מספר שאלות בקרש לקרנות צוברות בארץ ובחול שלא מצאתי להם תשובות

[Lus]

בוקר טוב, יש לי מספר שאלות שלא מצאתי להם תשובה באינטרנט כבר מספר שבועות של חיפושים:

1) איך רואים צבירה בקרן צוברת? האם נניח קניתי 1,000 יחידות אז המספר יעלה כל פעם שיש חלוקת דיבידנד לקרן?

2) נניח קניית מניה בקרן צוברת עולה 9 ₪ וסבב הדיבידנד הוא 100 ₪, זה אומר שנקנות 11 מניות ונותר עודף של 1 ₪.
מה קורה עם השקל הזה? הוא עדין שם ומתווסף לסבב דיבידנד הבא או שהוא עובר לי לחשבון ככסף שאני צריך להשקיע?

3) למה קרנות שמשקיעות באותו דבר עולות שונה כל כך? לדוגמא:

2168.4 ₪ - ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (1159250)
4027 ₪ - INVESCO S&P 500 UCITS ETF (1183441)
2.2 ₪ - הראל מחקה S&P 500 (5129275)
7.1 ₪ - תכלית S&P 500 TTF (5113998)

איך זה הגיוני כזה מנעד מחירים? ואם מקבלים דיבידנדים לפי מספר מניות אז הזול ביותר הוא עדיף?

 

[חתול לילה]

3) למה קרנות שמשקיעות באותו דבר עולות שונה כל כך? לדוגמא:

1 כן
2 כן
3 זה בעיקר נובע מזה שלקרנות יש שעות/ימי מסחר שונים. תמדוד על תקופה ארוכה (כמה שנים) כדי להחליש את אפקטי הקצוות.
ואין משמעות לשינוי של מחיר יחידה, מה שחשוב זה השינוי באחוזים.

 

[ירח אפל]

1) איך רואים צבירה בקרן צוברת? האם נניח קניתי 1,000 יחידות אז המספר יעלה כל פעם שיש חלוקת דיבידנד לקרן?

2) נניח קניית מניה בקרן צוברת עולה 9 ₪ וסבב הדיבידנד הוא 100 ₪, זה אומר שנקנות 11 מניות ונותר עודף של 1 ₪.
מה קורה עם השקל הזה? הוא עדין שם ומתווסף לסבב דיבידנד הבא או שהוא עובר לי לחשבון ככסף שאני צריך להשקיע?

הדיבידנד הוא לקרן, לא לך, לכן בחלוקת דיבינד לקרן, ערך יחידת הקרן יורד בשיעור המס שמשולם על הדיבידנד.

3) למה קרנות שמשקיעות באותו דבר עולות שונה כל כך? לדוגמא:

הכל יחסי,
קרן אחת מחזיקה עבר כל יחידה פרדס של 100 עצים, הקרן השניה רק עץ בודד ליחידה.
עדיין כל קרן תקבל רווחים בהתאם לאחזקה

 

[roneng]

איך רואים צבירה בקרן צוברת?

רואים ששווי יחידה עולה, או יותר נכון לא יורד כלכך הרבה כמו בקרן מחלקת (הוא יורד רק קצת בגלל תשלום המס על הדיבידנד).

נניח קניית מניה בקרן צוברת עולה 9 ₪ וסבב הדיבידנד הוא 100 ₪, זה אומר שנקנות 11 מניות

לא.
מספר היחידות לא משתנה.
זה לא DRIP אלא צבירה בקרן.

למה קרנות שמשקיעות באותו דבר עולות שונה כל כך?

כי המחיר ליחידה הוא די חסר משמעות. זה משפיע רק על הסחירות, וגם זה לא ממש כי בהרבה מקרים אפשר לקנות שברי מניות

1 כן

דוקא לא.
מספר היחידות לא משתנה.

2 כן

גם לא.
אתה בשום שלב לא מקבל כסף אליך לחשבון בקרן צוברת.

 

[Lus]

חתול לילה אומר שכמות המניות יעלה עם הזמן, RONRNG אומר שמספר המניות לא יעלה.

אז מה נכון? או שהכוונה שמניות הקרן של החברה שאני קונה יעלו אבל מספר מניות האחזקה שקניתי לא יעלה כל עוד לא אקנה עוד כאלה?

בכל מקום אומרים שקרן צוברת קונה עוד מניות, זה אומר שהיא קונה מניות לקרן ולא לי, בעצם המניות שקניתי מייצגות איזה חלק יש לי מתוך כלל המניות שהקרן קונה לעצמה כל הזמן?

 

[חתול לילה]

חתול לילה אומר שכמות המניות יעלה עם הזמן, RONRNG אומר שמספר המניות לא יעלה.

התכוונתי שערך הקרן (והיחידות) יעלה עם הזמן, לא מספר היחידות.

 

[roneng]

בעצם המניות שקניתי מייצגות איזה חלק יש לי מתוך כלל המניות שהקרן קונה לעצמה כל הזמן?

המניות שקנית מיצגות איזה חלק יש לך מתוך כלל נכסי הקרן (בין אם זה מניות, מזומן או נכסים אחרים).
כמובן שהאחוז הזה משתנה כל הזמן, כי יחידות של הקרן כל הזמן נוצרות ומפורקות.

 

[Lus]

אז לסיכום שנראה שהבנתי:

אם יש קרן שיש בה 1,000,000 מניות ו-1000 אנשים שכל אחד מחזיק 1000 מניות ואז יש סבב דיבידנד אז הקרן קונה נניח עוד 1000 מניות אז לכל אחד אין 1001 מניות (זאת אומרת הם לא קיבלו מניה) אלא בעצם שווי כל יחידות הקרן גדל ל-1,001,000 ?

 

[צדיק]

אז לסיכום שנראה שהבנתי:

אם יש קרן שיש בה 1,000,000 מניות ו-1000 אנשים שכל אחד מחזיק 1000 מניות ואז יש סבב דיבידנד אז הקרן קונה נניח עוד 1000 מניות אז לכל אחד אין 1001 מניות (זאת אומרת הם לא קיבלו מניה) אלא בעצם שווי כל יחידות הקרן גדל ל-1,001,000 ?

המניות שלך בקרן - לא השתנו.
המניות שהקרן מחזיקה (בקרן פיזית) - כן השתנו, כי יש לה כסף מהדיבידנדים - והיא קונה איתו עוד מניות.
אז המניה שלך כעת, מכילה יותר מניות של חברות במדד.