מספר שאלות על הפלח האג"חי בתיק

[לא חשוב שמות]

שלום וברכה,

אז לאחר זמן-מה בשוק, עלו לי מספר תהיות ושאלות. אציין שהפוסט נועד לצורכי השכלה ואוריינות תיאורטיים בלבד.

התיק נכון לרגע זה מורכב מ: 10% זהב, 10% מק"מ ישראלי, 30% אג"ח ישראלי לטווח קצר-בינוני ו-50% מניות.

שאלותיי:
1. ברור לי שעל-מנת להנות ממשהו הדומה לבונקריות של תיק הארי בראון, מוטב להמיר אג"ח ישראלי לאג"ח אמריקאי ארוך. אך מה בנוגע להטיה לשוק האמריקאי?
2. בהמשך לשאלה הראשונה, האם אין כאן סיכון מטבע (אפילו אם נצרף לאג"ח אמריקאי אג"ח עולמי/אירופי בדולרים) והוצאות נוספות לגבי המרת שקלים לדולרים בעבור 80% מהתיק?
3. בהמשך לשתי השאלות הקודמות, מהן האופציות והאלטרנטיבות?

סוף שבוע נעים

 

[כימאי]

שאלותיי:

לא הבהרת לעצמך את הנושא כבר בשרשרורים שהעלית כאן לפני שנתיים כמדומני?
בכל מקרה השאלות שהעלת כאן נטחנו עד דק בשרשורים שונים שמופיעים כאן כל הזמן.

 

[לא חשוב שמות]

אכן עברתי על שרשורים דומים לפני שפתחתי הפוסט. נתקלתי בסימולים של מוצרי אג"ח שונים, חסרי משמעות עבורי. כגון:
IUAA, AGGG, IGLA, VGSH, VGIT, VGLT, EDV, BND, AGGU,

IB01, CBU3, IBTA.

כמו כן, נתקלתי בדילמות הבאות שרק מאפילות את הבנתי בנושא:
- קרן צוברת או מחלקת?
- כל סימול מייצג מיסחור של האג"ח בבורוסות שונות בעולם, שלכל אחת מהן יש רמת סחירות שונה? על פניו זה לא נשמע כשיקול הדומיננטי אבל בתור בגינר נראה לי שזאת נקודה מאוד מהותית שיש להבין ואשמח אם יעשו לי שכל בהקשר זה.
- אילו מוצרי אג"ח דורשים התעסקות בירוקרטית ואילו לא? (כולל חובת דיווח, איך ומתי).

ומכאן שהבנתי שמוטב להתחיל מההתחלה ולפתוח פוסט בנושא עם שאלות בסיסיות יותר.

לא הבהרת לעצמך את הנושא כבר בשרשרורים שהעלית כאן לפני שנתיים כמדומני?

מבחינתי האישית, ולא בהכרח שיתפתי, ההבהרה הייתה שבשלב זה או אחר אצטרך להעמיק שוב בעניין. באותה נקודת זמן הרעיון היה שכל המוסיף גורע. כנ"ל לגבי פלח הזהב אגב.