השקעה ב VTI+VXUS ללא Rebalancing

[אור22]

היי לכולם!

כמו הרבה אחרים, לאחר הרבה מחשבה החלטתי על השקעה ב VTI+VXUS.
העניין הוא שלא אוכל לעשות Rebalancing בצורה טובה.
הכספים נמצאים בחברה שבבעלותי, ולא יכנסו לשם כספים נוספים.
כלומר, לא יהיה לי מאיפה להביא עוד כסף לאיזון, מלבד למכור כדי לאזן.

חשבתי על פשוט להשקיע ב VT, למרות החסרונות,
אבל אז חשבתי על כיצד מתבצעת החלוקה ב VT בין US ל Ex-US.

אם אני משקיע ב VTI+VXUS, לפי החלוקה שקיימת היום בין US ל Ex-US (שזה פלוס מינוס 60-40)
ומשקיע מחדש את הדיבידנדים, VTI ל VTI ו VXUS ל VXUS,
האם לא אצור את אותו האיזון בדיוק כמו ב VT לאורך זמן?

המטרה שלי היא להשקיע "לכל החיים", בלי להתעסק בתיק הזה (הדיבידנדים מושקעים אוטומטית),
ולכן, בקיצור, השאלה היא כזו: VT וזהו, או ש VTI+VXUS עם השקעת דיבידנדים מחדש יוצרת את אותו האיזון כמו ב VT בחלוקה בין US ל Ex-US?

תודה רבה!

 

[yik - financial planner]

VT וזהו

נראה לי הכי פשוט במקרה שלך.

 

[Solid seat]

VT.

 

[Aslan]

לגמרי VT
אמנם לא מדובר על אותם אינדקסים - VTI מבוסס על אינדקס שונה מזה ש VT ו VXUS משתמשים בו , נקרא CRSP US TOTAL MARKET , לעומת VT שמבוסס על FTSE GLOBAL ALL CAP וVXUS שמבוסס על אותו אינדקס של VT, פשוט ללא ארה"ב
בשפה פשוטה כדי שתבין - החלק של Ex-US זהה בין VT ל VXUS מבחינת הרכב המניות ופיזורם, החלק של ארה"ב שונה, בVTI הוא מפוזר יותר (יש יותר מניות מאשר החלק האמריקאי בVT)
שורה תחתונה מבחינתך - מדובר במיקרו אופטימיזציה שלא חשובה כלל , לך על הפשטות VT במקום להתעסק כל חודש באיזונים וחישובים כאלה ואחרים.

 

[roneng]

כמו הרבה אחרים, לאחר הרבה מחשבה החלטתי על השקעה ב VTI+VXUS.
העניין הוא שלא אוכל לעשות Rebalancing בצורה טובה.

למה שתרצה/תצטרך לעשות ריבלנסינג ביניהם?

אם אני משקיע ב VTI+VXUS, לפי החלוקה שקיימת היום בין US ל Ex-US (שזה פלוס מינוס 60-40)
ומשקיע מחדש את הדיבידנדים, VTI ל VTI ו VXUS ל VXUS,
האם לא אצור את אותו האיזון בדיוק כמו ב VT לאורך זמן?

כמעט נכון.
את הדיבידנדים צריך לחלק בין הניירות לפי היחס בין הניירות אצלך בתיק/ב VT. ואז היחס ה "נכון" אכן ישמר מעצמו.

 

[Oracle]

בחשבון בעל אופי לא פעיל שכזה כדאי לשקול קרנות סל צוברות דיבידנדים

 

[אור22]

נראה לי הכי פשוט במקרה שלך.

מה שונה בפשטות של VTI+VXUS עם השקעה אוטומטית של הדיבידנדים? אותה חוסר התעסקות.
בהנחה כמובן שהסברה שלי נכונה.

VT.

תודה! אשמח לשמוע גם למה לדעתך.

