נימי
משתמש סולידי
- הצטרף ב
- 27/3/15
- הודעות
- 48
- דירוג
- 25
שלום,
הסולידית כותבת היום "ככל שגילכם צעיר יותר ותלותכם בפנסיה נמוכה יותר, יש הגיון לייחד את הפנסיה לאפיקים מסוכנים יותר, ולא להגביל את התשואה מראש באמצעות אג"ח מיועדות". האמת שאני מתלבט בסוגיה הזאת כבר תקופה.
כרגע יש לי בעיקר קרן פנסיה ושם אני תקוע, לטובתי או שלא, עם 30% אג"ח מיועדות (שאר ה-70% מחקים מדדי מניות באלוקציה סבירה). התשואה של האג"ח המיועדות נמוכה מהתשואה הממוצעת של השקעה במדדי מניות. אפשר להעביר את הכספים לקופת גמל מחקה מדדים. אבל עכשיו העלילה מתחילה להסתבך:
1. ברגע שעברנו לקופת גמל, איבדנו את המרכיב הביטוחי. אני רווק בן 32, אבל אולי זה שווה את זה?
2. אולי אני בכלל מרוויח מזה כי יש rebalancing bonus? חפרתי באינטרנט, ויש ויכוחים האם בכלל קיים דבר כזה. כן מצאתי פוסט שביצע סימולציה מתמטית, והגיע למסקנה שאכן יש rebalancing bonus אם יש קורלציה מספיק נמוכה בין אפיקי ההשקעות שעושים ביניהם rebalancing. התשואה הריאלית של האג"ח המיועדות היא קבועה, לכן היא ב"ת בכל משתנה אקראי אחר, ובלתי קורלטיבית אליו, אז אולי אמור להיות rebalancing bonus?
3. אולי היציבות של האג"ח שווה משהו בפני עצמה, למרות שהכסף בהגדרה נעול לעוד 30 שנה?
4. חשבתי שאולי ממילא הרפורמה באג"ח המיועדות תפתור לי את הדילמה כי לא תהיה לי גישה אליהן יותר בתור חוסך צעיר - אבל לא, עד 2027 לפחות 25% יהיו באג"ח המיועדות.
אשמח לשמוע מה אתם חושבים. וכמובן שכל מה שכתבתי, וכל מה שיכתבו בתשובה, לא מהווה יעוץ פנסיוני או המלצה לבצע פעולות כלשהן. תודה רבה
הסולידית כותבת היום "ככל שגילכם צעיר יותר ותלותכם בפנסיה נמוכה יותר, יש הגיון לייחד את הפנסיה לאפיקים מסוכנים יותר, ולא להגביל את התשואה מראש באמצעות אג"ח מיועדות". האמת שאני מתלבט בסוגיה הזאת כבר תקופה.
כרגע יש לי בעיקר קרן פנסיה ושם אני תקוע, לטובתי או שלא, עם 30% אג"ח מיועדות (שאר ה-70% מחקים מדדי מניות באלוקציה סבירה). התשואה של האג"ח המיועדות נמוכה מהתשואה הממוצעת של השקעה במדדי מניות. אפשר להעביר את הכספים לקופת גמל מחקה מדדים. אבל עכשיו העלילה מתחילה להסתבך:
1. ברגע שעברנו לקופת גמל, איבדנו את המרכיב הביטוחי. אני רווק בן 32, אבל אולי זה שווה את זה?
2. אולי אני בכלל מרוויח מזה כי יש rebalancing bonus? חפרתי באינטרנט, ויש ויכוחים האם בכלל קיים דבר כזה. כן מצאתי פוסט שביצע סימולציה מתמטית, והגיע למסקנה שאכן יש rebalancing bonus אם יש קורלציה מספיק נמוכה בין אפיקי ההשקעות שעושים ביניהם rebalancing. התשואה הריאלית של האג"ח המיועדות היא קבועה, לכן היא ב"ת בכל משתנה אקראי אחר, ובלתי קורלטיבית אליו, אז אולי אמור להיות rebalancing bonus?
3. אולי היציבות של האג"ח שווה משהו בפני עצמה, למרות שהכסף בהגדרה נעול לעוד 30 שנה?
4. חשבתי שאולי ממילא הרפורמה באג"ח המיועדות תפתור לי את הדילמה כי לא תהיה לי גישה אליהן יותר בתור חוסך צעיר - אבל לא, עד 2027 לפחות 25% יהיו באג"ח המיועדות.
אשמח לשמוע מה אתם חושבים. וכמובן שכל מה שכתבתי, וכל מה שיכתבו בתשובה, לא מהווה יעוץ פנסיוני או המלצה לבצע פעולות כלשהן. תודה רבה
)
