סגנון ההשקעה של הסולידית

[EOFibz]

אחי...קצת אמפתיה...אנחנו חיים בעידן הכי יקר, בבורות פיננסית קולקטיבית שמפוצצת בדיסאינפורמציה, שכל טעות יכולה לאכול לך מההון היקר (!) שבשבילו עבדת לפעמים גם 60 שעות שבועיות...

הכי נורמלי שיש!!!

תתבגרו כבר

 

[EOFibz]

כתבת דמות אבהית,

כי מנדובסקי הוא גבר...

יש משהו בדור הזה של בני ה-30 עד 40 (הצעירים עדיין צעירים מדי) שמרוב מידע זמין וסותר באינטרנט איבדו את דרכם.

וזה רע לאבד את הדרך? צריך מידי פעם שזה יקרה, לא?

דווקא הדור שמעליהם, ילדי שנות ה-50 וה-60, אני מסכים איתך שהדרך שלהם היתה ברורה להם כשמש והם לא פיקפקו בה מעולם - ואני לא מקנא בהם בכלל. אפילו קצת מרחם עליהם שהם לא זכו לחוות איך זה לאבד את הדרך.

 

[FIYaacov]

אפילו קצת מרחם עליהם שהם לא זכו לחוות איך זה לאבד את הדרך.

תתפלל שלא נצטרך לחיות כמוהם בתקופת היפר אינפלציה.

 

[EOFibz]

תתפלל שלא נצטרך לחיות כמוהם בתקופת היפר אינפלציה.

שלוש מלחמות, מגיפה וקריסת הדמוקרטיה...

היפר אינפלציה קטן עלינו.

 

[FIYaacov]

שלוש מלחמות, מגיפה וקריסת הדמוקרטיה...

היפר אינפלציה קטן עלינו.

קטונתי להגיד למי היה יותר קשה.
לדעתי אלה בלי האינטרנט.

 

[אריקו]

תתבגרו כבר

רק בגלל שבגרתי קצת...
למדתי לקרוא ולקחת כיוון ובסוף ללכת לאיש מקצוע אמיתי ומומלץ = ולבסוף תמיד היו הערות והפתעות לטובה שהצדיקו כל שקל!!!!!!!!!
לא מבין מה הבעיה..

 

[EOFibz]

רק בגלל שבגרתי קצת...
למדתי לקרוא ולקחת כיוון ובסוף ללכת לאיש מקצוע אמיתי ומומלץ = ולבסוף תמיד היו הערות והפתעות לטובה שהצדיקו כל שקל!!!!!!!!!
לא מבין מה הבעיה..

בסדר, חמוד. אני מאשר לך ללכת לאנשי מקצוע מומלצים ולשלם להם מדמי הכיס שלך.
מבסוט?

 

[גרביל מרוץ]

שלוש מלחמות, מגיפה וקריסת הדמוקרטיה...

היפר אינפלציה קטן עלינו.

בתור אחד שעוד קצת זוכר את מלחמת ששת הימים, כל מה שעברנו פה בשנים האחרונות לא מתקרב ואפילו לא מדגדג את מלחמת יום הכיפורים והאינפלציה של שנות השמונים.

ומה שהדור שלי עבר לא מתקרב ואפילו לא מדגדג את מה שהדור של ההורים שלי עבר בשואה ובמלחמת העצמאות.

 

[בת העמק]

דווקא הדור שמעליהם, ילדי שנות ה-50 וה-60, אני מסכים איתך שהדרך שלהם היתה ברורה להם כשמש והם לא פיקפקו בה מעולם

שטויות!

 

[בת העמק]

תתפלל שלא נצטרך לחיות כמוהם בתקופת היפר אינפלציה.

לי התנפץ חלום וחזון (הקמת ישוב בגליל) בדיוק בגלל זה, הייתי בת 24

 

[$$$ טראמפ $$$]

יש לי השערה שאנשים מהסוג הראשון הם סוד ההצלחה של תמיר מנדובסקי. כשם שאנשים מהסוג הזה הם גם סוד ההצלחה של כל פסיכולוג, דיאטנית, מאמנת כושר, יועץ קריירה, מטפלת זוגית ומדריך מיינדפולנס

אתה מערבב 10 תחומים ביחד.
אולי אני מסכים איתך על הכל חוץ מפסיכולוגיה.

 

[סולידי]

קטונתי להגיד למי היה יותר קשה.
לדעתי אלה בלי האינטרנט.

שלא לדבר על אלה בלי הטלפון, ירחם השם
ואני לא מתכון לטלפון ניד; הכונה לניח עם חוגה שהגיע אלי הביתה רק כשהייתי בן 10.

 

[אריקו]

ראשות תודה על המאמר והכתיבה המיוחדת אין לה אח ורע!!!
2 שאלות על מאמר הביקורתי המדהים
1]הרבה מהביקורת זה שאין התייחסות לניהול במצבי משבר ומשיכה כשצריך ותכנוני התיק לצרכים שונים כפי שהבנתי..ברור שבסוף זה אחריות של כל בן אדם על העתיד שלו אני באופן אישי מסתכל על הספר בתור מבוא ומכאן ואילך אני בונה תיק ומתייעץ הלאה וממש טוב שיש על זה ביקורת
דווקא בגלל הפשטות של הספר גורם להרבה אנשים שלא היו עושים כלום בתחום להיכנס לשם {דוגמת הציבור החרדי שבקושי מכיר את שוק ההון {אין שם חינוך פיננסי כלל רק יודעים שנדלן זה הכי וחייבים שכל ילד יקנה דירה}ותמיר הביא אליו ממש ברכה!!!
חושב אולי שצריך מהדורת מבוא כדוגמת הספר הקיים ועוד ספר ברמה גבוהה למתקדמים{אבל מי אני בכלל?!}
2]לא קלטתי טוב את הרעיון מה החיסרון אם רובם יעברו להשקעה פאסיבית?{אולי שיכנס כסף ללא הבנה כלל מה שיגרום לבועה?!}
אשמח אם מישהו יוכל להאיר את עיניי

 

[YPV]

]הרבה מהביקורת זה שאין התייחסות לניהול במצבי משבר ומשיכה כשצריך ותכנוני התיק לצרכים שונים כפי שהבנתי..ברור שבסוף זה אחריות של כל בן אדם על העתיד שלו אני באופן אישי מסתכל על הספר בתור מבוא ומכאן ואילך אני בונה תיק ומתייעץ הלאה וממש טוב שיש על זה ביקורת
דווקא בגלל הפשטות של הספר גורם להרבה אנשים שלא היו עושים כלום בתחום להיכנס לשם {דוגמת הציבור החרדי שבקושי מכיר את שוק ההון {אין שם חינוך פיננסי כלל רק יודעים שנדלן זה הכי וחייבים שכל ילד יקנה דירה}ותמיר הביא אליו ממש ברכה!!!
חושב אולי שצריך מהדורת מבוא כדוגמת הספר הקיים ועוד ספר ברמה גבוהה למתקדמים{אבל מי אני בכלל?!}
2]לא קלטתי טוב את הרעיון מה החיסרון אם רובם יעברו להשקעה פאסיבית?{אולי שיכנס כסף ללא הבנה כלל מה שיגרום לבועה?!}
אשמח אם מישהו יוכל להאיר את עיניי

הבעיה היא שכשניגשים למדדים רק כ"מתכון קליל" בלי להבין את התשתית הפילוסופית, התוצאה עלולה להיות מפח נפש אדיר. לקנות מדד זה קל. לוחצים על כפתור. אבל לנהל משק בית שמותאם להשקעה כזו זה קשה. זה דורש תהליכי רוחב: בניית כרית ביטחון, הבנה עמוקה של ניהול סיכונים משפחתי, ויכולת עמידה בלחצים חברתיים (כמו שציינת לגבי הלחץ לקנות דירה לכל ילד). בלי השינוי המחשבתי המקביל, המשקיע ימצא את עצמו "נשבר" ברגע שהמציאות תסטה מהגרף היפה שבספר.

הברכה שתמיר הביא היא עצומה בעצם פתיחת הדלת, במיוחד למגזרים שהיו רחוקים משם. הביקורת, כפי שאני מפרש אותה, היא שהדלת היא רק ההתחלה. מי שנצמד רק לאסטרטגיה הטכנית (המדדים) בלי לעשות את העבודה הפנימית של הבנת הסיכונים ותכנון צרכי החיים, עלול לגלות שה"קיצור דרך" הזה הוביל אותו למקום שהוא לא מוכן אליו רגשית או כלכלית.

 

[FIYaacov]

לאסטרטגיה הטכנית (המדדים)

האסטרטגיה הטכנית כוללת בתוכה בצורה מובנית צורך לבחור אלוקצייה מתאימה בין מדד מניות למדד אגח, אז מראש זה מנהל את הסיכון.
מי שחושב שהשקעה במדדים זה סנופי 100% אז זה מקור הבעיה.

