האם נכון להסתכל על אג”ח מיועדות כחלק ה״סולידי״ של התיק

[Borar]

שלום וחג שמח
אני בן 43 עם כ 900 אלף בחסכון פנסיוני, מחציתו בקרן בפנסיה והחצי השני יעבור בקרוב מביטוח מנהלים לקופת גמל (הכוונה להפוך את גמל ל ira). בנוסף יש קרן השתלמות של כ 200 אלף שגם תהפוך ל ira. המטרה שלי הוא למקסם את התיק לקראת פנסיה בגיל 60. שוקל להשקיע את כל הכסף באפיק מחקה מדד (s&p 500) מתוך מחשבה ש 17 שנה זה פרק זמן סביר גם למקרה ותהיה נפילה משמעותית בשוק ההון. העיניין הוא שזה הופך את כל התיק למנייתי. האם זה יהיה נכון להסתכל על אג״ח ארד כעוגן יציב בתיק ונותן מענה סביר לפיזור השקעה וזאת לאור הנתונים שציינתי.
אשמח לשמוע דעות מהפורום המכובד, תודה.

 

[אורי ג.]

האם זה יהיה נכון להסתכל על אג״ח ארד כעוגן יציב בתיק

כן.
עובדתית זה אג"ח מדינה.

 

[גרהם]

כן, אגח מיועדות הן הנכס הכי בטוח שיש בישראל.
שים לב שאמנם יש לך עוד 17 שנה עד הפרישה, אבל "מחמ ההשקעה" שלך נמוך בהרבה כי אתה מפקיד בשוטף ואולי גם תרצה להפחית סיכון בסמוך לפרישה.

 

[Borar]

כן, אגח מיועדות הן הנכס הכי בטוח שיש בישראל.
שים לב שאמנם יש לך עוד 17 שנה עד הפרישה, אבל "מחמ ההשקעה" שלך נמוך בהרבה כי אתה מפקיד בשוטף ואולי גם תרצה להפחית סיכון בסמוך לפרישה.

תודה על התגובה המהירה.
הבנתי ומסכים לגבי הפחתת סיכון, רק מה זה ״מחמ ההשקעה״?

 

[גרהם]

תודה על התגובה המהירה.
הבנתי ומסכים לגבי הפחתת סיכון, רק מה זה ״מחמ ההשקעה״?

הטווח האפקטיבי של ההשקעה. אם אתה משקיע היום מליון ובמהלך 17 השנים הקרובות עוד מליון בהפקדות חודשיות, אז בעצם רק מחצית מהקרן מושקעת ל 17 שנה. המונח מח"מ לקוח מהשקעות באג"ח וחשוב להכיר אותו, בפרט כשמשקיעים לטווח ארוך.

 

[Deleted member 8236]

הטווח האפקטיבי של ההשקעה. אם אתה משקיע היום מליון ובמהלך 17 השנים הקרובות עוד מליון בהפקדות חודשיות, אז בעצם רק מחצית מהקרן מושקעת ל 17 שנה. המונח מח"מ לקוח מהשקעות באג"ח וחשוב להכיר אותו, בפרט כשמשקיעים לטווח ארוך.

אז רצוי להגיע למצב מח״מ > 0.5?

 

[גרהם]

אז רצוי להגיע למצב מח״מ > 0.5?

המדינה קבעה לך בפנסיה שלא ניתן לקבל קצבה לפני גיל 60 כך שזה לא נתון לבחירה.
בעיני אגח מיועדות זו הטבה עצומה לעומת מחיר השוק ולכן צריך סיבה מאד טובה כדי לוותר עליה. אחרים חושבים אחרת.