לגמרי VT
אמנם לא מדובר על אותם אינדקסים - VTI מבוסס על אינדקס שונה מזה ש VT ו VXUS משתמשים בו , נקרא CRSP US TOTAL MARKET , לעומת VT שמבוסס על FTSE GLOBAL ALL CAP וVXUS שמבוסס על אותו אינדקס של VT, פשוט ללא ארה"ב
בשפה פשוטה כדי שתבין - החלק של Ex-US זהה בין VT ל VXUS מבחינת הרכב המניות ופיזורם, החלק של ארה"ב שונה, בVTI הוא מפוזר יותר (יש יותר מניות מאשר החלק האמריקאי בVT)
שורה תחתונה מבחינתך - מדובר במיקרו אופטימיזציה שלא חשובה כלל , לך על הפשטות VT במקום להתעסק כל חודש באיזונים וחישובים כאלה ואחרים.

תודה על ההסבר!

למה שתרצה/תצטרך לעשות ריבלנסינג ביניהם?

כי אני מעדיף להיצמד לפיזור השוק שנקבע על ידי המדדים העולמיים. אם בעוד חמש שנים ארה"ב תהווה 50% מהשוק, אל מול 60% של היום, ארצה לשמור על אותו הפיזור.

כמעט נכון.
את הדיבידנדים צריך לחלק בין הניירות לפי היחס בין הניירות אצלך בתיק/ב VT. ואז היחס ה "נכון" אכן ישמר מעצמו.

השקעה מחדש אוטומטית של הדיבידנדים לא עונה על זה?

בחשבון בעל אופי לא פעיל שכזה כדאי לשקול קרנות סל צוברות דיבידנדים

אשמח להסבר מדוע.

 

[גרהם]

כי אני מעדיף להיצמד לפיזור השוק שנקבע על ידי המדדים העולמיים. אם בעוד חמש שנים ארה"ב תהווה 50% מהשוק, אל מול 60% של היום, ארצה לשמור על אותו הפיזור.

השינוי הזה ישתקף בשווי ניירות הערך שלך ולכן לא צריך שום איזון.

 

[אור22]

השינוי הזה ישתקף בשווי ניירות הערך שלך ולכן לא צריך שום איזון.

אתה בטוח?
אם אני עכשיו על 60% VTI ו 40% VXUS, אותה החלוקה של VT,
ו VTI יעלה ב 10% ו VXUS ירד ב 10%,
אגיע ל 65% VTI ו 35% VXUS - האם VT יהיה גם כך?

 

[roneng]

אני מעדיף להיצמד לפיזור השוק שנקבע על ידי המדדים העולמיים. אם בעוד חמש שנים ארה"ב תהווה 50% מהשוק, אל מול 60% של היום, ארצה לשמור על אותו הפיזור.

אבל אם השווי של ארה"ב ירד יחסית לשאר העולם אז גם השווי של VTI ירד יחסית ל VXUS.
אין שום סיבה "לאזן" בעצמך (אלא אם כן אתה רוצה לנעול יחס רנדומלי כלשהו).

השקעה מחדש אוטומטית של הדיבידנדים לא עונה על זה?

לא, כי היא משקיעה את הדיבידנד בנייר שחילק אותו, כלומר ההשקעה של הכסף תיהיה לפי יחס הדיבידנדים בין הניירות ולא לפי יחס שווי השוק שלהם.
אבל ההבדל כנראה יהיה קטן מאוד.

 

[גרהם]

אתה בטוח?
אם אני עכשיו על 60% VTI ו 40% VXUS, אותה החלוקה של VT,
ו VTI יעלה ב 10% ו VXUS ירד ב 10%,
אגיע ל 65% VTI ו 35% VXUS - האם VT יהיה גם כך?

ההרכב של הקרנות לא זהה אז יהיה פער מסויים, אבל עקרונית, אם אתה מחזיק שתי מניות בקרן אחת ולחילופין כל מניה בקרן אחרת, השינוי במחירי המניות לא ידרוש ממך איזון במקרה של החזקה באמצעות שתי קרנות כדי להגיע ליחס השוויים שלהם כשהן מוחזקות בקרן אחת.

 

[Solid seat]

תודה! אשמח לשמוע גם למה לדעתך

הערך שבפשטות. חבל לבזבז את הזמן על הכדור הזה במיקרו אופטימיזציות.