שתפו את אסטרטגיית ההשקעה באג"ח שלכם :)

[עמיחי]

שלום חברים יקרים,
אני במהלכו של מחקר מעמיק על אג"חים.
אני מאוד רוצה לשים אחוז מתיק ההשקעות שלי בהן כי כולנו יודעים כמה חשוב שיהיה חלק סולידי בתיק.
כרגע אני מושקע בVOO ובVXUS
ואני רוצה ש15-25 אחוז יושקע באג"חים.

אין חכם כבעל ניסיון, ולכן אשמח שתשתפו אותי בהשקעות שלכם באגחים.
- באילו אגחים אתם משקיעים?
- מה האסטרטגיה שלכם?
- למה החלטתם להשקיע בהן?
- מה המטרות שלכם בסופו של דבר?

ובכללי אם יש לכם המלצות על אג"חים ספציפיות ובכלל אנקדוטות מעניינות וחשובות אשמח לשמוע.

תודה לכל המשתפים.

 

[FIYaacov]

כולנו יודעים כמה חשוב שיהיה חלק סולידי בתיק

תגדיר כולנו

 

[עמיחי]

תגדיר כולנו

חלקינו חח

 

[חתול לילה]

ואני רוצה ש15-25 אחוז יושקע באג"חים.

תסביר למה כדי שנוכל להתייחס.

 

[עמיחי]

תסביר למה כדי שנוכל להתייחס.

באופן אישי אני כרגע מוכן לקחת יותר סיכון בחיים שלי.
אבל אני חושב שזה טוב להשקיע במדינה/ממשלה ולדעת שכמעט בודאות הכסף יגיע יחד עם הריביות.

אחרי שאני לומד וחוקר אני מבין ששווה מאוד בסופו של דבר להשקיע את רוב הכסף במניות וכמובן בחברות גדולות.
גם אם השוק במיתון ויש ירידות וכו', הכלכלה העולמית והאמריקאית כאן כדי להישאר, כמובן לעשות זאת בחוכמה
יחד עם זאת, מניות הן השקעה טובה יותר בזמן אינפלציה מאשר אג"חים.

יש לי עוד הרבה סימני שאלה בנושא הזה, אבל אני מאמין שאם אלמד ממה שאחרים עושים אז אוכל להגיע לתובנות הרבה יותר טובות.
בכל מקרה אני חושב ש15-25 אחוז מתיק ההשקעות אם יושקע באג"ח זה מספיק טוב בשבילי כרגע.

 

[קפה שחור]

בכל מקרה אני חושב ש15-25 אחוז מתיק ההשקעות אם יושקע באג"ח זה מספיק טוב בשבילי כרגע.

מכל מה שכתבת לא ציינת את הסיבה כפי שנשאל
רק קבעת שהוא צריך להיות שם
למה הוא צריך להיות שם לדעתך?

בכל מקרה יש מספר שירשורים עדכניים על לבטים דומים

חוץ מזה לשאול סתם על אגח זה כמו לשאול איזה בגד ללבוש שלא יודעים את מזג האויר להיום
אגח זאת רק מילה כללית לחוב, אתה צריך להשקיע לפי הצרכים שלך ולבסס את הקצאתך על פי זה

 

[חתול לילה]

בכל מקרה אני חושב ש15-25 אחוז מתיק ההשקעות אם יושקע באג"ח זה מספיק טוב בשבילי כרגע.

אני מתייחס לאג"ח בתור חלק התיק שאני לא מוכן להפסיד בקריסה.

אני בשלב השמירה ולכן מחזיק 50% אג"ח.
אם הייתי בשלב הצבירה הייתי מחזיק 0% אג"ח.
לא ברור לי מה נותן לך 15%.

 

[נעם בלה בלה]

אני מתייחס לאג"ח בתור חלק התיק שאני לא מוכן להפסיד בקריסה.

חבל, כי אגח בהחלט יכול לקרוס. תראה מה קרה למחירי אגח ממשלתי בשנה האחרונה (בסוף עליי גדולה - אבל משהו כל כך תנודתי באמת נחשב סולידי בעיניך?)

אם מחר יש הפתעת ריבית האגח יצלול.

 

[עמיחי]

אני מתייחס לאג"ח בתור חלק התיק שאני לא מוכן להפסיד בקריסה.

אני בשלב השמירה ולכן מחזיק 50% אג"ח.
אם הייתי בשלב הצבירה הייתי מחזיק 0% אג"ח.
לא ברור לי מה נותן לך 15%.

תסביר מזה אומר שלב הצבירה ושלב השמירה?
מה האסטרטגיה שלך? מתי אתה רואה לנכון "לצבור" ומתי "לשמור"?

 

[עמיחי]

חבל, כי אגח בהחלט יכול לקרוס. תראה מה קרה למחירי אגח ממשלתי בשנה האחרונה (בסוף עליי גדולה - אבל משהו כל כך תנודתי באמת נחשב סולידי בעיניך?)

אם מחר יש הפתעת ריבית האגח יצלול.

תשמע ככל שאני יותר מעמיק בנושא אני לומד שאגחים הן לא כזה להיט...
הן גם לא נותנות תשואה גבוהה כלכך, וגם חשופות לשינוי ריבית ולאינפלציה.

מה דעתך בנושא? מה אתה חושב על אגחים? מעניין אותי דעתך.

 

[עמיחי]

מכל מה שכתבת לא ציינת את הסיבה כפי שנשאל
רק קבעת שהוא צריך להיות שם
למה הוא צריך להיות שם לדעתך?

