האם החישוב שלי נכון? חלוקה עולמית נטולת אמריקה

[Almoni]

אז את ההפקדות הבאות עושים לפי האחוז החדש שנוצר ?

ברמת העיקרון זה אמור לעבוד, אבל ליתר ביטחון ובגלל הסטיות שציינתי עדיף להקצות לפי הנתונים (לפחות מדי פעם).
בלי הפקדות חדשות אני חושב שזה לא מספיק קריטי כדי לבצע איזון מחדש.
זה מה שההגיון שלי אומר אבל אשמח לפידבקים.

 

[נגב]

לענ"ד לא צריך לאזן כי כל חלק שומר על משקלו היחסי (למעט סטיות עקיבה, הבדלי מיסוי ודמי ניהול).

הי,
הרעיון הוא שהתיק הזה מבוסס על המשקל היחסי של גודל השוק של המדינות שבכל אינדקס.
למה שכל חלק ישמור על משקלו היחסי אם לאורך השנים השוק הפסיפי לדוגמה יגדל פי 1.5 מגודלו הנוכחי?

 

[Bearson]

למה שכל חלק ישמור על משקלו היחסי אם לאורך השנים השוק הפסיפי לדוגמה יגדל פי 1.5 מגודלו הנוכחי?

התשובה בגוף השאלה: אם השוק הפסיפי גדל פי 1.5 מגודלו הנוכחי, גם החלק בתיק שלך שעוקב אחרי השוק הפסיפי יגדל פי 1.5 והפרופורציות יישארו נכונות.

 

[נגב]

התשובה בגוף השאלה: אם השוק הפסיפי גדל פי 1.5 מגודלו הנוכחי, גם החלק בתיק שלך שעוקב אחרי השוק הפסיפי יגדל פי 1.5 והפרופורציות יישארו נכונות.

התשובה בגוף השאלה: אם השוק הפסיפי גדל פי 1.5 מגודלו הנוכחי, גם החלק בתיק שלך שעוקב אחרי השוק הפסיפי יגדל פי 1.5 והפרופורציות יישארו נכונות.

אולי יש לי בעיה בהבנת המושג איזון.
בחישוב המקורי החלק הפסיפי למשל הוא 16% מהתיק וזה מבוסס על כך שהשוק של המדינות המרכיבות אותו מהווה 16% במשקלו היחסי בין כל השווקים של המדינות שמרכיבות את שלושת התיקים. ז"א, שאם יש לי 100$ אז 16$ ילכו לרכישת הקרן הזו, לא?
כעבור 5 שנים המדינות האלה מתחזקות והשוק שלהן תופס 25%. אני מבין שעכשיו אני צריך לדאוג לזה ש25$ יופנו אליהן.
בהנחה כמובן שיש לי עדיין 100$ בחשבון וכו'

 

[וול]

שלום לקהילה,
אז הבנתי שקצת יותר מ50% מהכספים המושקעים שלנו (פנסיה והשתלמות בעיקר) עוקבים אחרי הS&P באופן ישיר.

א. מי זה שלנו? לכל אחד יש את הכסף שלו ואת מסלול ההשקעה שלו בפנסיה והשתלמות. אין לכולנו את אותו מסלול/פיזור השקעה.
ב. השוק האמריקאי מהווה קצת יותר מ50% מהשוק העולמי, ככה שעבור המשקיע הפסיבי אכן הגיוני להקצות לו קצת יותר מ50% בהתאם לנתח העולמי שלו.

 

[Delver]

אולי יש לי בעיה בהבנת המושג איזון.
בחישוב המקורי החלק הפסיפי למשל הוא 16% מהתיק וזה מבוסס על כך שהשוק של המדינות המרכיבות אותו מהווה 16% במשקלו היחסי בין כל השווקים של המדינות שמרכיבות את שלושת התיקים. ז"א, שאם יש לי 100$ אז 16$ ילכו לרכישת הקרן הזו, לא?
כעבור 5 שנים המדינות האלה מתחזקות והשוק שלהן תופס 25%. אני מבין שעכשיו אני צריך לדאוג לזה ש25$ יופנו אליהן.
בהנחה כמובן שיש לי עדיין 100$ בחשבון וכו'

אם אתה מעוניין שהתיק שלך ישקף את הנתח של כל מדינה ואתה לא מוסיף כסף - אתה לא צריך לאזן כלום. בדוגמא שלך החלק של הפסיפי גדל ב- 9%, זה אומר ששאר החלקים קטנו ב- 9% (כדי שזה יסתכם ל- 100%), אז עכשיו יש לך כבר 25$ בחלק הפסיפי ו- 75$ בכל השאר.

 

[נגב]

אם אתה מעוניין שהתיק שלך ישקף את הנתח של כל מדינה ואתה לא מוסיף כסף - אתה לא צריך לאזן כלום. בדוגמא שלך החלק של הפסיפי גדל ב- 9%, זה אומר ששאר החלקים קטנו ב- 9% (כדי שזה יסתכם ל- 100%), אז עכשיו יש לך כבר 25$ בחלק הפסיפי ו- 75$ בכל השאר.

אההה
הבנתי את הכוונה. תודה.
ובמידה ואני מכניס עוד מנות, אני בעצם מקצה את הכסף החדש לפי החלוקה שלהן באותו מועד.
נכון?

 

[Delver]

אההה
הבנתי את הכוונה. תודה.
ובמידה ואני מכניס עוד מנות, אני בעצם מקצה את הכסף החדש לפי החלוקה שלהן באותו מועד.
נכון?

בדיוק.

 

[נגב]

א. מי זה שלנו? לכל אחד יש את הכסף שלו ואת מסלול ההשקעה שלו בפנסיה והשתלמות. אין לכולנו את אותו מסלול/פיזור השקעה.
ב. השוק האמריקאי מהווה קצת יותר מ50% מהשוק העולמי, ככה שעבור המשקיע הפסיבי אכן הגיוני להקצות לו קצת יותר מ50% בהתאם לנתח העולמי שלו.

שלנו = שלי ושל אשתי. אני מתייחס אלינו כאל יחידה כלכלית אחת עם שתי פנסיות, שתי קרנות השתלמות וכיו"ב.
לגבי החלוקה - נכון. זו בדיוק הסיבה שדווקא בתיק הזה אני לא רוצה להכניס את אמריקה.
הייתי מכניס גם את יפן וקנדה אבל לא מצאתי קרנות עוקבות (איריות צוברות של ואנגרד) שמכילות גם אותן.

 

[OnTheVerge]

1. יהיה נהדר לקבל פידבק כללי על האסטרטגיה (יש לנו גם קרן חירום ושני נכסי נדל"ן שמהווים את החלק ה"סולידי" בתיק הנכסים הכללי)
2. האם החלוקה שעשיתי נראית נכונה ונשמעת הגיונית

שים לב כמה סיבוך אתה מוסיף בשביל להגיע למשקל הוליסטי "מושלם". זה ממש מזכיר לי את עצמי בתור משקיע מתחיל ועוד רבים אחרים בפורום בתחילת דרכם.
מה כבר יקרה אם תחזיק VWRA או VHVE ו-VFEA בחשבון החייב?

לא ממליץ ולא מייעץ כמובן.

 

[נגב]

שים לב כמה סיבוך אתה מוסיף בשביל להגיע למשקל הוליסטי "מושלם". זה ממש מזכיר לי את עצמי בתור משקיע מתחיל ועוד רבים אחרים בפורום בתחילת דרכם.
מה כבר יקרה אם תחזיק VWRA או VHVE ו-VFEA בחשבון החייב?

לא ממליץ ולא מייעץ כמובן.

תודה על הפידבק.
יש מצב שזה נראה קצת מסובך, למרות שעכשיו מרגיש לי שהחלוקה דווקא לא דורשת יותר מידי עבודה - פשוט לבחון את המשקלים.
גם פעם בחצי שנה זה נראה לי מספיק. אין לי בעייה עם סטיות של כמה אחוזים למעלה ולמטה, כל עוד הבסיס מחולק בצורה הגיונית (לא מחפש שלמות).
אני מפספס משהו?
לגבי vhve היא מכילה 64% אמריקה ולכן מעדיף לוותר עליה.

 

[KickR]

אם אתה מעוניין שהתיק שלך ישקף את הנתח של כל מדינה ואתה לא מוסיף כסף - אתה לא צריך לאזן כלום. בדוגמא שלך החלק של הפסיפי גדל ב- 9%, זה אומר ששאר החלקים קטנו ב- 9% (כדי שזה יסתכם ל- 100%), אז עכשיו יש לך כבר 25$ בחלק הפסיפי ו- 75$ בכל השאר.

ממש ככה.
https://www.portfoliovisualizer.com...allocation2_1=50&symbol3=VT&allocation3_2=100
אפשר לראות פה דוגמא (מהנתון שהיום החלוקה ב-VT היא 60% צפון אמריקה ו-40% לשאר העולם אפשר לחשב אחורנית שבתחילת 2015 היחס היה 50-50, כשעושים back-testing להשקעה חד פעמית בתחילת 2015 ומשווים בין 50-50 VTI / VXUS ל-100 VT מגיעים לתוצאה כמעט זהה בשני המקרים)

 

[סול]

לדעתי בסכומים שאתה מתאר, וכיוון שהמטרה היא הכל חוץ מאמריקה, ואתה מעדיף ואנגרד - במקרה כזה הפתרון האידיאלי בשבילך הוא vxus.
כן אז היא מחלקת, אז מה.
לדעתי אתה מבין את התמונה אך אינך מעריך נכון את החשיבויות. הרבה קרנות - הרבה דמי קניה ומכירה, איזונים בכל פעם שתרצה לקנות (עלול להשפיע פסיכולוגית לא לקנות), ואין לך בסוף פיזור עולמי מושלם, על כל זה אתה מוותר כי הקרן מחלקת.
זאת טעות בעיני. בסכומים קטנים כאלה במיוחד, ואם אתה מתכוון לקנות כל חודש אז ממש במיוחד.
אם היית אומר שהסכום הוא מעל 100000 וחד פעמי הייתי מבין מאד את הרצון למקסם, אבל פה בשביל איזון קטנציק אתה מכניס את עצמך לבאלגן לא פורפוציונאלי.
במקומך הייתי שם בvxus ושוכח מהעניין. פעם בכמה זמן כשאתה מוסיף לקרן אפשר להוסיף את הדיבידנדים וזהו.

 

[TunaGolem]

קצת יותר מ50% מהכספים המושקעים שלנו (פנסיה והשתלמות בעיקר) עוקבים אחרי הS&P באופן ישיר. זה לא כולל מסלולי "מניות כללי" שגם כנראה מחזיקים בחלק מהמדד (לא היה לי כח לבדוק פילוח של כל מסלול לעומק בשעה כזו...), כך שהחשיפה שלנו למדד הנ"ל/למניות אמריקה אפילו יותר גבוהה.
אי לכך ובהתאם לזאת החלטתי שבחשבון ההשקעות שפתחתי ממש עכשיו בשעה טובה אני אבחר קרנות עוקבות אחרי מדדים שאינם אמריקאים.

למה לא להעביר את החשבונות הפטורים למסלול עולמי ולהקל על החיים?
ג"נ: גם אני עוקב סנופי בחלקם.

