באמת בקטנים המקסימום זה 3 שנים כמו שאתה אומר
ומעניין שזה יוצא עלות של 8 או 7.41 אחוז (תלוי אם מחשבים את האופציה כחלק מההשקעה כאמור)
XSP 750
אופציה ל 15/12/28 - 898 DTE על 750 עולה 60$~
זה באמת קצת מפריע אבל לא סוף העולם.
אתה עושה את אותה אסטרטגיה ואז:
אם אחרי 2.5 שנים השוק עולה סה"כ נניח ב40% (תרחיש אופטימי ממוצע) אז הירידה צריכה להיות 28.5% כדי לחזור למחיר ההשקעה
כיום 750-28.5%=535~
אז קונים אופציה על 750 שאמורה לעלות בערך 3.5% בתנאי שוק של היום
(כיום אופציה 898DTE בסטרייק 535 עולה כיום 19$ שזה 3.55% או 3.42% תלוי כולל או לא כדלעיל)
העלות הכוללת יוצאת 10-12% ואפילו פחות כי המשך עליות - VIX ממשיך לרדת (לא ודאי ולא מדויק כמובן - יכול להיות הפוך אבל הרעיון)
בתרחיש השני השוק יורד כבר בשנתיים שלש הקרובות באופן משמעותי (20-30% לפחות)
ואז אפשר להשקיע בלי אופציות כי המכפילים כבר טובים ואין מה לדאוג בטווח של 7-12 שנים שנותרו.
במקרה והשוק מדשדש זה כבר קצת בעיה כי דשדוש של שנתיים וחצי לא סוגר סיפור מבחינת מכפילים גבוהים וכו'
אבל אני לא מאמין בזה. הS&P500 זז חזק כל הזמן. משיחה עם GPT הוא טוען שלא היה כזה דבר שהמדד נשאר 3 שנים בתוך טווח של 20%+/- בלי לצאת ממנו.
אז פשוט צריך לקבוע כלל שאם המדד זז אחוז משמעותית למטה או למעלה מקבעים את זה:
אם המדד עלה חזק מחדשים את האופציה - מוכרים את הנוכחית וקונים חדשה לטווח יותר ארוך על סטרייק 750 בדוגמא שלנו
אם המדד ירד חזק מוכרים - ממשים את האופציה ומשקיעים הכל במדד
נערך לאחרונה ב:
