• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

פער קיצוני בין רשימות הנכסים למדיניות ההשקעה

  • פותח הנושא morr
  • פורסם בתאריך

morr

משתמש רשום
הצטרף ב
3/12/19
הודעות
6
דירוג
1
שלום לכולם,

ניסיתי לחפש תשובה לזה בפורום ואני מתנצל מראש אם פספסתי.

הסתכלתי על רשימת הנכסים הרבעונית של קרן ההשתלמות "מיטב דש פאסיבי כללי" בלינק הזה ושם מופיע ש-96% מהנכסים בקרן נמצאים בקרנות סל מחקות. מצד שני מדיניות ההשקעה שהם מפרסמים פה אומרת שהם מכוונים ל40%~ ניירות ערך מסוגים שונים ו-60%~ אג"ח קונצרני.

האם אני מפספס משהו או שאין שום בעיה עם פער כל כך קיצוני בין ההצהרות שלהם והמציאות בשטח?
 
אם אני מפספס משהו או שאין שום בעיה עם פער כל כך קיצוני בין ההצהרות שלהם והמציאות בשטח?
אין בהכרח סתירה.
תסתכל באילו קרנות סל מדובר, בגיליון "קרנות סל":
שים לי שהרכב הנכסים נכון למרץ, בעוד התפלגות הנכסים נכון למאי.
הרכב הנכסים במרץ הוא:
מניות:
סה"כ שמחקות מדדי מניות בישראל - 18.94%
סה"כ שמחקות מדדי מניות בחו"ל - 20.69%
אג"ח:
סה"כ שמחקות מדדים אחרים בישראל - 49.11%.
סה"כ שמחקות מדדים אחרים (בחו"ל) - 8.11% . אם מסתכלים על הניירות כאן, הם ISHARES MARKIT וISHARES USD COR שמסווגים כאג"ח.
כאן ניתן לראות כי יש ערבוב בין אג"ח ממשלתי לקונצרני.
זה שונה ממה שמוצג בהתפלגות הנכסים במאי. אם שאם הקרן נשארה עם קרנות האג"ח הממשלתיות במאי, יש טעות בהתפלגות הנכסים המוצגת.

אגב, הם הציגו במדיניות ההשקעות את התפלגות הנכסים נכון למאי 2020, אבל זה לא אומר שזו החלוקה אליהם הם מתחייבים.
 
ש-96% מהנכסים בקרן נמצאים בקרנות סל מחקות.
קרנות סל מחקות עשויות לחקות דברים שונים - מדדי מניות מסויימים, מדדי אג"ח מסויימים, ועוד, לכן על פניו אין פער. בדוק עוד יותר לעומק, ואולי בדוק לפני כן מושגי יסוד.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
K פער בין עלות אופציות למחירי מימוש שונים לא הגיוני שוק ההון 0
ח פער בין תשואה ממוצעת להחזר בפועל שוק ההון 6
M מדוע קיים אצלי פער גדול בין קרנות פנסיה והשתלמות בעלות מסלול זהה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
F הסבר בבקשה על פער בין 1159193 שנסחרת ב7310 אגורות לבין IUIT שנסחרת ב-20.99 דולר? שוק ההון 2
Royi אופטימיזציה של תשלום מס בתא משפחתי עם פער גדול ברמות שכר מיסים 6
וינסנט פער מס בין 1042S ודו"ח הפעילות השנתית ב-IB מיסים 5
N קופת גמל IRA פער הבנתי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
ניר ס פער בעקיבה של קרן מחקה שוק ההון 9
א פער ריבית מופרך בין משכנתא להלוואת גישור נדל"ן 8
stamEhad אג"ח ממשלתי של ישראל מול ארה"ב - פער גדול מאד בתשואות היסטוריות (לטובת ישראל), מנסה להבין מדוע שוק ההון 15
מ פער מחיר gaps שוק ההון 9
B פער בין funder למדדים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
L פער מחירי דירות באריאל - מישהו יודע להסביר בבקשה נדל"ן 3
B פער מחיר גדול בין VTI ל-VOO שוק ההון 3
R פער בתשואה בין אג"חים ממשלתיים לקרנות אג"חים ממשלתיים שוק ההון 4
ש פער בין קרן סל לני"ע הנעקבים שוק ההון 9
Y איני מצליח להבין איך בקרנות סל יש פער בין מה שהמדד עשה למה שהקרן עשתה שוק ההון 5
נ לא הבנתי למה יש פער גדול בגרף בין מחקי SP500 שוק ההון 2
מ איך בודקים פער עקיבה שוק ההון 5
ג פער בין תשואת מדדSP500 לתשואה בק"הש מחקה שוק ההון 19
C האם יש פער בין שינוי באחוזים בשער המדד לבין השינוי המצטבר בשווי האמיתי של השקעה? שוק ההון 5
י פער בין תשואות קופת גמל להשקעה עוקבת לבין המדדים הנעקבים?? שוק ההון 9
Oziris פער בין 2 קרנות בקרן השתלמות לעומת אותן קרנות בחשבון ממוסה שוק ההון 1
O פער ב-Turnover בין VT ל-VTI & VXUS שוק ההון 10
amidar פער (גדול?) בין מועד חלוקת הדיבידנד למועד הופעת הכסף בתיק שוק ההון 11

נושאים דומים

Back
למעלה