דור דורים
משתמש בכיר
- הצטרף ב
- 3/1/18
- הודעות
- 1,912
- דירוג
- 1,724
אני מתלבט רבות איך כדאי לבנות תיק פרישה, גם כי אני צריך להחליט על כך עבורי, ולגזור מכך החלטות להיום, וגם כי אני עוזר לאנשים בגילאים שונים, ובמצבים פיננסיים שונים (שפעמים רבות תוהים: אז מה כדאי לעשות עם הכסף אם לא לקנות דירה?! ) .
מה שאני מכיר:
1. הארי בראון
התיק של הסולידית, עם מניות, אג"ח מדינה ארוך לא צמוד, זהב ומזומן בשיעורים שווים (25% לכל אחד).
ראיתי הרבה הסתייגות בפורום מהחזקת זהב, וטענות שהוא לא באמת ממלא את תפקידו בתיק (הגנה מאינפלציה), וסתם מלא תנודתיות.
מישהו כאן מתכוון להחזיק תיק הארי בראון בפרישה? משהו דומה?
2. תיק 100% מדדי מניות
אלו שאוהבים להחזיק עכשיו 100% מניות, מתכוונים לרוב לעשות זאת גם בפרישה.
האם זה מצריך ביטחון גבוה יותר מכלל ה300? לפחות לשנים הראשונות?
יש תוספת לשיטה הזו של מודל הU, ניתן לקרוא על זה למשל כאן (יש עוד קצת דיון שלא ציטטתי):
3. תיק 100% מניות דיבידנדים גדלים.
מי שמחזיק היום מניות דיבידנדים, מתכוון לרוב להמשיך לעשות כך גם בפרישה, כך שהוא ייהנה מהדיבידנדים למחיה, ואת מה שנשאר מהם (אם נשאר) הוא ישקיע מחדש במניות דיבידנד.
(חשוב לציין שמי שרוצה להשקיע בשיטה, מומלץ לקרוא עליה הרבה יותר, ולהבין היטב את יתרונותיה וחסרונותיה)
מה מתכוונים לעשות כל אלו שמחזיקים היום תיק בסגנון שוקולד מריר (כל תיק שמבוסס בעיקר על מדדי מניות ואג"ח)?
האם להמשיך להחזיק בתיק כזה, רק עם פחות אחוזי מניות? כמה אחוז זה הגיוני בפרישה?
כי לרוב בונים פה על כך שכסף שצריך ל5 שנים הקרובות לא כדאי לשים במניות, אז מה עושים בפרישה? כשצריך את הכסף מחר בבוקר?
אשמח לתשובות גם עם ההנחות ש:
- יש/אין אפשרות לשים אחוז כזה או אחר מהתיק באג"ח מיועדות
- יש/אין קצבה קבועה כזו או אחרת מקרן פנסיה
תודה לעונים
מה שאני מכיר:
1. הארי בראון
התיק של הסולידית, עם מניות, אג"ח מדינה ארוך לא צמוד, זהב ומזומן בשיעורים שווים (25% לכל אחד).
ראיתי הרבה הסתייגות בפורום מהחזקת זהב, וטענות שהוא לא באמת ממלא את תפקידו בתיק (הגנה מאינפלציה), וסתם מלא תנודתיות.
מישהו כאן מתכוון להחזיק תיק הארי בראון בפרישה? משהו דומה?
2. תיק 100% מדדי מניות
אלו שאוהבים להחזיק עכשיו 100% מניות, מתכוונים לרוב לעשות זאת גם בפרישה.
האם זה מצריך ביטחון גבוה יותר מכלל ה300? לפחות לשנים הראשונות?
יש תוספת לשיטה הזו של מודל הU, ניתן לקרוא על זה למשל כאן (יש עוד קצת דיון שלא ציטטתי):
מדברים היום שכדאי לעשות מעין צורת U. כלומר 100% מניות עד X שנים לפני הפרישה (אני מתכנן 2), ירידה לאזור ה-60% בפרישה, וחזרה איטית למשך Y שנים לכיוןן ה-100% (אצלי מתוכנן 8 שנים).
אין יותר מדי מה להרחיב. אתה מוריד תנודתיות בתיק קצת לפני הפרישה, ולשנים הראשונות של הפרישה.
מחקרים הראו ש10 השנים הראשונות הן הכי קריטיות לסיכון רצף התשואות ושאם שורדים אותם, הסבירות לצמיחה והצלחה של ההמשך הרבה יותר "בטוחה".
את זה משלבים עם זה שלצמיחה ארוכת טווח אתה צריך אחוז גבוה של מניות, אז לאט לאט אתה מתחיל להגדיל בחזרה את אחוז המניות.
במאמר שלינקקתי הוא מביא מחקר שעשה ובו בדק מספר פרמטרים:
1) מאיזה אחוז מניות להתחיל את הפרישה (40,60,80)
2) עם איזה אחוז מניות לסיים את החיים (60,80,100)
3) באיזה קצב לקדם את הגדלת אחוז המניות (שונה בכל תרחיש, כדי לשמור על אותו מספר שנים של הגדלה).
ממה שיצא לו נראה שהורדה ל60 לפני הפרישה והגדלה חזרה ל-80 או 100 נותן את התוצאות היותר טובות.
בתגובות הוא כותב שכדאי שנתיים לפני הפרישה להתחיל את ההקטנה של המניות, ללא נימוק "פורמלי".
3. תיק 100% מניות דיבידנדים גדלים.
מי שמחזיק היום מניות דיבידנדים, מתכוון לרוב להמשיך לעשות כך גם בפרישה, כך שהוא ייהנה מהדיבידנדים למחיה, ואת מה שנשאר מהם (אם נשאר) הוא ישקיע מחדש במניות דיבידנד.
(חשוב לציין שמי שרוצה להשקיע בשיטה, מומלץ לקרוא עליה הרבה יותר, ולהבין היטב את יתרונותיה וחסרונותיה)
מה מתכוונים לעשות כל אלו שמחזיקים היום תיק בסגנון שוקולד מריר (כל תיק שמבוסס בעיקר על מדדי מניות ואג"ח)?
האם להמשיך להחזיק בתיק כזה, רק עם פחות אחוזי מניות? כמה אחוז זה הגיוני בפרישה?
כי לרוב בונים פה על כך שכסף שצריך ל5 שנים הקרובות לא כדאי לשים במניות, אז מה עושים בפרישה? כשצריך את הכסף מחר בבוקר?
אשמח לתשובות גם עם ההנחות ש:
- יש/אין אפשרות לשים אחוז כזה או אחר מהתיק באג"ח מיועדות
- יש/אין קצבה קבועה כזו או אחרת מקרן פנסיה
תודה לעונים