 

[YPV]

האסטרטגיה הטכנית כוללת בתוכה בצורה מובנית צורך לבחור אלוקצייה מתאימה בין מדד מניות למדד אגח, אז מראש זה מנהל את הסיכון.
מי שחושב שהשקעה במדדים זה סנופי 100% אז זה מקור הבעיה.

הרבה הרבה בעיות. ההערה במקום אבל עצם העובדה שאי אפשר לרשום פסקה תמציתית על היבט קטן של הנושא, מבלי לסייג או לפתוח שרשור נוסף על אלוקציות או סימולציות, היא גם בעיה גדולה...

 

[אריקו]

הבעיה היא שכשניגשים למדדים רק כ"מתכון קליל" בלי להבין את התשתית הפילוסופית, התוצאה עלולה להיות מפח נפש אדיר. לקנות מדד זה קל. לוחצים על כפתור. אבל לנהל משק בית שמותאם להשקעה כזו זה קשה. זה דורש תהליכי רוחב: בניית כרית ביטחון, הבנה עמוקה של ניהול סיכונים משפחתי, ויכולת עמידה בלחצים חברתיים (כמו שציינת לגבי הלחץ לקנות דירה לכל ילד). בלי השינוי המחשבתי המקביל, המשקיע ימצא את עצמו "נשבר" ברגע שהמציאות תסטה מהגרף היפה שבספר.

הברכה שתמיר הביא היא עצומה בעצם פתיחת הדלת, במיוחד למגזרים שהיו רחוקים משם. הביקורת, כפי שאני מפרש אותה, היא שהדלת היא רק ההתחלה. מי שנצמד רק לאסטרטגיה הטכנית (המדדים) בלי לעשות את העבודה הפנימית של הבנת הסיכונים ותכנון צרכי החיים, עלול לגלות שה"קיצור דרך" הזה הוביל אותו למקום שהוא לא מוכן אליו רגשית או כלכלית.

2]לא קלטתי טוב את הרעיון מה החיסרון אם רובם יעברו להשקעה פאסיבית?{אולי שיכנס כסף ללא הבנה כלל מה שיגרום לבועה?!}
לזה יש לך תשובה?

 

[קפיצת הדרך]

האסטרטגיה הטכנית כוללת בתוכה בצורה מובנית צורך לבחור אלוקצייה מתאימה בין מדד מניות למדד אגח, אז מראש זה מנהל את הסיכון.
מי שחושב שהשקעה במדדים זה סנופי 100% אז זה מקור הבעיה.

דווקא לפי המאמר של הסולידית נראה שיש התייחסות ״טכנית״ לחלוקה הזו (סומכת על המאמר, לא קראתי את הספר):

״מנדובסקי ממליץ על שני ניירות ערך ספציפיים, האחד VOO (קרן עוקבת S&P 500 של ואנגרד) והשני BND (קרן עוקבת מדד אג”ח אמריקאי כללי, אף היא של ואנגרד) ומציע תמהילים שונים של תיקי השקעות מנייתיים-אג”חיים שמורכבים משני ניירות הערך הללו מתוך הנחה שהקורלציה בין שני הנכסים הפוכה מה שמסייע למתן תנודתיות לאורך זמן.״

״גם חצי הפרק שמוקדש לאגרות חוב מציג את הקורלציה ההפוכה בין מניות לאג”ח כסוג של חוק טבע, ומבליע את העובדה שבעולם הפיננסי קורלציות משתנות לאורך זמן. המחבר לא מסביר מושגים בסיסיים כמו משך חיים ממוצע, סיכון אשראי וסיכון ריבית. הקורא התמים לומד לצפות שההשקעה שלו באג”ח תהיה שקולה “לנסיעה ברכבת ישראל – תשואה סולידית ויציבה בגובה 1% עד 3%“. זה כמובן לא נכון, כפי שחוו משקיעים ב-2022.״


הבעיה היא כאשר זה מוצג בפשטנות מוגזמת זה יכול להפוך למסוכן יותר מלמועיל.

דווקא בגלל הפשטות של הספר גורם להרבה אנשים שלא היו עושים כלום בתחום להיכנס לשם {דוגמת הציבור החרדי שבקושי מכיר את שוק ההון {אין שם חינוך פיננסי כלל רק יודעים שנדלן זה הכי וחייבים שכל ילד יקנה דירה}ותמיר הביא אליו ממש ברכה!!!

