קרנות Ark Invest

[דנרוק54]

בינתיים השורט של מייקל ברי על arkk נראה לא רע (אם הוא לא מימש מאז יוני)

 

[adamshalev]

בינתיים השורט של מייקל ברי על arkk נראה לא רע (אם הוא לא מימש מאז יוני)

והשורט על טסלה?

 

[Oraz]

והשורט על טסלה?

מחזק ARK בירידות?
שוקל לתת משקל יתר עד ההפקדה הבאה.

 

[Leo]

ARKK:
מחיר קניה: 149
מחיר מכירה: 119

ARKG:
מחיר קניה: 111.5
מחיר מכירה: 82

הפסד של 3 חודשי משכורת.

בתחילת השנה נכנסתי לפוזיציה עם סכום שיכולתי להרשות לעצמי להפסיד. אופק ההשקעה של הפוזיציה היה אמור להיות 5 שנים.
בחודש האחרון החלטתי לרכוש דירה להשקעה וכדי לאסוף את ההון העצמי יצאתי מהפוזיציות שלי על קטי.

כמה מסקנות:
1. אחרי 6.5 שנים בשוק ההון, זו הפעם הראשונה שאני מפסיד כסף, וזה כואב.
2. גם אם מחליטים על אופק של שנים רבות, לפעמים החיים משתנים ועלולים לקבע הפסדים. את השוק לא מעניינות התוכניות שלי.
3. כל עוד לא הייתי זקוק לכסף ישנתי טוב בלילה גם עם ההפסדים, ברגע שהגעתי למסקנה שאני זקוק לכסף, שנתי החלה לנדוד ומכרתי.
4. בכל פוזיציה שניסיתי שהיא לא S&P500 הפסדתי למדד הייחוס - אולי כדאי לי להפסיק עם זה.
5. עדיין מורווח בגדול בשוק ההון, טוב שקפצתי למים.

 

[Mr. Bigglesworth]

והשורט על טסלה?

הגדיל ב30%

 

[adamshalev]

הגדיל ב30%

את ההפסד?

 

[Mr. Bigglesworth]

את ההפסד?

את מספר הפוטים.

 

[adamshalev]

את מספר הפוטים.

זה old news. ובנתיים מניית טסלה מחריבה את הפוטים שלו.

 

[Deleted member 887]

זה old news. ובנתיים מניית טסלה מחריבה את הפוטים שלו.

זה שטסלה וסקטור הטכנולוגיה מנופחים ללא הצדקה, זה לא אומר שכדאי להמר נגדם בטווח סופי כלשהו

 

[Santi]

חברות צמיחה הן תנודתיות יותר מהסנופי. רוקו חברה איכותית מאוד וכדאי שתסתכל על התשואה מאז ההנפקה. ולא רק על התשואה בכמה החודשים האחרונים.

האמת שעדיין לא ממש הצלחתי להבין מה כזה מיוחד בחברה הזאת.
היום בכל הטלווזיות יש את השירותים של חברות הסטרימינג הגדולות באופן מובנה, אז למה צריך את רוקו?

 

[Tor50]

האמת שעדיין לא ממש הצלחתי להבין מה כזה מיוחד בחברה הזאת.
היום בכל הטלווזיות יש את השירותים של חברות הסטרימינג הגדולות באופן מובנה, אז למה צריך את רוקו?

בהרבה מאוד מקרים זו מערכת ההפעלה של רוקו שמובנית על הטלוויזיה. היצרנים של הטלוויזיות לא מתעסקים (ברוב המקרים) עם כל הנושא זה של מערכת ההפעלה. חוץ מזה לרוקו יש הרבה מאוד יכולות מבחינת פרסום ממוקד בסטרימניג שמתבסס על פרסומות (הולו למשל)

 

[Mr. Bigglesworth]

זה old news. ובנתיים מניית טסלה מחריבה את הפוטים שלו.

זה לא נגמר עד שהגברת השמנה שרה.
גילוי נאות:
מושקע בטסלה דרך המדדים לצערי.

 

[Ron.B]

כמה מסקנות

תודה על השיתוף!

 

[cypriano de rore]

ובנתיים מניית טסלה מחריבה את הפוטים שלו.

כך גם עשו הCDO's ב2007

לא שאני מייחס לו תכונות נבואיות אבל אני גם קרוב לעמדתו בנוגע לטסלה וארק.

 

[dani91]

הוא מהמר חזק על אינפלציה דוהרת ועליית ריבית חדה (לכן הוא בשורט על צמיחה ואג"ח ארוכות).
אם האינפלציה תשבר ב22, הוא יאכל לקרדה רצינית.

