מספר שאלות

[Oziris]

שלום,

לגבי "שוקולד מריר" - האם הייתם מגדירים את התיק כטוב למתחילים המעוניינים בהשקעה לטווח שבין 5-10 שנים (מינימום)?
באופן כללי - האם איזון מספיק לבצע כל רבעון?
למרות ששאלתי בעבר, לא ברורה לי חובת מעורבות של רוא"ח (לצורך הגשת דו"ח). מישהו ענה לי שיהיה בכך צורך רק כאשר התיק מרויח. אבל, האם יהיה צורך בכך בכל מקרה מדי שנה או רק כאשר אמכור ני"ע? כלומר, האם ניתן לדחות ככל הניתן ומה ההבדל בין לדחות לבין לטפל כל תקופה? האם הסולידית מתייחסת לעלות הרוא"ח בעמלות?

אני מסתכל על ני"ע של התיק, כפי שהסולידית מפרסמת מדי רבעון. ראיתי שני"ע אי.בי.אי... הוא נייר חדש יחסית שלא היה קיים בפרסומי עבר שלה. מישהו יודע מדוע השתנה?
בנוגע לתיק שלה, אני מבין נכון שהיא משלבת תיק של הארי בראון עם תיק נפרד של שוקולד מריר ?
בכל מקרה בשניהם - לא מצליח להבין מה אחוז המניות, ע"פ השמות של הקרנות, והאם כולן ללא יוצא מן הכלל - מחקות.

האם לנדל"ן בישראל, ובכלל למצב הכלכלי בישראל יש מידת השפעה רבה על הקרנות הללו (שלהבנתי ישראליות במובן מסוים?)

עניין אחרון - האם, מבחינה מיסויית, כדאי לרשום את התיק על שמי או על שם אשתי שמרויחה פחות משמעותית?

חג שמח

 

[FIYaacov]

האם הייתם מגדירים את התיק כטוב למתחילים המעוניינים בהשקעה לטווח שבין 5-10 שנים (מינימום)?

תיק טוב הוא תיק שמתאים לך. על זה רק אתה יכול לענות.

באופן כללי - האם איזון מספיק לבצע כל רבעון?

יש כאלה שטוענים שלאזן רק עם כסף חדש מכיוון שאיזון גורר עמלות קניה/מכירה ומסים.

למרות ששאלתי בעבר, לא ברורה לי חובת מעורבות של רוא"ח (לצורך הגשת דו"ח). מישהו ענה לי שיהיה בכך צורך רק כאשר התיק מרויח. אבל, האם יהיה צורך בכך בכל מקרה מדי שנה או רק כאשר אמכור ני"ע? כלומר, האם ניתן לדחות ככל הניתן ומה ההבדל בין לדחות לבין לטפל כל תקופה? האם הסולידית מתייחסת לעלות הרוא"ח בעמלות?

אם החשבון שלך בארץ, אז תצטרך להגיש דוח רק אם אתה צופה שמגיע לך החזר מס, למשל כי מכרת בשנה מסוימת משהו ברווח ומאוחר יותר בשנה מכרת משהו בהפסד. או שמכרת דברים בהפסד ואתה רוצה להעביר את ההפסד לשנים הבאות. לא בטוח שיקרה מצב כזה כל שנה.
לא חייבים רוא"ח אבל מומלץ לפחות בשנה הראשונה. העלות היא לא בעמלות של הסולידית, וזה בערך 1000 ש"ח לשנה.

אני מסתכל על ני"ע של התיק, כפי שהסולידית מפרסמת מדי רבעון. ראיתי שני"ע אי.בי.אי... הוא נייר חדש יחסית שלא היה קיים בפרסומי עבר שלה. מישהו יודע מדוע השתנה?

היא עשתה שינוי לא מזמן כדי להוזיל עלויות.

בנוגע לתיק שלה, אני מבין נכון שהיא משלבת תיק של הארי בראון עם תיק נפרד של שוקולד מריר ?

