארוך הוא גדול יותר מכיוון שאתה רואה את מחיר המניה משתנה כל העת. העניין הזה נבדק במחקרים - משקיעי קרן סל השיגו תשואה נחותה ממשקיעי קרן נאמנות זהה מסיבה זו.

לא לחינם החליט באפט להשתמש בהתערבות שלו מול קרנות הגידור ב-VFIAX.

לא ממליץ וכו׳.

 

[daat99]

עם VOO אתה לא יכול לקנות ״חלקי״ מניות אלא רק מניות שלמות.

ישנם ברוקרים בארצות הברית שמאפשרים לך לרכוש חלקי מניות של כל מניה שנסחרת בבורסה האמריקאית (כולל ETFים).

 

[TunaGolem]

לחינם החליט באפט

כחצי מההודעות שלך נסבו על באפט.
מה כל כך מקסים אותך? מדוע אתה חושב שהבחירה שלו בקרן אצל חברה מסויימת מלמדת על טיבהּ, ולא על אינטרס אישי אחר?
אוסיף שאלה: באפט תורם מרוב הונו לקרן גייטס. כמה מכספי הקרן מושקעים בVG? האם יש לכך משמעות למשקיע קטן?

• 28% BRK
• 13% חברות ממגזר התעשייה
• 11% חברות ממגזר הצריכה
• 12% מניות אחרות
  
• 23% אג"ח ממשלת ארה"ב
• 12% אג"ח אחרות

התיק ממונף/מגודר עם נגזרים.
תיק לטווח קצר לתפארת.

 

[Koby Paris]

כחצי מההודעות שלך נסבו על באפט.
מה כל כך מקסים אותך? מדוע אתה חושב שהבחירה שלו בקרן אצל חברה מסויימת מלמדת על טיבהּ, ולא על אינטרס אישי אחר?
אוסיף שאלה: באפט תורם מרוב הונו לקרן גייטס. כמה מכספי הקרן מושקעים בVG? האם יש לכך משמעות למשקיע קטן?

• 28% BRK
• 13% חברות ממגזר התעשייה
• 11% חברות ממגזר הצריכה
• 12% מניות אחרות
  
• 23% אג"ח ממשלת ארה"ב
• 12% אג"ח אחרות

התיק ממונף/מגודר עם נגזרים.
תיק לטווח קצר לתפארת.

שים לב שעדיין התיק כולו מושקע בארהב ! אז אפשר לומר שהתיק לא מושקע בסנופי אלא בסקטורים אבל עדיין רק בארהב.
העיצה של באפט להשקיע בסנופי היתה למשקיע ההדיוט והקרן של גייטס מנוהלת על ידי מקצוענים.

 

[TunaGolem]

שים לב שעדיין התיק כולו מושקע בארהב !

איפה אתה רואה את זה?
גם אם הנתון נכון, הוא חסר משמעות. משקיע אקטיבי מראש בוחר להטות למניות מסוימות. אותו משקיע יכול לחשוב שהוא יודע יותר על מניות אמריקאיות מאשר על שאר העולם.
למשקיע שמנסה לחקות מדדים רחבים באופן פסיבי, אין את ההתיימרות הזו.