למנהלי האתר - משום מה לא הצלחתי להעלות את הנתונים בPDF, אקסל או אפילו כתמונה. קיבלתי הודעת שגיאה שסיומת הקובץ אינה חוקית

לא ניתן להעלות אף קובץ לשרתי הפורום.
ניתן להטמיע תמונות או וידיאו.

 

[נגב]

הרבה קרנות - הרבה דמי קניה ומכירה, איזונים בכל פעם שתרצה לקנות (עלול להשפיע פסיכולוגית לא לקנות), ואין לך בסוף פיזור עולמי מושלם, על כל זה אתה מוותר כי הקרן מחלקת

תודה על התגובה סול
כבר קניתי
נכון, התלבטתי לגבי vxus אבל כשהשוויתי למה שנדרש ממני הגעתי למסקנה שזה לא סיפור גדול.
אז פעם ברבעון כשאני אזרוק קצת כסף פנימה אני אשקיע 15-20 דק' לראות את חלוקת הכוחות העולמיים ולפי זה לחלק את האחוזים שאני מכניס. לא סיפור ואפילו יהיה לי מעניין לראות את הדינמיקה העולמית.
לא מצפה לפיזור מושלם אז לא הולך לשבור את הראש על הנושא. אם אני ארגיש שזה מעיק עלי יש מצב שאעבור לקרן אחת. אגב, 3 קרנות בסה"כ נחשב הרבה?
לגבי מחלקת או לא - כל חלוקת דיבידנד זה אירוע מס, לא?
אני לא מעוניין להיחשף לאירועי מס ולא מתכנן למכור בשנים הקרובות, כך שחיסכון בזמן התעסקות עם המיסוי גם חשוב לי.

 

[נגב]

למה לא להעביר את החשבונות הפטורים למסלול עולמי ולהקל על החיים?
ג"נ: גם אני עוקב סנופי בחלקם.

תודה טונה,
אני לא בטוח שיש מסלול מקביל לזה של הלמן.
על איזה מסלול אתה מדבר?
גם בקרנות ההשתלמות?
לגבי התמונות - לא הצלחתי להטמיע תמונה ששמרתי כקובץ על המחשב. אולי פספסתי את הכפתור הנכון?

 

[סול]

אז פעם ברבעון כשאני אזרוק קצת כסף פנימה אני אשקיע 15-20 דק' לראות את חלוקת הכוחות העולמיים ולפי זה לחלק את האחוזים שאני מכניס. לא סיפור ואפילו יהיה לי מעניין לראות את הדינמיקה העולמית.

רק אתה יודע מה מתאים לך.

3 קרנות בסה"כ נחשב הרבה?

יש לך לפחות ארבע כולל המסלולים האחרים שעל אמריקה. זה לא הרבה, כל אחד ומה שמתאים לו.

לגבי מחלקת או לא - כל חלוקת דיבידנד זה אירוע מס, לא?

כן, אבל בסכומים כאלה זה ממש לא משמעותי, ולדעתי הקניה והמכירה שתעשה מדי רבעון על שלושת הקרנות במקום אחת כנראה יקזזו את זה.

אני לא מעוניין להיחשף לאירועי מס ולא מתכנן למכור בשנים הקרובות, כך שחיסכון בזמן התעסקות עם המיסוי גם חשוב לי.

אתה יודע מה שחשוב לך. נראה שעשית את הבחירה הנכונה לך, בהצלחה!

 

[TunaGolem]

לא הצלחתי להטמיע תמונה ששמרתי כקובץ על המחשב.

התמונה צריכה להיות ברשת לפני ההטמעה.

 

[נגב]

ועכשיו כשלמדתי להעלות תמונות - הנה החישוב עבור שלוש הקרנות לפי החלוקה על בסיס VT
טור האחוזים הימני זו החלוקה המקורית של VT, שלושת הטורים משמאל - הנתח שלוקחת כל אחת מהקרנות (לפי הצבעים):
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Acc - vfea
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (EUR) Accumulating - vwcg
Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Acc - vapu