@הסולידית עד כמה שאני יודע מנהלת בכסף שלה רק את תיק הארי בראון, שהוא מוגדר כתיק שימור הון. היות והיא לא עובדת ולא מזרימה כסף חדש.
את שוקולד מריר, היא נותנת רק כדוגמא איך ליישם את מה שהיא מלמדת בתיק של מישהו שרוצה לבנות הון. היא לא באמת שמה כסף בתיק שוקולד מריר.
שוב, זהו רק תיק אחד מיני רבים, ורק אתה תוכל להחליט מה מתאים לך. (אולי תרצה יותר מניות או יותר אגח, למשל).

בכל מקרה בשניהם - לא מצליח להבין מה אחוז המניות, ע"פ השמות של הקרנות, והאם כולן ללא יוצא מן הכלל - מחקות.

בשוקולד מריר יש סה"כ 65% מניות. כולן מחקות.
בהארי בראון יש 25% מניות. במסלול מחקה מדד עולמי.

עניין אחרון - האם, מבחינה מיסויית, כדאי לרשום את התיק על שמי או על שם אשתי שמרויחה פחות משמעותית?

זה לא משנה, הכנסות שלא מעבודה מצרפים לבעל ההכנסה הגבוה (שזה באסה).

 

[Oziris]

תודה על המענה היסודי.
הבעיה מבחינת בחירת תיק היא שאם לכל תיק יש ייעוד כפי שהזכרת - לא מבין כיצד להתאים תיק לפרופיל שלי, הן מבחינת זמן ההשקעה הצפוי שציינתי, הן מבחינת הגיל (37) והמצב הכלכלי שלי והן מבחינת % סיכון במניות (אני מחפש כ-30% מניות, 70% אג"ח - וגם לא יודע אם התשואה הפוטנציאלית תהיה סבירה. 65% מניות זה יותר מדי כהתחלה).
בקיצור- מבולבל (:

 

[Res Cogitans]

אתה יכול להתבונן בפוסט שיצא לא מזמן ובו הסולידית מביאה 25 תיקי השקעות עם פרופילים שונים ומגוונים:
http://www.hasolidit.com/25-תיקי-השקעות-להרכבה-עצמית
אינני מתכוון לייעץ, אך אני יכול לחלוק דברים שקראתי בספרי השקעות (של ויליאם ברנשטיין, ברטון מלקיאל, ג'ייסון צוויג, ביל שולטהייס, הבוגלהדס וכו'):

כמעט כולם, במיוחד ויליאם ברנשטיין נוהגים לומר שרצוי לבחור שיטה מסויימת ולדבוק בה לאורך זמן. מה שחשוב בשיטה זה הקצאה לחלק יציב\לא יציב לפי פרופיל הסיכון שלך והאיזון התקופתי. כל הnitty gritty details של פילוח בתוך asset classes - אלה דברים עם דרגת חשיבות פחותה, אך לא בטלה. כלומר, בין אם תחליט ש30 אחוז מהחלק המנייתי שלך זה VTI ו15 אחוז מוקדשים לsmall cap value stocks ולא 12.43333, זה לא ממש משנה. דרכים רבות מובילות לרומא. כמובן שיש חשיבות עליונה לפיזור בתוך asset class. הם למשל לא ייעצו לך לבסס את פלח המניות שלך רק על אינדקס של חברות טכנולוגיה וכו'. כמעט בכל תיקי ההשקעות יש ליבה גדולה (דוגמת אינדקס מניות עולמי או אינדקס השוק האמריקאי או אינדקס השוק העולמי בלי האמריקאי) ומסביב לה נכסים יותר תנודתיים או ספציפיים (דוגמת נדל"ן, מניות ערך קטנות וכו') או שהליבה עצמה מחולקת לתתי קבוצות המרכיבות אותה, למשל כלל השוק האמריקאי יכול להיות מחולק לאינדקס מניות של חברות קטנות + אינדקס מניות של חברות בינוניות + אינדקס מניות של חברות גדולות.
לדעתי, כל אחד מהכותבים שלעיל לא ימצמץ ויגיד לך שתיק שמורכב מ2-3 קרנות שמחקות אינדקס רחב יעשה את העבודה.