זה מעלה שאלה מעניינת…
האם באמת זה ברכה לאותם אנשים?
בהנחה שחלק משמעותי מהמשקיעים לא יפעלו כמוך (ולא ימשיכו לקרוא וללמוד) אלא ״ייכנסו לשם״ בלי הרבה הבנה, ואז בסיכוי גבוה יצאו בחרדה בזמן הכי לא נכון, ועל הדרך יפסידו (כנראה) הרבה מאוד כסף… האם לא היה עדיף עבורם פשוט ״לקנות דירה״ לכל ילד… כפי שעד עכשיו עשו?

 

[FIYaacov]

״מנדובסקי ממליץ על שני ניירות ערך ספציפיים, האחד VOO (קרן עוקבת S&P 500 של ואנגרד) והשני BND (קרן עוקבת מדד אג”ח אמריקאי כללי, אף היא של ואנגרד) ומציע תמהילים שונים של תיקי השקעות מנייתיים-אג”חיים שמורכבים משני ניירות הערך הללו מתוך הנחה שהקורלציה בין שני הנכסים הפוכה מה שמסייע למתן תנודתיות לאורך זמן.״

הוא חייב לערוך ולהוציא הבהרה לפסקה הזו. שמדובר רק לאמריקאים (וגם אז לא בטוח ש-BND אם מדובר באמריקאי תושב ישראל).
אבל העיקרון עצמו מועבר שם בפסקה.

הבעיה היא כאשר זה מוצג בפשטנות מוגזמת זה יכול להפוך למסוכן יותר מלמועיל.

זו אחת החסרונות של פשטנות. אבל יש לה גם יתרון עצום - הנעה לפעולה.
כמה אנשים אנחנו חווינו שהתבחבשו פה בפורום חודשים רבים ואולי גם אף פעם לא פתחו את החשבון המיוחל?

 

[אריקו]

דווקא לפי המאמר של הסולידית נראה שיש התייחסות ״טכנית״ לחלוקה הזו (סומכת על המאמר, לא קראתי את הספר):

״מנדובסקי ממליץ על שני ניירות ערך ספציפיים, האחד VOO (קרן עוקבת S&P 500 של ואנגרד) והשני BND (קרן עוקבת מדד אג”ח אמריקאי כללי, אף היא של ואנגרד) ומציע תמהילים שונים של תיקי השקעות מנייתיים-אג”חיים שמורכבים משני ניירות הערך הללו מתוך הנחה שהקורלציה בין שני הנכסים הפוכה מה שמסייע למתן תנודתיות לאורך זמן.״

״גם חצי הפרק שמוקדש לאגרות חוב מציג את הקורלציה ההפוכה בין מניות לאג”ח כסוג של חוק טבע, ומבליע את העובדה שבעולם הפיננסי קורלציות משתנות לאורך זמן. המחבר לא מסביר מושגים בסיסיים כמו משך חיים ממוצע, סיכון אשראי וסיכון ריבית. הקורא התמים לומד לצפות שההשקעה שלו באג”ח תהיה שקולה “לנסיעה ברכבת ישראל – תשואה סולידית ויציבה בגובה 1% עד 3%“. זה כמובן לא נכון, כפי שחוו משקיעים ב-2022.״


הבעיה היא כאשר זה מוצג בפשטנות מוגזמת זה יכול להפוך למסוכן יותר מלמועיל.



זה מעלה שאלה מעניינת…
האם באמת זה ברכה לאותם אנשים?
בהנחה שחלק משמעותי מהמשקיעים לא יפעלו כמוך (ולא ימשיכו לקרוא וללמוד) אלא ״ייכנסו לשם״ בלי הרבה הבנה, ואז בסיכוי גבוה יצאו בחרדה בזמן הכי לא נכון, ועל הדרך יפסידו (כנראה) הרבה מאוד כסף… האם לא היה עדיף עבורם פשוט ״לקנות דירה״ לכל ילד… כפי שעד עכשיו עשו?

זה דווקא אני חושב שזה בעיקר ברכה
כמעט כולם יודעים לצטט את באפט שלא מוכרים בירידות. וזה קורה אחת לכמה שנים. ואפקט הריבית וכ"ו
כך שיש היום מודעות חזקה בנושא וההנגשה הפשוטה לטעמי נכונה עבורם
אבל סתם הערה האם לא עדיף עבורם לקנות דירה לכל ילד כפי שכתבת?
אני חושב שלא כי זה שהם קונים כולם זה מעלה להם ולכולם המחיר של הדירות ללא פרופורציה מה שמאוד מקשה במדינה שלנו..{אני רק מקווה שהשרשור לא יזלוג לנושא של שוק ההון או נדלן}