השקעה באגחים שלא מניבה

[roey]

היי,
אני משקיע כ5 שנים, 75% במניות ו25% באגחים.
אני לא רואה תשואות חיוביות בכל הזמן הזה באגחים, על אף שלהבנתי אלו השקעות עם תשואה מובטחת.
אודה להסבר איפה אני מפספס.
1. אי.בי.אי מחקה תל גוב-שקלי 2-5 (5113022)
2. קסם KTF תל גוב- צמודות 2-5 (5113329)

תודה

 

[חתול לילה]

אודה להסבר איפה אני מפספס.

בגלל שהריבית עלתה, יש הפסדי אג"ח בזמן האחרון.
מצד שני, מעכשיו הם יתנו תשואה יפה עקב עליית הריבית.

 

[roey]

בגלל שהריבית עלתה, יש הפסדי אג"ח בזמן האחרון.
מצד שני, מעכשיו הם יתנו תשואה יפה עקב עליית הריבית.

אני כאמור 5 שנים עם שני המדדים האלו, הם פחות או יותר לא עלו או ירדו יותר מדי גם לפני עליית הריבית

 

[חתול לילה]

אני כאמור 5 שנים עם שני המדדים האלו, הם פחות או יותר לא עלו או ירדו יותר מדי גם לפני עליית הריבית

נכון, בשנים האלה הייתה ריבית אפס, ולכן התשואה שתצפה לה באג"ח היא - אפס.

 

[yik - financial planner]

לאורך זמן אגחים יתנו לך תשואה ריאלית אפס, אל תצפה ליותר מזה....

 

[מרקר]

כמו שכתבו אג"ח לא מבטיח תשואה אלא אם כן אתה מחזיק אותו עד הפירעון ואין פשיטת רגל של המנפיק (יש אגחים מיוחדים עם כל מיני תנאים, אבל אני מתייחס לגרסאות הפשוטות).

אין תשואה מובטחת כמעט באף מכשיר פיננסי (אולי מלבד בדברים שהבנק המרכזי מנפיק וערב להם כמו מק"מים בישראל). כמו שכתבו, באג"חים בשנים האחרונות היתה ריבית 0 והיא גם עלתה (אני לא מתייחס פה להצמדה), עליית ריבית מורידה את מחירי האג"ח. בנוסף, אני חושב שאתה משקיע בקרנות אג"חים שמוכרות וקונות אג"חים כל הזמן, ובגלל שהם לא מחכות ל-"תשואה המובטחת" הם יכולות גם למכור בהפסד. אג"ח זה מוצר השקעה, וכמו כל מוצר צריך להבין מה קונים ובמה מדובר ומה התרחישים שיפגעו בתשואה/קרן.

 

[guesto]

הריבית הייתה אפסית במשך תקופה עד שלאחרונה היא התחילה לעלות באופן שלא צפו מראש, הירידות בעקבות העלייה בריבית משמעותיות יותר מהתשואה שהן עשו בזמן ריבית אפסית. בקרן הצמודה המצב פחות גרוע כי הייתה אינפלציה לא צפויה.