ואם נוח לך לקרוא אנגלית ויש לך קינדל ומוכן להוציא דולר , אתה יכול לקרוא ספרון מעולה של ויליאם ברנשטיין שבכמות קטנה מאד של מילים מעבירה הרבה מהמידע שדרוש לאדם להתחיל עם השקעות:
https://www.amazon.com/dp/098878033X/

אגב, מצחיק לראות שלכל הכותבים האלה יש את השמות הכי בנאליים לספרים, שהכי נראים כמו מתכוני "do this and you will get rich", אבל קריאה בהם מגלה שהם דווקא מקדמים זהירות ואורך רוח.

אינני יועץ השקעות, אינני רואה חשבון, יש להיוועץ עם מומחה מוסמך.

 

[Res Cogitans]

תודה על המענה היסודי.
הבעיה מבחינת בחירת תיק היא שאם לכל תיק יש ייעוד כפי שהזכרת - לא מבין כיצד להתאים תיק לפרופיל שלי, הן מבחינת זמן ההשקעה הצפוי שציינתי, הן מבחינת הגיל (37) והמצב הכלכלי שלי והן מבחינת % סיכון במניות (אני מחפש כ-30% מניות, 70% אג"ח - וגם לא יודע אם התשואה הפוטנציאלית תהיה סבירה. 65% מניות זה יותר מדי כהתחלה).
בקיצור- מבולבל (:

אני מציע שתסיר מהלקסיקון שלך את המילה "יודע". אתה לא תדע כלום מראש, אלא רק בדיעבד. הכלי היחיד שיש לך שיש לו קשר לרמה כלשהי של ידיעה זה הכלי ההסתברותי. אתה תדע לומר מה התוחלת של השקעה מסויימת, אך לעולם לא תדע מראש.
מה שלוקח זמן זה קריאה של חומרים, דיון עם אנשים שדומים לך בכוונתיהם (למשל בפורום), מחשבות במהלך היום וכו'. מהרגע שקנית לעצמך ידיעה מספקת, הזמן שיוקדש לא חייב להיות יותר משעה לרבעון.
האם שווה לך להשקיע את הזמן הזה? אני אצטט את ג'ו דומינגז וויקי רובין שכתבו את your money or your life: האם אתה מקבל את העובדה שעליך להשקיע זמן בעבודה שלך כדי להרוויח כסף? מדוע שלא תשקיע זמן בלחשוב על איך לחסוך או על איך להשקיע? הרי זה כמו עבודה. יש סיכוי לא רע שיהיה לך יותר כסף.

ההחלטה איך להגיע להקצאה הנכונה מבחינתך היא תהליך של ניסוי ותעיה. אספר איך זה היה אצלי. מילאתי את השאלון פרופיל סיכון של ואנגארד. יצא לי מספר מסויים של אחוז המניות הרצוי. הורדתי מזה 5 אחוזים
to err on the safe side. המספר שיצא לי היה תקוע לי בראש חודשיים. כל שבוע הורדתי והעליתי אותו בכמה אחוזים, לפי גחמה אחרת שהייתה לי (כן, כן, לכולנו יש את זה). התקבעתי על מספר אחרי ששיקללתי ממוצע על כל הגחמות שהצטברו לי. ניגשתי עם זה לאשתי והיא הורידה את זה בעוד חמישה אחוזים.
יש כאן תהליך שמתקן את עצמו: התחלתי עם anchor שקיבלתי משאלון. הנטייה הטבעית שלי הורידה את המספר בכמה אחוזים. אחרי זה חשתי שאני שמרן מדי ואז העליתי את המספר ואחרי זה שוב עלו פחדים. וחוזר חלילה. בסוף נוצר ממוצע בין גורמים חיצוניים (אשתי והשאלון) וגורמים פנימיים (ההיסוסים והניתוח השכלתני). ה"אמת" עבורי מצויה איפשהו באמצע

 

[Deleted member 887]

תודה על המענה היסודי.
הבעיה מבחינת בחירת תיק היא שאם לכל תיק יש ייעוד כפי שהזכרת - לא מבין כיצד להתאים תיק לפרופיל שלי, הן מבחינת זמן ההשקעה הצפוי שציינתי, הן מבחינת הגיל (37) והמצב הכלכלי שלי והן מבחינת % סיכון במניות (אני מחפש כ-30% מניות, 70% אג"ח - וגם לא יודע אם התשואה הפוטנציאלית תהיה סבירה. 65% מניות זה יותר מדי כהתחלה).
בקיצור- מבולבל (:

אחוז השקעה במניות (לא הייתי אומר ״אחוז סיכון במניות״, גם אגח הוא סיכון, גם מזומן הוא סיכון) - הוא נגזרת של הפרופיל שלך ולא חלק ממנו.