 

[adamshalev]

כך גם עשו הCDO's ב2007

לא שאני מייחס לו תכונות נבואיות אבל אני גם קרוב לעמדתו בנוגע לטסלה וארק.

אף אחד לא נביא. אני מאד שורי על טסלה, וארק, וכמובן שתנודות של עשרות אחוזים זה לא חריג, וצפוי. אף אחד גם לא יודע שום דבר על הפוזיציות של מייקל ברי (איזה סטרייק ותאריך פקיעה של האופציות), ככה שאפילו אם זה מעניין כספורט להבין אם הוא מרוויח או מפסיד, אנחנו לא יודעים.

 

[YPV]

אף אחד לא נביא. אני מאד שורי על טסלה, וארק, וכמובן שתנודות של עשרות אחוזים זה לא חריג, וצפוי. אף אחד גם לא יודע שום דבר על הפוזיציות של מייקל ברי (איזה סטרייק ותאריך פקיעה של האופציות), ככה שאפילו אם זה מעניין כספורט להבין אם הוא מרוויח או מפסיד, אנחנו לא יודעים.

עכשיו יודעים קצת יותר...

Investor Michael Burry of "The Big Short" said he was no longer betting against Tesla Inc and that his position was just a trade​

 

[Santi]

מנסה להבין מה גרם לקטי לקנות מניות של החברה בזמן הירידות, רק כדי למכור כמות גדולה פי 10 של מניות בהפסד, 24 שעות לאחר מכן.
Zillow הייתי לאורך תקופה ארוכה בטופ 10 של ARKK, אבל עכשיו היא ממוקמת במקום ה-31 בלבד, כאשר נותרו בקרן 2.9M מניות של החברה.

 

[חתול לילה]

מנסה להבין מה גרם לקטי לקנות מניות של החברה בזמן הירידות, רק כדי למכור כמות גדולה פי 10 של מניות בהפסד

נשמע כמו ניסיון להגן על המחיר. קצת כמו בנק ישראל והדולר.

 

[adamshalev]

@Santi זילו פרסמו שהם יוצאים מעסקי ה iBuying עם הפסד מצתבר של 1.4 מיליארד דולר. כשלון מוחלט של החברה. יתרון הדאטא שלהם בתחום הזה היה חפיר ענק שנתן להם יתרון על שחקנים אחרים כמו רדפין ואופןדור. ארק עושים את הדבר הנכון בסיטואציה הלא נעימה הזאת - התזה של למה להשקיע בזילו כבר לא תקפה, אז הם יוצאים מהפוזיציה. אין מה להתבוסס בהפסד, עדיף להשקיע את הכסף במניות אחרות.
הסיפור מאחורי הכשלון של זילו מעניין. ממה שהבנתי (וזה לא מבוסס), הם עשו טעות פטאלית בהנחה שהשוק הוא ״אקראי״ בזמן שבפועל הוא adversarial.
מה זה אומר? לזילו יש אלגוריתם לתמחור שווי בתים. לבתים יש ״שווי אמיתי״ שלא ידוע לאף אחד, כולם (זילו וקונים ומוכרים) מנסים להעריך את השווי האמיתי אבל הוא סמוי לכולם. זילו יודעים שהערכת השווי שלהם לא מדוייקת 100% לשווי האמיתי ושיש טווח שגיאה, אבל הניחו שהשגיאה תתקזז לאפס על פני אלפי הבתים שקנו ומכרו. טעות נוראית. מה שהם לא לקחו בחשבון, זה ששאר השחקנים בשוק, השחקנים שהם קונים ומוכרים מהם *לא חייבים* לקנות או למכור מול זילו בכל מחיר שהיא מציעה (בזמן שזילו כן, כי זה ״אוטומטי״). לכן כאשר זילו רוצה לקנות נכס, והמוכר לפי ההערכה שלו למחיר מאמין שזילו קונה ביוקר (לטובת המוכר) הוא יבחר לעשות את העסקה. אבל אם הוא מאמין שזילו מציעה לקנות במחיר נמוך מדי, הוא יבחר לא לעשות את העסקה. כנ״ל בצד השני של המכירה. השוק הוא adversarial, הוא פועל לפעול נגד זילו ככל שהוא רק יכול. במצתבר, זה גרם בממוצע לזילו לקנות ביוקר ולמכור בזול, ולצבור הפסדים דמיוניים. זה כשלון חסר תקדים (?) של game theory אם זה אכן נכון והם אכן כשלו לקחת את זה בחשבון.