תיק ההשקעות של סרגיי הלוי

[סרגיי הלוי]

היי כולם,

רקע: התיק מורכב מ-650K ש"ח, החסכונות של המשפחה הקטנה שלנו. אני, בן 37, ואם.
מסיבה זו חוץ מה-650K יש בצד עוד 125K ש"ח בערך שיושקעו בינתיים במק"מ (נזילות ותשואה, נכון לכרגע).
אופי ההשקעה הוא פאסיבי ושמרני, תכף תראו על פי הפיזור, והרעיון הוא להתגבר על שחיקת אינפלציה ולהעלות את ערכו של הכסף בטווח הרחוק.
אין פה ניסיון לנצח את השוק, רק ניסיון לבנות תיק השקעות פאסיבי יציב שיצבור לאט ובטווח הרחוק, כמו גם שיש ניסיון שהתיק יהיה בעל התנגדות לעליות ומורדות של השוק.
ההשראה לתיק היא בגורואים של השקעה פאסיבית כמו ריי דאליו והארי בראון.
החשיפה היא מקסימלית, לרוחב שוק כמה שיותר רחב, בעדיפות עולמי איפה שניתן, על מנת לצמצם סיכונים.
***
ההשקעה עצמה היא דרך האתר של IBKR (לא השלוחה הישראלית), למען צמצום עמלות.
באופן כללי סביב התיק יש פילוסופיה של צמצום עמלות, ולכן נבחרו קרנות סל עם עמלות נמוכות בעיקר (איפה שהיה ניתן).
כל הקרנות בסל הם קרנות צוברות (בניגוד למחלקות) במטרה לדחות אירוע מס עד כמה שניתן.
השאיפה היא לעשות REBALANCING (איזון מחדש) של התיק כל שנתיים, גם כן כדי לצמצם אירועי מס.
***
לא יודע אם זה משנה, אבל בניית התיק הזה, זה תוצר של דרך ארוכה.
3-4 שנים של לימוד עצמי על שוק ההון, בעצימות נמוכה.
ושנה אחרונה של בדיקות, קריאה ומחקר שעזרו בבניית התיק.
אין לי הקשרות כזו או אחרת לרכיבים שונים בתיק, אז יכול להיות עוד שאבצע שינויים בו, אבל כנראה לא שינויים גדולים מדי.

---
---
---

לגבי התיק עצמו ההקצאה של הכסף תעבוד בדרך הבאה (התיק יוצא לדרך בחודש הבא, ע"פ התכנון):
* מדד מניות שווקים מפותחים – 18 אחוז
*מדד מניות SMALL CAP – 2 אחוז
* מדד ESG – 7 אחוז
* מדד מניות שווקים מתפתחים – 6 אחוז
33 אחוז מהתיק זה מניות
* מדד ריט-נדל"ן – 5 אחוז
* אולי מטבעות דיגיטליים בקטנה חצי-חצי אתריום וביטקוין – 2 אחוז
ביחד מניות, נדל"ן וקריפטו 40 אחוז מתיק נכסי סיכון
* מדד אג"ח עולמי, קצר, בינוני וארוך – 21 אחוז
* מדד אג"ח אמריקאי, קצר, בינוני וארוך – 21 אחוז
42 אחוז מהתיק זה אג"ח
* מדד זהב– 13 אחוז
* מדד סחורות – 5 אחוז
ביחד אג"ח, זהב וסחורות 60 אחוז מתיק נכסי ביטחון

---
---
---

מבחינת קרנות הסל הספציפיות שמרכיבות את התיק, היה לא פשוט למצוא קרנות סל צוברות, גדולות דיין, ובעלות עמלות נמוכות.
עשיתי כמיטב יכולתי.
אגב כל הקרנות הן אירופאיות, עקב רצון להימנע ממס ירושה אמריקאי.
כרגע קרנות הסל שמרכיבות את התיק הן (לפי החלוקה באחוזים שמופיעה למעלה - שימו לב על איזה קרן מדובר ותדעו כמה אחוזים אני מקצה):

קרן זהב

Xetra-Gold | A0S9GB | DE000A0S9GB0

Key facts and comparisons for Xetra-Gold (4GLD | DE000A0S9GB0) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן סחורות (אם אני לא טועה עולמית)

L&G All Commodities UCITS ETF | A2DQ7M | IE00BF0BCP69

Key facts and comparisons for L&G All Commodities UCITS ETF (ETLF | IE00BF0BCP69) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן נדל"ן עולמית

Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR | A2ATZC | LU1437018838

Key facts and comparisons for Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR (A4H5 | LU1437018838) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן מניות שווקים מתפתחים

HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) | A3DN5N | IE000KCS7J59

Key facts and comparisons for HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) (H4Z3 | IE000KCS7J59) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן ESG עולמית
https://www.justetf.com/en/etf-prof...e=true&from=search&isin=IE00BJBYDQ02#overview