בכל מקרה יש מספר שירשורים עדכניים על לבטים דומים

חוץ מזה לשאול סתם על אגח זה כמו לשאול איזה בגד ללבוש שלא יודעים את מזג האויר להיום
אגח זאת רק מילה כללית לחוב, אתה צריך להשקיע לפי הצרכים שלך ולבסס את הקצאתך על פי זה

הסיבה היא פשוטה שאדע שסכום כסף מסוים כמעט בטוח שיחזור אליי. רצוי גם שיהיה צמוד מדד כדי לבטל אינפלציה.
מעדיף לשים כסף באגח מאשר שישכב בצד. פשוט אופציה טובה יותר זה הכל.

אולי אני וטעה לחלוטין אני לא יודע, אבל ממה שאני לומד אני מבין שכדאי אחוז קטן מתיק ההשקעות שיוקצה להשקעה כזו.

 

[עמיחי]

מכל מה שכתבת לא ציינת את הסיבה כפי שנשאל
למה הוא צריך להיות שם לדעתך?

אגח זאת רק מילה כללית לחוב, אתה צריך להשקיע לפי הצרכים שלך ולבסס את הקצאתך על פי זה

למה לדעתך אגח צריך להיות בתיק ההשקעות? מה דעתך בנושא

 

[קפה שחור]

מה דעתך בנושא

לא הדעה הקונבציונלית
https://www.hasolidit.com/kehila/threads/למה-בחרתי-באג-ח-זבל-קצר.5578/

 

[קפה שחור]

הסיבה היא פשוטה שאדע שסכום כסף מסוים כמעט בטוח שיחזור אליי. רצוי גם שיהיה צמוד מדד כדי לבטל אינפלציה.

אוקיי
עכשיו אתה צריך להוסיף לעצמך את:
את הזמן שבו = "יחזור אליי"
את הסכום שהוא = "סכום כסף מסוים"
את השימוש שלך כשהוא חוזר להיות "בצד"
את הציפייה לתשואה ו\או חוסר הציפייה לתשואה, ניתן לומר "ויתור" על התשואה (אלטרנטיבית)
לחשוב מחדש על זה שאתה מניח שזאת הדרך הכי נזילה למשוך כסף חזרה, אגח סחיר נוטה להסחר ולזוז בכל הכיוונים, הוא לא משקולת פלדה
בטווח הקצר תיתכן מציאות שלא תואמות את הציפיות ("כמעט בטוח")

 

[חתול לילה]

תראה מה קרה למחירי אגח ממשלתי בשנה האחרונה (בסוף עליי גדולה - אבל משהו כל כך תנודתי באמת נחשב סולידי בעיניך?)

תשווה למה קרה למחירי המניות בשנה האחרונה כדי לקבל פרופורציות על תנודתיות.

אם מחר יש הפתעת ריבית האגח יצלול.

לכן מחזיק קצר וצמוד.

 

[נעם בלה בלה]

תשווה למה קרה למחירי המניות בשנה האחרונה כדי לקבל פרופורציות על תנודתיות.

לפי הגישה הזו, תסתכל על שוק הנגזרים או על ביטקוין ותראה שמניות הן לא תנודתיות בכלל.

מה דעתך בנושא? מה אתה חושב על אגחים? מעניין אותי דעתך.

דעתי היא שזה מכשיר מורכב. הרבה יותר מורכב ממניות. לקנות אג"ח קונצרני ספציפי זה משהו שמצריך הרבה מאוד עבודת מחקר לפני כל ביצוע. אג"ח ממשלתי מאוד לא אטרקטיבי בתקופה הזו (באוגוסט 2019 התשואות הנומינליות על אג"ח ממשלתי ישראלי בינוני-ארוך הגיעו לשפל היסטורי של כל הזמנים).

זה נתפס בציבור כסולידי כי אתה לכאורה יודע כמה תקבל אם תחזיק עד לפדיון, אבל אז נבהלים כשרואים את שווי התיק שלהם נחתך כשמחיר האג"ח יורד. רוב האנשים הרי ימכרו את האג"ח מתישהו.


אישית כרגע לא מושקע באג"חים, ומי שמחפש פלח סולידי ולא תנודתי בעיניי כדאי שישקול פקדונות בבנקים.

 

[עמיחי]

אישית כרגע לא מושקע באג"חים, ומי שמחפש פלח סולידי ולא תנודתי בעיניי כדאי שישקול פקדונות בבנקים.

אילו סוגי פקדונות בנקים יש?
הרי הם משקיעים באגחים לא? כאפיק סולידי.

 

[עמיחי]

לכן מחזיק קצר וצמוד.

אחרי שחקרתי הבנתי שאגח קצר וצמוד זה הכי טוב גם אתה מכוסה סיכון ריבית בטווח ארוך וצמוד זה מונע סיכון אינפלציה.

אבל השאלה שלי היא למה למעשה אתה משקיע באגחים כאשר ברור מאליו לפי הדיון הזה ובכלל מידע שיש שמה בחוץ שלא כזה אטרקטיבי להשקיע בהן?

מה המטרה שלך?
אתה רוצה פשוט לשים קצת כסף באגחים להחזר כמעט בטוח ושלא ישחק הערך שלו?
ואגב מזה נחשב קצר?

 

[נעם בלה בלה]

אילו סוגי פקדונות בנקים יש?
הרי הם משקיעים באגחים לא? כאפיק סולידי.

ממליץ לגגל. אין קשר לאג"ח.

 

[חתול לילה]

אתה רוצה פשוט לשים קצת כסף באגחים להחזר כמעט בטוח ושלא ישחק הערך שלו?

זה בדיוק מה שאני מחפש.
אפשר לקבל אותו דבר גם בתוכנית חיסכון, אני אוהב את הנזילות שיש באג"ח.

ואגב מזה נחשב קצר?

מבחינתי, מח"מ של עד 5 שנים.