לאחרונה מישהו אמר לי שכשמוכרים קרן מחקה ישראלית המיסוי מתחשב באינפלציה. זה נכון? אם כן זה לא נותן יתרון די משמעותי לקרנות הישראליות על פני ואנגארד וכו'?
זה מה שצ'אט אמר לי:
כן, במכירת יחידות קרן סל ישראלית העוקבת אחרי S&P 500, **המיסוי יתחשב באינפלציה** מאז הקנייה.
הנושא נקרא "הצמדה לאינפלציה" ופועל כך:
**איך זה עובד:**
- עלות הרכישה המקורית מוצמדת למדד המחירים לצרכן מתאריך הקנייה ועד למכירה
- הרווח החייב במס מחושב כהפרש בין מחיר המכירה לבין **עלות הרכישה המוצמדת** (ולא המקורית)
- דרך זו מפחיתה את הרווח החייב במס ומגינה על המשקיע מפני המס על אינפלציה "מדומה"
**דוגמה פשוטה:**
- קנית ב-100,000 ₪
- האינפלציה עלתה ב-10% מאז הקנייה
- עלות הרכישה המוצמדת: 110,000 ₪
- אם מכרת ב-120,000 ₪, הרווח החייב יהיה רק 10,000 ₪ (ולא 20,000 ₪)
זה חל על כל ניירות הערך הנסחרים בישראל, כולל קרנות סל ישראליות - גם אלו שעוקבות אחרי מדדים זרים כמו S&P 500.
זה מה שצ'אט אמר לי:
כן, במכירת יחידות קרן סל ישראלית העוקבת אחרי S&P 500, **המיסוי יתחשב באינפלציה** מאז הקנייה.
הנושא נקרא "הצמדה לאינפלציה" ופועל כך:
**איך זה עובד:**
- עלות הרכישה המקורית מוצמדת למדד המחירים לצרכן מתאריך הקנייה ועד למכירה
- הרווח החייב במס מחושב כהפרש בין מחיר המכירה לבין **עלות הרכישה המוצמדת** (ולא המקורית)
- דרך זו מפחיתה את הרווח החייב במס ומגינה על המשקיע מפני המס על אינפלציה "מדומה"
**דוגמה פשוטה:**
- קנית ב-100,000 ₪
- האינפלציה עלתה ב-10% מאז הקנייה
- עלות הרכישה המוצמדת: 110,000 ₪
- אם מכרת ב-120,000 ₪, הרווח החייב יהיה רק 10,000 ₪ (ולא 20,000 ₪)
זה חל על כל ניירות הערך הנסחרים בישראל, כולל קרנות סל ישראליות - גם אלו שעוקבות אחרי מדדים זרים כמו S&P 500.