קרן מניות שווקים מפותחים LARGE & MID CAP

Amundi Prime Global UCITS ETF DR (C) | A2PWMK | LU2089238203

Key facts and comparisons for Amundi Prime Global UCITS ETF DR (C) (PRAW | LU2089238203) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן מניות שוק ארה"ב SMALL CAP

JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc) | A3DQ08 | IE000JNKVS10

Key facts and comparisons for JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc) (JPSC | IE000JNKVS10) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

אג"ח עולמי

iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc) | A2DWBL | IE00BZ043R46

Key facts and comparisons for iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc) (QDVJ | IE00BZ043R46) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

אג"ח פדרלי אמריקאי TREASURIES

Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Accumulating | A2PCCK | IE00BGYWFS63

Key facts and comparisons for Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Accumulating (VAGT | IE00BGYWFS63) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

השקעה קטנה במטבעות דיגיטלים ביטקוין ואתריום, כתוסף קטן לתיק

WisdomTree Physical Bitcoin | A3GKGK | GB00BJYDH287

Key facts and comparisons for WisdomTree Physical Bitcoin (WBIT | GB00BJYDH287) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

---

CoinShares Physical Staked Ethereum | A3GQ2N | GB00BLD4ZM24

Key facts and comparisons for CoinShares Physical Staked Ethereum (CETH | GB00BLD4ZM24) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

***
***

אני מתלבט לגבי קרנות הסל של זהב ושל אתריום, אלו המקושרות בלינק למעלה.
שני אלו מציעות 0% דמי ניהול, אבל אני שוקל להחליף אותם בקרנות הבאות, אליהם לפי מה שהבנתי נוספים פחות סיכונים נלווים (מעבר לכך שדמי הניהול גבוהים יותר).

קרן זהב חלופית:

Invesco Physical Gold A | A1AA5X | IE00B579F325

Key facts and comparisons for Invesco Physical Gold A (8PSG | IE00B579F325) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

קרן אתריום חלופית:

WisdomTree Physical Ethereum | A3GQ45 | GB00BJYDH394

Key facts and comparisons for WisdomTree Physical Ethereum (WETH | GB00BJYDH394) ➤ justETF – The ETF Screener

www.justetf.com

מה דעתכם?

***

אני בהחלט מודע לכך שזה תיק מסובך, אבל כיוון שרכיבי התיק השונים חשובים לי בפרופורציות אלו, אני מוכן להתמודד עם התיק למרוב הסיבוכיות שבו.

אדם שליו / moderators: מוזמנים להוסיף את ה-THREAD לדיון "גלריית התיקים שלנו".

 

[Solid seat]

התיק הזה דפנסיבי ומתאים לאדם בן 70, לא לאדם בן 37 אם אכן האופק הוא לצריכה

בטווח הרחוק

בסבירות גבוהה לא תצליח

להתגבר על שחיקת אינפלציה

בנוסף הוא מסובך שלא לצורך ושברירי אחוזים בקרנות שונות לא ישפיעו יותר מידי.

מה רע במייק ולמה לסבך כל כך?

 

[כימאי]

3-4 שנים של לימוד עצמי על שוק ההון, בעצימות נמוכה.
ושנה אחרונה של בדיקות, קריאה ומחקר שעזרו בבניית התיק.

לאור מה שכתבת כאן התיק שהצגת מאכזב מאד במורכבותו, סיבוכיותו, והימוריו.

בגורואים של השקעה פאסיבית כמו ריי דאליו

אני לא חושב שהוא גורו של השקעה פאסיבית, וודאי לא בהקשר של FIRE.

*מדד מניות SMALL CAP – 2 אחוז

אין שום משמעות לפלח קטן מעשרה אחוזים.

* מדד ESG – 7 אחוז

בולשיט אחד גדול וגימיק שיווקי לתמימים.

* אולי מטבעות דיגיטליים בקטנה חצי-חצי אתריום וביטקוין – 2 אחוז

אולי לא? או אולי סתם לנסוע לוגאס?

רצית להיות מתוחכם. תשמור על פשטות.

 

[FreeAgent]

מה זה 'מדד ריט-נדל"ן'?

 

[annona]

יש לך כמה חלקים שהם בערך 40-50 אלף שקל, בוא נניח ואתה מכה את המדד ועשית את תשואת חייך, הרווח הזניח הזה שווה את הסיבוך של התיק?
בנוסף, הפקדה/איזון תהיה לך מאוד מסובכת.

 

[yik - financial planner]

מסכים עם רוב מה שכתבו למעלה.
ESG - חרטא, אני הייתי מוותר.
מטבעות דיגיטליים - חרטא, אני הייתי מוותר. עדיף ללכת לקזינו.
זהב - נכס עם תשואה ריאלית אפסית בטוח ארוך, טוב רק למצבים מאוד קיצוניים.
סחורות - סבבה בתור גידור, אבל אני לוקח מניות אנרגיה, זה יותר יעיל.
ריט - גם סבבה, יש הטוענים שמוסיף לפיזור בשל קורלציה שונה ממניות.
small cap - כמו שאמרו פלח נמוך מידי ולא משמעותי ובכל מקרה אם כבר אז הייתי הולך על small cap value, יותר יעיל.
אגח ייתן לך בגדול תשואה ריאלית אפסית או קרוב לאפס(תראה את המצב היום, ריבית %4.5, אינפלציה 5%)

לא ייעוץ לא המלצה.