אתה צריך לחשוב:
1. במסגרת נסיבות החיים שלך, שרק אתה מכיר, לכמה שנים ההשקעה, בתסריט הסביר / בתסריט קצת פחות סביר?
2. במסגרת האופי שלך, שרק אתה מכיר, עם מה תישן טוב בלילה? מה הירידה בתיק שלך שתגרום לך להיבהל ולמכור?

 

[Oziris]

תודה רבה שוב.

 

[Benjamin W]

כ-30% מניות, 70% אג"ח

למה?

אולי ישעשע אותך:

https://personal.vanguard.com/us/funds/etf/tools/recommendation

 

[Oziris]

Your ETF recommendation

30% $10,500.00
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

20% $7,000.00
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

35% $12,250.00
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

15% $5,250.00
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)

זה מה שיצא. @Benjamin Willard תרגום בסיסי ?

 

[FIYaacov]

תרגום בסיסי ?

נתנו לך רשימת קניות (בהנחה ויש לך $35,000 להשקיע)

 

[Benjamin W]

Your ETF recommendation

30% $10,500.00
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

20% $7,000.00
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

35% $12,250.00
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

15% $5,250.00
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)

זה מה שיצא. @Benjamin Willard תרגום בסיסי ?

לא ענית על השאלה שלי...

בכל קרן מוסבר מה היא, ובסהכ מדובר על חומר למחשבה.

אני סבור שראוי שתבחן ותבסס את ההנחות שלך.

 

[TunaGolem]

תרגום בסיסי ?

50% מניות בהקצאה עולמית (עם הטיית ביתיות שמותאמת לאמריקאיים).
50% אג"ח מגודרות דולר (עם הטייה דומה).

 

[Oziris]

לא ענית על השאלה שלי...

בכל קרן מוסבר מה היא, ובסהכ מדובר על חומר למחשבה.

אני סבור שראוי שתבחן ותבסס את ההנחות שלך.

(:: חשבתי שזו הייתה שאלה רטורית והתשובה - האתר ששלחת אותי אליו.

התשובה נובעת מהיבט אינטואיטיבי, לגבי מידת הסיכון שאני מוכן לקחת על עצמי (בתחושה - אני די חששן)
והיבט פרקטי המבוסס על כך שהחלטתי שבסכום הכסף שיש בידי - אין לי אפשרות ריאלית לרכוש דירה.
ולכן, בהנחה שיש לי ירושה שתגיע בעתיד הרחוק (עד 120+ כמובן * שני הוריי), הכסף הזה נועד לייצר הזדמנות קרובה יותר ואני מוכן לספוג עליו הפסד.

מעריך שבאותה המידה - זה היה יכול להיות (תוך מודעות לנושא התשואה הפוטנציאלית) 20% מניות או 40% מניות (אבל לא 50%).
במובן מעמיק יותר לגבי מהות הנכסים שהוצעו באתר הזה או באתר הסולידית/פורום - אני לא באמת יודע להבדיל כ"כ עקב הטריות שלי.

 

[doc29]

ממליץ לך לקרוא את הספר של larry swedroe על הקצאת נכסים.

על קצה המזלג, מדובר בשילוב של הנכונות שלך לקחת סיכון (תלוי באישיות, ידע פיננסי ועוד), היכולת שלך לקחת סיכון (כמה שנים עד לפרישה שיאפשרו לתיק להתאושש מנפילה, האפשרות לייצר עוד כסף או לחסוך יותר וכו) והצורך שלך לקחת סיכון (כמה כסף יש לך לעומת כמה כסף אתה רוצה ואיזה תשואה אתה צריך בשביל זה).