 

[סרגיי הלוי]

ציפיתי לביקורות והן הגיעו כמתוכנן.

אנסה להגיב בצורה מסודרת:

לגבי סיבוכיות התיק, בגדול זה כן קצת מפריע לי, אבל כשיגיע הרגע שבו אצטרך לעשות REBALANCING, אעבוד על זה עד שיהיה מרוצה.
אולי אכניס עוד כמה שינויים בתיק שיהפכו אותו ליותר פשוט, זה למה העלתי אותו כאן בפורום.
אם יש לכם/ן עצות בנוגע לדרך שבה אפשר להפוך את התיק ליותר פשוט, מבלי להפוך אותו לתיק השקעות של מישהו אחר (אותה פילוסופיית השקעות), אשמח לשמוע.

SOLID SEAT:
נכון, התיק הגנתי מאוד, כאמור זה תיק השקעות משפחתי ואמא שלי כמעט בת 70.
מייק זה נחמד כבסיס (קראתי את הפוסט) אבל להעתיק תיק של מישהו אחר זה לא משהו שמעניין אותי לעשות.
אם אני זוכר נכון, נראה לי שגם אצלו היה כמה דברים שלא תאמו את פילוסופיית ההשקעות שלי (מפורט למעלה).

כימאי:
מכיר את ההשקפה שלך ש-ESG זה שטויות, ב-THREAD על ESG פירטת על זה.
אני דווקא מאוד אוהב את הקונספט מבחינה אתית, וגם אם מבחינת ערך זה יהיה פחות משתלם ממניות רגילות, אני בסדר עם זה.
אגב, לפי מה שראיתי בביצועי קרנות ESG, הביצועיים היו בכלל לא רעים בשנים האחרונות.
--
לגבי השקעה קטנה בביטקוין ואתריום, אני מסכים עם תפיסתה של הסולדית שפורטה כאן.
ההשקעה בתיק שלי זה על פי ההמלצה שלה בפוסט זה:

ביטקוין: ההתפכחות - הסולידית

מדוע שיניתי את דעתי לגבי ביטקוין, האם ניתן להצדיק את הכללתו בתיק השקעות מבוזר, ואיך אני משקיעה בו הלכה למעשה.

www.hasolidit.com

YIK:
הזהב הוא גם גידור, למשל בתקופות של אי יציבות כלכלית כמו שיש היום.
SMALL CAP - האמת שאני עדיין מתלבט, אולי אמצע מדד מניות שכולל בתוכו גם SMALL CAP בעמלה לא גבוהה, ואז אין צורך לפזר.
אג"ח - התיק בנוי לטווח הארוך, בשלב מסוים (שנתיים, שבע שנים או מי יודע) השוק יחזור לעצמו.

FREEAGENT:
מדד ריט-נדל"ן, זה מדד שמושקע בנדל"ן.

 

[yik - financial planner]

הזהב הוא גם גידור, למשל בתקופות של אי יציבות כלכלית כמו שי

אבל המטרה שלך להרוויח כסף. גידור הוא לא מטרה בפני עצמה. אם נתח גדול מושקע בזהב, זה אומר שתקבל תשואה ריאלית אפסית, כלומר לא תרוויח כסף על חלק גדול מהתיק.

אגב, לפי מה שראיתי בביצועי קרנות ESG, הביצועיים היו בכלל לא רעים בשנים האחרונות.
--

וזה אפילו סיבה עוד יותר חזקה להתרחק מהנכס הזה, כי עכשיו הוא במחירי בועה.

לגבי השקעה קטנה בביטקוין ואתריום, אני מסכים עם תפיסתה של הסולדית שפורטה כאן.
ההשקעה בתיק שלי זה על פי ההמלצה שלה בפוסט זה:

לא כל מה שהסולידית עושה הוא נכון.

אג"ח - התיק בנוי לטווח הארוך, בשלב מסוים (שנתיים, שבע שנים או מי יודע) השוק יחזור לעצמו.

כן, עכשיו הצפי קדימה הוא לתשואה יותר טובה, אבל זה בגלל שאנחנו בנקודת קיצון, סוף מחזור העלאת הריבית. אבל אם אתה מסתכל על מחזורים שלמים של העלאת הורדת ריבית ואינפלציה שעולה יורדת אז בסיכומו של דבר התשואה הריאלית הממוצעת מאוד נמוכה עד קרובה לאפס, כלומר גם כאן לא תרוויח כסף.

לא ייעוץ לא המלצה

 

[Solid seat]

נכון, התיק הגנתי מאוד, כאמור זה תיק השקעות משפחתי ואמא שלי כמעט בת 70.

לערבב תיק השקעות של שני אנשים עם אופק השקעה שונה זה מתכון יוצא דופן לצרות בכל טווחי ההשקעה.